消息刺激！一个板块掀起涨停潮——道达投资手记

据新华社消息，位于纽约的美国国际贸易法院 28 日裁定暂停特朗普政府 4 月 2 日宣布的一揽子加征关税政策生效。

上述一揽子加征关税政策，指的是特朗普 4 月 2 日签署行政令，宣布对所有贸易伙伴征收所谓 「对等关税」。

美国的 「对等关税」 政策，当时引发全球资本市场大幅震荡，A 股市场也受外盘影响一度出现大幅调整，不过此后市场开始修复。

美国国际贸易法院的消息，成为今天市场反弹的重要因素，因为其刺激了短线市场风险偏好情绪的回暖。不过，美国的相关关税政策依然面临着不确定性。

昨天，达哥在文章中援引了中信证券的观点。中信证券表示，从 2025 年四季度开始，港股和 A 股市场有望迎来指数牛市。

不过，在昨天文章的评论区，不少粉丝朋友不太认同上述观点，认为量化资金会成为牛市的绊脚石。

自去年 10 月 8 日大盘见到波段高点以来，已经震荡了快 8 个月。在震荡的过程中，不少人追涨杀跌，没怎么赚钱。

不过，有一个事实不可否认，那就是期间的板块行情足以让人获得或多或少的收益，比如飞行汽车、商业航天、低空经济、人形机器人、DeepSeek 概念等板块。

最近 8 个月没有怎么赚钱，一个重要原因就是没有踩准板块行情。

那么，未来有哪些板块值得关注呢？达哥认为，值得关注的是蓝筹方向。

主要原因在于，自 2021 年的结构性牛市结束之后，资金转向中小票及题材的时间已有 4 年，蓝筹方向经过充分调整，筹码得以出清。从业绩来看，蓝筹及核心资产的盈利拐点已经出现。

达哥一直在说，去年 9 月 24 日以来的政策力度及政策密集程度，用一个词来形容就是前所未有。再加上现在一年期银行定存利率已低于 1%，一旦指数连续拉升，很容易引发存款搬家，并驱动市场走出一轮大行情。

不过，很多人看得太短，操作着眼于短线，追涨杀跌使得账户很难赚钱，引发了对行情的吐槽。

达哥还是那句话，要做大周期，不要在小周期中追涨杀跌。另外，即便是投机，也要根据自己的能力来定，而不是本身交易能力就不足却将大部分资金用于短线操作。

我们回到市场。

今天，A 股三大指数集体收涨，上证指数上涨 0.70%，深证成指、创业板指数分别上涨 1.24%、1.37%。沪深两市成交额达到 11854 亿元，较昨日放量 1755 亿元。

个股涨多跌少，整个市场有 4472 只个股上涨，831 只个股下跌，个股涨跌幅的中位数为上涨 1.36%。

今天市场上涨，除了上述外围消息的影响之外，还有一个技术因素就是上证指数 15 分钟级别引发反弹。

上证指数突破了 5 分钟级别周一下午至周三的箱体，后市重点关注 5 月 21 日的高点 3394 点能否突破。如果突破盘 3394 点，那么意味着 4 月 8 日以来的反弹周期还没有结束。

板块方面，EDA 概念、数字货币、跨境支付 CIPS 的涨幅，位居概念板块前三位。其中，EDA 概念大涨，主要是受海外消息的影响。

数字货币概念股掀起涨停潮，板块内有近 20 只个股涨停或涨幅超过 10%，主要是受消息刺激。从走势来看，数字货币概念板块指数上方面临一大压力，那就是去年 11 月至今年 3 月的三重顶压力。

行业板块方面，医药板块涨幅居前。

医药板块指数创下去年 12 月以来的新高。近期达哥一直在提蓝筹方向，医药以及近期多次提到且创阶段新高的食品饮料，都是重要的蓝筹板块。

对于蓝筹方向，要继续研究并逐渐关注。尤其是未来市场走出主升浪的时候，蓝筹是拉升指数的绝对主力。

通信设备板块指数今天上涨 2.86%。消息面上，英伟达公布的一季报显示，公司一季度营收超预期，利润不及预期。从指引来看，即便考虑到 H20 营收可能减少的情况，公司二季度业绩指引是超预期的。

从通信设备核心股及英伟达产业链核心股的表现来看，今天的涨幅多在 3% 左右，并没有出现超预期的表现。

来看下消息面。

1. 中办、国办印发 《关于健全资源环境要素市场化配置体系的意见》。其中提出，积极稳妥推进金融机构参与资源环境要素交易市场建设；加强排污权与排污许可等制度衔接；稳步扩大全国碳排放权交易市场行业覆盖范围；鼓励社会资本通过参与节水灌溉等节水工程建设运营并转让节约水量的用水权获得合理收益。

2. 宇树科技、杭州数据集团、传化智联、杭州高新科创集团等成立具身智能中试基地科技公司。

3. 高盛给出长期资产配置建议：未来五年，超配黄金，低配原油。

最后，达哥作一个总结：今天市场受外围消息影响而反弹，后市重点关注上证指数能否突破 5 月 21 日的高点。如果突破该高点，则意味着 4 月 8 日以来的反弹周期还没有结束；如果不突破，仍然以调整看待。

板块方面，中期策略继续研究蓝筹方向；短期策略则是概念题材，以快进快出为主。

PS：想了解达哥的更多观点，或想和达哥交流，请关注微信公众号 「道达号」。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

封面图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄