作者：
刘筱攸
近日，若干家跌破 3% 的信用卡现金分期利率，要跟市场告别了。
低于 「保本线」、年利率 3% 以下的消费贷价格战，才落幕一个多月，就有一些银行信用卡开展不同力度的现金分期限时优惠活动：利息优惠最低可至 2 折以下，使得整体现金分期年利率测算下来已低于 3%。
这也就是为什么，业界关于银行「绕道」 信用卡现金分期，重新开卷消费金融业务的质疑声渐起。
券商中国记者观察到，目前已有银行信用卡中心将现金分期利率优惠活动力度缩减，使得分期年利率回升至 3% 以上。
如此，现金分期实际利率水平，也齐平于消费贷限价政策的导向。
分期优惠空前，底线齐平消费贷限价政策
此前，各家信用卡经常举办现金分期优惠活动。但在消费贷限价政策开启之后的这一轮，力度之大，颇受关注。
据券商中国记者不完全统计和汇总公开报道，近期，中国银行、交通银行、浦发银行、中信银行、招商银行等多家银行，推出信用卡现金分期或账单分期利率优惠活动。
其中，有两家银行的限时现金分期优惠力度空前，此前给出限时低于 2 折的利息优惠，使得 12 期现金分期还款折算年化利率低至 3% 以下。另外，优惠力度稍低的几家银行，优惠也打到了 3—4 折区间，优惠后现金分期折算年化利率降至 5%—6% 之间，较之前高于 10% 的利率大幅降低。
年利率低于 3% 的少数现金分期产品，似乎彰显着信用卡现金分期业务不受此前消费贷限价政策影响。虽然信用卡分期与个人消费贷款遵循不同监管规定，但事实上，业界认为现金分期资金可打入指定储蓄卡内，后续可用于取现或者其他个人消费，实质上与消费贷区别不大。
据券商中国记者跟进了解，此前现金分期年化利率低于 3% 的两家银行，均已作出最新调整：
1. 一家银行信用卡中心，昨日缩减了分期利率优惠力度，使得其分期最低折算年利率回升至 3% 以上。
2. 另一家银行最新回复券商中国记者，该行已基于监管强化消费金融的要求，针对现金分期业务与消费贷款相似性，也全面对其执行年化利率大于等于 3% 标准。
从 「以价换量」，到呼吁 「以质换量」
今年一季度，消费贷价格战愈演愈烈，不少银行通过发放优惠券等方式，将部分客户实际消费贷利率降至 2.5%—2.8%。后续经监管部门指导，从 4 月起银行新发放消费贷产品的年化利率不得低于 3%。
根本原因在于，低于银行保本线的消费贷利率是不可持续的。同理，信用卡现金分期利率也是，阶段性 「以价换量」 后都会重回一个更为合理的价格区间。
有银行信用卡中心告诉券商中国记者，现阶段金融政策的重点是支持高品质消费品供给，需求端的消费贷款成本，不应该再作为各家展业的主要考虑因素了。也就是说，不管是消费贷业务还是信用卡业务，在金融支持消费的进程里，各家行不应该 「以价换量」，而应 「以质换量」。
有权威专家在接受第一财经采访时也指出，一些银行的消费贷款还出现过度竞争，甚至是发放的消费贷款利率已经低于该行保本点，这种模式很难持续，也容易放大部分高杠杆群体的负债风险。
目前，信用卡极大地满足了公众的消费融资需求，而且还有相对较长的免息期，实质上等价于便宜甚至是 「零成本」 的融资支持保障。发展消费金融根本上是要扩大有效消费需求，拓展消费场景，确保消费贷款真正用于支持消费，坚持合理适度的原则。
「银行需要通过下沉服务、挖掘客户、做大蛋糕，保持理性定价，促进消费金融可持续发展。」 该权威专家如是说。
（证券时报网）
文章转载自东方财富
