据工业和信息化部网站 3 月 28 日消息，工业和信息化部、国家发展改革委、自然资源部等十部门近日联合印发 《铝产业高质量发展实施方案 (2025—2027 年)》(以下简称 《方案》)。
《方案》 提出总体目标：到 2027 年，产业链供应链韧性和安全水平明显提升，产业链整体发展水平全球领先。铝资源保障能力大幅提高，力争国内铝土矿资源量增长 3%~5%，再生铝产量 1500 万吨以上。产业结构进一步优化，铝加工产业集聚区建设水平进一步提升。绿色发展水平不断提升，电解铝行业能效标杆水平以上产能占比提升至 30% 以上，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出，清洁能源使用比例 30% 以上，新增赤泥的资源综合利用率 15% 以上。技术创新能力显著增强，突破一批低碳冶炼、精密加工等关键技术和高端新材料，培育铝消费新增长点，基本满足重大工程、重点型号产品需要。
展望 2035 年，产业发展质量和效益持续提升，引领全球铝工业发展。铝资源保障能力显著提升，产业结构及布局进一步优化，参与全球铝产业合作和竞争新优势大幅增强，高端化智能化绿色化发展取得明显成效，高质量发展局面全面形成。
《方案》 为推动国内铝产业高质量发展提出了明确的实施方案
新湖期货有色金属分析师孙匡文告诉记者，《方案》 为推动国内铝产业高质量发展提出了明确的实施方案。在强化资源保障基础、优化电解铝产能布局、推动产业集约化发展、提升清洁能源与低碳技术应用、强化环保与能耗标准等方面做了详细要求，从铝土矿资源到氧化铝、电解铝、铝加工、铝终端应用、铝回收利用全产业链均做了明确的工作指引。
《方案》 提出矿端扩大探矿增储，放开煤下铝开采以提升产量；冶炼端优化产能布局，严格执行单位能耗标准的同时扩大清洁能源使用比例，实现多方位降低碳排放强度；铝加工端要更紧密与上游冶炼端结合并形成更强的产业集群；终端应用方面则从不断拓展替代性应用角度出发，扩大铝消费重点方向；提高铝回收利用则是从源头上降低铝产业碳排放的重要途径。
中信期货研究所有色与新材料组资深研究员李苏横表示，对上游铝土矿开采行业来说，《方案》 要求加快铝土矿资源增储上产，促使企业加大勘探和开采力度，增加铝土矿供应。同时，强调资源综合利用和矿山生态保护修复，推动铝土矿开采行业向绿色、可持续方向发展。对下游铝加工行业来说，《方案》 要求推动铝加工产业集聚化发展，鼓励企业兼并重组，引导低竞争力产能退出，有利于优化铝加工行业结构，提升行业整体竞争力。支持龙头企业发挥引领作用，培育专精特新企业，促进铝加工行业技术创新和产品质量提升，满足高端领域需求。推动再生铝资源回收利用方面，《方案》 要求健全铝产品回收管理体系，支持建立再生铝回收基地和产业集聚区，推进再生铝原料规范化回收和精细化分选，提升再生铝原料循环利用效率。探索搭建 「互联网+资源回收」 新模式，实现资源整合和信息共享。支持铝加工企业提升再生铝使用比例，培育一批符合规范条件、竞争力强的废铝加工利用企业，推动再生铝与原铝、铝加工融合发展和高值化利用。
对铝产业影响几何？
国投期货有色金属分析师刘冬博告诉记者，《方案》 除了对过去已有政策的重申和延续外，主要关注点在于化解过剩产能，特别是氧化铝。2017 年供给侧改革扭转了电解铝行业的颓势，企业利润水平显著修复，产业向高质量发展。相比之下，氧化铝产能激增，仅今年计划投产的产能就超过 1000 万吨。在氧化铝已经能够满足国内需求的情况下，行业面临严峻的供应过剩压力。
「从影响上看，《方案》 指出稳慎建设氧化铝和以铝土矿为原料的氢氧化铝项目，对于新改扩建氧化铝项目在地区、环保、能效、匹配的铝土矿权益、赤泥处理能力等方面提出了限制和要求，抬高了行业准入门槛，我们认为有助于改善氧化铝行业过热前景，但对于短期产业过剩现状难以快速见效。」 刘冬博说。
李苏横表示，《方案》 要求稳慎建设氧化铝项目，结合区域资源保障等情况科学谋划布局，大气污染防治重点区域不再新增产能，新改扩建项目需满足严格的政策要求。这将一定程度限制氧化铝市场供应增长，促使企业提高生产效率和环保水平，优化市场结构。不过，有业内人士表示，该方案对今年待投产的氧化铝产能没有实质影响。
孙匡文也表示，此次 《方案》 未对氧化铝设置严格的产能总量限制，而是要求稳慎建设氧化铝项目，这对目前在建的新产能无强约束力，国内氧化铝产能远大于需求的情况不会发生变化，当前氧化铝供应过剩的局势也难改变。
电解铝方面，《方案》 强调电解铝产能总量约束，并要求不断推进电解铝向低碳铝发展。一方面降低吨铝电耗，这与阶梯电价政策相呼应；另一方面要求不断提高清洁能源使用比例。这主要通过增加光伏发电、风电对火电的替代量实现。孙匡文认为，这一系列降碳措施或增加电解铝厂的运营成本，不过中长期看将起到降本的效果，同时提升行业在国际市场上的竞争力。
刘冬博表示，目前铝加工行业同样处于产能过剩状态。近年来，铝加工各板块开工率普遍在 50% 左右，加工费持续低迷，企业内卷加剧盈利困难。《方案》 提出鼓励产能兼并重组，引导低竞争力产能退出，避免低水平重复建设，促进产业发展由规模扩张向质量效益提升转变。鼓励电解铝主要生产地区推广短流程一体化工艺，与过去文件中铝水直接合金化比例提高到 90% 以上的要求相得益彰，有利于打造形成以终端产品为核心的产业集群。
从上游矿端来看，孙匡文表示，《方案》 在强化资源保障基础的重点任务中提到 「支持山西、河南等地煤下铝高水平开发利用，力争打造 1 到 2 个煤铝共采示范性矿山」，这为开采煤下铝提供了政策依据。他表示，近年来国内铝土矿供应出现明显短缺，传统矿面临品位下降、资源枯竭的瓶颈，煤下铝则存在政策障碍。这方面政策放开有利于提升国内铝土矿产量，对以消耗国产矿为主的氧化铝厂相对有利。
刘冬博表示，近年来我国铝资源对外依赖度不断扩大，2024 年国内氧化铝生产使用海外铝土矿占比接近 70%。《方案》 提出到 2027 年铝资源保障能力大幅提高，力争国内铝土矿资源量增长 3%~5%，再生铝产量 1500 万吨以上。他认为，国内矿石资源增量有利于降低铝行业运营风险，在电解铝产能接近天花板情况下，再生铝规模扩大对铝资源提供有效补充，同时也符合国家绿色发展的目标。
整体来看，孙匡文认为，《方案》 为国内铝产业向高效、节能、低碳的高质量发展提供了明确指引，不过对当前氧化铝、电解铝的供需则无实质性影响。
（期货日报）
文章转载自 东方财富
