新能源巨头突然跳水！
今日 （2 月 26 日），市场突变。创业板权重股宁德时代低开低走，大跌超 5%，开盘半小时成交额超 70 亿元，超过昨天全天；阳光电源亦跌超 5%。两只股票一度给创业板指贡献了 35 个点的跌幅。创业板指亦因此一度杀跌超 1%。
那么，究竟发生了什么？有业内分析人士称，主要可能有两大原因：一是锂矿涨价，二是铁空气电池横空出世。谷歌宣布，将在明尼苏达州的大型数据中心园区采用创新的 「铁空气电池」（iron-air batteries） 储能技术。
双双跳水
今日早盘，创业板突然杀跌，宁德时代和阳光电源跌幅皆超过 5%，并带动亿纬锂能等股票杀跌。电池 ETF 一度大跌超 2%。
那么，究竟发生了什么？从券商中国记者从业内了解的信息来看，最主要是两大因素导致巨头逻辑生变。
一是据 Reuters 报道，津巴布韦政府宣布立即暂停所有原材料及锂精矿出口，包括正在运输途中的货物。未来仅持有效采矿权及获批选矿厂的企业具备出口资格，禁止代理及第三方贸易商出口。这无疑会刺激锂价上涨，所以今天盐湖股份等锂矿概念股表现较为强劲。但在新能源车销量下行的背景之下，对于电池生产商来说，无疑是一大利空。
二是谷歌正重押 「铁空气电池」。这类被称为 「铁空气电池」 的新型设备，能够提供长达 100 小时的稳定电力，相较于现行主流锂电池仅能维持 4 至 8 小时的限制，此技术大幅提升了绿能设施的实用寿命。新技术的出现，亦在影响估值。所以，今天储能板块表现也是分化非常明显。科力远这只 「铁空气电池」 概念股开盘即封板。而传统的锂电池生产商鹏辉能源、宁德时代等却大幅杀跌。其中，鹏辉能源跌幅接近 10%。
影响多大？
根据官方数据，津巴布韦的锂储量位居非洲前列，也是全球最大生产国之一，其资源量估计为 1.26 亿吨。中信证券表示，2025 年中国 19% 的进口锂精矿来自津巴布韦，预计 2026 年津巴布韦锂资源产量占全球 12%，该国的锂矿出口禁令将导致中国碳酸锂短期供应愈发紧缺，有望推动锂价大幅上涨。碳酸锂期货今天早上一度大幅冲高，随后虽然回落，但仍居商品期货涨幅首位。
银河期货认为，短期津巴布韦出口预计明显减少。需求端储能开年向好，动力有一定韧性，节后下游补库意愿较强，但上游和贸易商手中库存偏紧。短线市场情绪乐观，锂价易涨难跌，今日开盘大概率以较大幅度高开。低位多单持有，目标至少新高。不过强监管环境下碳酸锂流动性不足，波动较大，建议轻仓谨慎操作。
国泰海通研究员李鹏飞认为，2026 年，在储能、动力电池需求的带动下，碳酸锂需求增速较快，而供给端来看，前期江西重要矿山的扰动尚未平息，海外供给再生变化，预期 2026 年碳酸锂的供需将保持偏紧的格局。
从技术上的突破来看，其实，金属空气电池并不是新生事物。2015 年，《中国制造 2025》 解读文件就提及推动金属空气电池等新体系动力电池产业链建设；2017 年 《促进汽车动力电池产业发展行动方案》 明确支持金属空气电池工程化开发；2022 年 《「十四五」 新型储能发展实施方案》 提出研发储备金属空气电池等高能量密度储能技术。细分领域中，锌空气电池商业化最成熟，已广泛用于助听器、电子手表等小型设备；铝空气电池市场份额次之。
爱建证券指出，「铁空气电池」 以极低单位容量成本成为长时储能潜在解决方案。QYResearch 报告显示，预计到 2031 年全球金属空气电池市场收入将从 2023 年的 2.96 亿美元增至 8.52 亿美元，复合年增长率超 14%。
（券商中国）
文章转载自 东方财富
