作者：
刘俊伶
2025 年第三季度中国大陆云基础设施市场加速增长 24%。
Omdia 的最新数据显示，2025 年第三季度，中国大陆云基础设施服务市场规模达到 134 亿美元，同比增长 24%，市场已连续第二个季度实现 20% 以上的同比增长持续释放的 AI 需求不仅推动云服务加速落地，也对核心云基础设施形成明显的带动效应，加快了云资源消费向生产级工作负载的转移。
随着 AI 需求爆发，算力需求重心从模型训练转向大规模应用，在此背景下，云服务业务已成为各大厂商增长的核心引擎。为抢占万亿级 AI 生态的战略先机，头部云厂商正持续加码资本开支，大力扩容云基础设施，以构筑面向未来的竞争优势。
Omdia 数据显示，头部云厂商持续强化 AI 能力布局，更加注重 AI 模型的产品化定位与功能分工，同时完善支撑 AI Agent 平台的底层工具链与平台能力。 2025 年第三季度，阿里云、华为云和腾讯云的市场份额分别为 36%、16% 和 9%。
我国云计算市场规模将突破 3 万亿元
中国信通院发布 《云计算蓝皮书 （2025 年）》 显示，2024 年，全球云计算市场规模为 6929 亿美元，同比增长 20.2%。未来几年，人工智能向全社会的深度渗透将为云计算产业带来持续需求，预计到 2030 年全球云计算市场规模将接近 2 万亿美元。2024 年，我国云计算市场规模达 8288 亿元，同比增长 34.4%，预计到 2030 年我国云计算市场规模将突破 3 万亿元。
我国云计算市场增速显著高于全球水平，带动市场主体参与度明显提升。企查查数据显示，2025 年全年，我国云计算相关企业注册量同比增加 19.8% 至 17.04 万家；截至 1 月 28 日，2026 年我国已注册 1.1 万家云计算相关企业。我国云计算产业的蓬勃发展也体现在创新含量上，专利方面，截至 1 月 28 日，我国现有 2.9 万项云计算相关专利，其中发明公布占比 56.8%。
国联民生证券研报认为，伴随 Tokens 需求快速提升，涨价趋势从上游逐步传导到 CPU 及云服务，全球云计算龙头 AWS 率先开启提价打破行业惯例，云计算及配套服务厂商有望迎来估值重构。
7 只云计算股归母净利润同比增长
据证券时报·数据宝统计，A 股市场中云计算概念股共有 62 只，其中 39 股已公布 2025 年度业绩预告，3 股预计扭亏为盈，10 股预计同比减亏，7 股净利润预计实现同比增长。按预告净利润同比增长下限来看，卓易信息、深信服、普天科技预计增幅居前。
卓易信息业绩预告显示，预计实现归母净利润 8292.16 万元，同比大幅增长 152.49%。根据公告，公司多年来深耕基础软件行业，以自主知识产权的云计算设备核心固件 （BIOS、BMC） 技术与 IDE 技术、云平台技术为依托开展业务。
深信服在投资者问答平台上表示，深信服的云业务聚焦于以超融合 （HCI） 为核心的软件定义数据中心（SDDC）、私有云、分布式的托管云、同架构混合云等细分领域，依据 IDC 报告，2024 年深信服超融合产品以 17.5% 的市场份额蝉联中国超融合市场第一。
行情上来看，归母净利润预增或扭亏的云计算概念股表现较好，年初以来平均上涨 21.42%，卓易信息、美利云、顺网科技累计涨幅居前，分别达到 80.15%、38.78%、34.14%。
云计算概念年初以来震荡上涨，资金持续加仓。统计显示，年初以来云计算概念股获融资净买入合计达到 63.31 亿元，其中 22 股净买入超 1 亿元，网宿科技、金山办公、拓尔思居前，分别获融资净买入 15.1 亿元、10.84 亿元、6.01 亿元。
网宿科技在接受投资者调研活动中表示，公司一方面继续建设分布式边缘计算平台，贴近客户做产品及解决方案，包括 AI 网关、AI 实时搜索等；另外，公司通过子公司爱捷云开展算力云服务进行卡位，参与现阶段的市场机会。
（证券时报网）
文章转载自东方财富