日前，A 股 42 家上市银行中有 35 家披露年报或业绩快报。数据显示，银行业整体营收增速回升、净利润改善。从营收增速来看，15 家银行营收实现正增长，占比达 65.21%。在 15 家营收正增长的银行中，瑞丰银行和常熟银行的营收保持双位数增长，分别为 15.29% 和 10.53%。
每经记者 刘嘉魁 每经编辑 马子卿
截至 4 月 2 日，42 家 A 股上市银行中有 23 家披露 2024 年年报，包括 6 家国有大行、8 家股份行、3 家城商行、6 家农商行。数据显示，银行业整体呈现营收增速回升、净利润改善的态势，但分化特征显著。
具体而言，国有六大行净利润合计 1.4 万亿元，同比增长 1.64%，日均盈利近 40 亿元；股份行净利润增速分化明显，其中浦发银行以 23.31% 的增速领跑；城商行和农商行则通过区域经济优势实现高增长。不过，中间业务收入持续承压、贷款规模扩张放缓成为行业共性挑战。
国有大行盈利韧性凸显，浦发银行、青岛银行净利润增速超 20%
在 23 家上市银行中，有 13 家银行的营收在上千亿元的级别，分别为工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行、招商银行、交通银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、平安银行、民生银行和光大银行。
从营收增速来看，15 家银行营收实现正增长，占比达 65.21%。在 15 家营收正增长的银行中，瑞丰银行和常熟银行的营收保持双位数增长，分别为 15.29% 和 10.53%。青岛银行和浙商银行的营收增长在 5% 以上。
此外，在 13 家千亿元级营收的上市银行中，有 7 家银行营收出现下滑，分别为工商银行、建设银行、招商银行、浦发银行、平安银行、民生银行和光大银行；有 6 家实现增长，分别为农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行、中信银行和兴业银行。
整体看上市银行营收规模，国有大行仍是绝对主力。六大行合计实现营收 3.52 万亿元。工商银行营业收入为 8218.03 亿元，建设银行达 7501.51 亿元，二者体量庞大，但受净息差收窄等因素影响，分别同比下降 2.52% 和 2.54%；农业银行则以 7105.55 亿元的营收、4.7% 的净利润增速成为国有行中唯一 「双增」 代表；中国银行营收 6300.90 亿元，增长 1.16%；邮储银行和交通银行分别实现营收 3487.75 亿元和 2598.26 亿元，增速分别为 1.83% 和 0.87%。
从净利润来看，2024 年，A 股 23 家上市银行的净利润合计为 1.93 万亿元。其中，3 家机构净利润出现下滑；20 家银行实现正增长，占比达 87%。其中，浦发银行和青岛银行的净利润增速在 20% 以上，分别为 23.31% 和 20.16%。
盈利水平上，六大行 2024 年归母净利润合计达到 14014.29 亿元，均实现同比正增长，显示出较强的盈利能力和抗风险能力。工商银行净利润为 3658.63 亿元，位居六大行之首，增速为 0.51%；建设银行净利润 3355.77 亿元，增速为 0.88%；农业银行归母净利润增长表现突出，达到 2820.83 亿元，同比增长 4.72%，领跑六大行；中国银行实现净利润 2378.41 亿元，增速 2.56%；交通银行和邮储银行净利润分别为 935.86 亿元和 864.79 亿元，增速分别为 0.93% 和 0.24%。
据悉，归母净利润超过千亿元的有 5 家银行，除了工商银行、建设银行、农业银行、中国银行外，还有招商银行 （1483.91 亿元）。
代销业务 「遇冷」，对公贷款扛起信贷增长大旗
根据已披露的 2024 年 A 股上市银行年报数据，中间业务收入普遍承压成为行业共性。
从国有大行来看，交通银行 2024 年手续费及佣金净收入 369.14 亿元，同比下降 14.16%；中国银行手续费及佣金净收入下降 2.88%，其中代理业务手续费减少 14.93%，主要受基金代销新规影响；工商银行手续费及佣金净收入 1093.97 亿元，减少 99.60 亿元，下降 8.3%；建设银行手续费及佣金净收入 1049 亿元，同比降幅 9.35%；农业银行表示，虽然去年手续费及佣金净收入下降 5.7%，但较前三个季度有所收窄；邮储银行在年报中称，手续费及佣金净收入同比减少 29.70 亿元，下降 10.51%，主要受 「报行合一」 政策影响，代理保险手续费收入减少，这也反映出银行在中间业务收入多元化方面有待加强。
中小银行方面，中收承压也是普遍现象，整体呈现收缩趋势，反映出代销政策调整下的银行面临的挑战。例如，招商银行 2024 年净手续费及佣金收入为 720.94 亿元，同比下降 14.28%。其中，财富管理手续费及佣金收入 220.05 亿元，同比下降 22.70%；资产管理手续费及佣金收入 107.51 亿元，同比下降 6.30%；银行卡手续费收入 167.61 亿元，同比下降 14.16%；中信银行 2024 年手续费及佣金净收入 311.02 亿元，同比下降 3.96%，主要受代销基金、保险收入下滑拖累。而青岛银行、渤海银行等中小银行中间业务收入也分别下降 4.85%、25.63%。
代销业务持续萎缩，是银行中收承压的主要原因。受资本市场波动及居民消费意愿低迷影响，银行代销基金、信托等高毛利产品规模大幅下降。例如，交通银行代理类业务收入同比减少 33.6%，中信银行代理业务手续费下降 14.93%，主要是代销基金、保险、信托收入下降。
此外，部分银行依赖的银行卡、支付结算等传统中间业务增长乏力，加之银行减免部分服务费用，也导致中收进一步减少。例如，交通银行银行业务收入同比减少超 39 亿元，降幅 20.98%；青岛银行托管及银行卡手续费下降 16.16%。同时，新兴业务如财富管理尚未形成规模效应，短期内难以对冲传统业务下滑。
广发证券研报显示，23 家上市银行 2024 年末贷款同比增速为 7.7%，较三季度末下降 0.2 个百分点。其中，股份制银行贷款增速仅 4.4%。从信贷结构来看，分化进一步加剧，对公贷款仍是增长主力。零售端受经济预期偏弱、按揭提前还款拖累，增速显著低于对公。
从目前已披露 2024 年报的 A 股上市银行业绩来看，行业呈现营收微增、净利企稳、中收承压、信贷规模扩张放缓的趋势。对此，记者在微信上采访了北京财富管理行业协会特约研究员、内蒙古财经大学校外硕导杨海平。杨海平表示，2024 年，上市银行面临了来自宏观环境、金融市场环境、竞争环境、监管环境的一些挑战。例如，实体经济的实际有效需求还是相对疲弱，因此信贷规模增长相较于上年放缓。
「面临挑战，上市银行依然交出了相对亮丽的答卷，实现了净利润的企稳，主要得益于三个方面的因素。」 杨海平表示，上市银行，特别是头部的上市银行，利用牌照优势，积极拓展非息收入；此外，通过精细化管理，向管理要效益，这方面做得可圈可点。
杨海平进一步表示，展望 2025 年，商业银行在开源节流、稳定净息差等方面的努力会进一步加大力度。例如，非息收入创收，存款的精细化定价，对被动负债的主动引导，对信贷产品的创新，以及利用金融科技手段提升服务质效等方面。杨海平对记者表示，尽管分化的压力始终存在，不过总体来看，2025 年上市银行的业绩答卷是值得投资者期待和关注的。
封面图片来源：每经记者 张寿林 摄
文章转载自 每经网
