热点聚焦
中美经贸会谈：
商务部新闻发言人就中美瑞典经贸会谈答记者问时表示，经中美双方商定，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰将于 7 月 27 日至 30 日赴瑞典与美方举行经贸会谈。中美双方将按照两国元首 6 月 5 日通话重要共识，发挥好中美经贸磋商机制作用，本着相互尊重、和平共处、合作共赢的原则，继续就彼此关心的经贸问题开展磋商。
海南自贸港：
国家发展改革委副主任王昌林 7 月 23 日在国新办发布会上表示，关于海南自贸港封关的具体时间，经党中央批准，定于 2025 年 12 月 18 日正式启动。王昌林表示，在 12 月 18 日这一天启动封关运作，具有重要象征意义，也是向世界展示我国坚定不移扩大高水平开放的决心和信心。接下来还有几个月时间，我们将抓紧做好后续准备工作，帮助经营主体充分了解封关政策、开展相关业务测试。
反内卷：
国家发展改革委主任郑栅洁主持召开企业座谈会，围绕科学编制 「十五五」 规划，听取关于国企民企协同发展的意见建议。郑栅洁表示，国家发改委将积极采取务实有效措施，健全国企民企协同发展的体制机制，推动整治内卷式竞争、拓展产业链供应链合作、促进科技创新、完善公司治理和国际化经营服务等，促进各种所有制经济优势互补、共同发展，进一步增强经济发展活力和产业竞争力。
中泰证券股份有限公司首席经济学家李迅雷表示，这轮 「反内卷」 不是疾风暴雨式的，更多是为了避免地方投资的盲目性，避免重复投资带来更严重的产能过剩。但由于需求不足是长期形成的结构性问题，不是反内卷就可以解决的。目前市场对 「反内卷」 的预期过高，某些大宗商品价格大幅上升，有过度炒作之嫌。
智能驾驶：
公安部交管局局长王强 7 月 23 日在国新办举行的 「高质量完成 『十四五』 规划」 系列主题新闻发布会上表示，目前，市场上销售的汽车所搭载的 「智驾」 系统，都还没有实现 「自动驾驶」 的目标，驾驶人才是最终责任主体。如果驾驶人在车辆行驶过程中 「脱手脱眼」，不仅存在严重道路交通安全风险，还可能面临民事赔偿、行政处罚及刑事追责三重法律风险。对此，公安机关将会同有关部门进一步加强规范管理。
基孔肯雅热疫情：
广东省佛山市最新通报，截至 7 月 21 日，佛山市累计报告基孔肯雅热确诊病例 2659 例，主要集中在顺德区。为应对疫情，佛山市多个区县发布 《告全体市民书》，号召公众积极行动，及时清除蚊虫，杀灭成蚊。广东省疾控中心也发布 《致市民朋友的倡议书》，建议市民积极翻盆倒罐、清理积水、整洁环境、防蚊灭蚊。
期货合约交易调整：
广期所发布关于调整工业硅等品种期货合约涨跌停板幅度、交易保证金标准、交易手续费标准、交易限额的通知，自 2025 年 7 月 25 日结算时起，工业硅期货合约涨跌停板幅度调整为 8%，投机交易保证金标准调整为 10%，套期保值交易保证金标准调整为 9%。工业硅期货 SI2509 合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之二点五，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之二点五；多晶硅期货 PS2509 合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之四，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之四；碳酸锂期货 LC2509 合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之一点六，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之一点六。
焦煤：
大商所发布市场风险提示函，其中表示，近期焦煤等品种价格波动较大。请各会员单位关注市场动态，加强风险管理，引导市场参与者理性合规交易。
生猪养殖：
市场消息称，为加快推进生猪产业转型升级，提升全产业链协同发展水平，农业农村部畜牧兽医局在北京召开推动生猪产业高质量发展座谈会，会议邀请牧原、新希望、正大、德康、双汇头部企业参会。据悉，本次会议将分析研判生猪生产形势，围绕全产业链高质量发展，听取企业、主产省份、专家和行业协会意见，提出推动产业高质量发展的措施建议。
房地产：
最高人民法院发布 《关于审理执行异议之诉案件适用法律问题的解释》，对于商品房消费者权益保护进行了细化、具体的规定，进一步拓宽了保护范围，更大力度守护买房人的合法权益。该解释自 2025 年 7 月 24 日起施行。
出境旅游：
印度表示，将于今年 7 月 24 日起恢复向中国公民发放旅游签证。这也是印度五年来首次恢复向中国公民发放旅游签证。对此，外交部发言人表示，我们注意到这一积极举措，推动人员往来便利化，符合各方共同利益。中方愿同印方保持沟通与协商，不断提升两国人员往来便利化水平。
人形机器人：
华尔街投行摩根士丹利发布报告预测，人形机器人今年下半年将在中国 「被广泛采用」。大摩还预测称，未来中国在人形机器人领域将愈发占据优势，与美国等其他国家的差距将逐步拉开。
国产芯片：
360 集团创始人周鸿祎接受采访时被记者问及，是否会重启采购英伟达 H20 芯片。对此，周鸿祎表示，目前 360 对于芯片的采购往国产芯片方向转，最近采购的 （芯片） 都是华为的产品。他坦承国产芯片与英伟达产品存在差距，但是国产芯片必须要用，只有咬牙坚持用，用的越多、改的越多。
主题机会
基建：
7 月 18 日，工业和信息化部总工程师谢少锋在国新办举行的新闻发布会上表示，要筑牢工业经济基本盘，实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案，推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能，具体工作方案将在近期陆续发布。新一轮行业 「反内卷」、去产能行动已开启。目前，光伏、水泥、钢铁行业已迅速开展减产工作。对于传统的基建行业如钢铁、有色、建材，不少机构看好这三大行业未来的投资机会。
从目前已披露的半年度业绩预告情况来看，钢铁、有色、建材三大行业股票当中，按照预告净利润下限计算，2025 年上半年净利润同比增长的有 68 只。其中有 22 只股票净利润预计扭亏为盈，包括天齐锂业、安阳钢铁、山东钢铁、中南股份、广晟有色等。从估值水平来看，截至 7 月 23 日收盘，23 股滚动市盈率 （PE） 低于 30 倍。尖峰集团滚动市盈率为 7.56 倍，排在最低位置。洛阳钼业、云铝股份、华友钴业、株冶集团、华新水泥、紫金矿业等滚动市盈率介于 10 倍至 15 倍之间。这 23 股中，7 月以来融资净买入超 1 亿元的有 6 股，分别是紫金矿业、华友钴业、藏格矿业、赤峰黄金、洛阳钼业、株冶集团。
小市值涨价：
7 月 23 日期货市场继续火爆表现，多晶硅主力期货合约一度大涨 12%，焦煤主力期货合约一度大涨逾 10%，工业硅、焦炭、生猪、纸浆、硅铁等品种均大幅跟涨。往前看，多晶硅主力期货合约相比底部已反弹超 70%，焦煤主力期货合约已反弹超 50%。在机构看来，随着 「反内卷」 的持续推进，相关商品价格出现大幅反弹，企业盈利恢复可期。从长期来看，高质量发展理念深入人心，相关行业有望价值重估。
统计市值低于 100 亿元且有机构评级的涨价题材受益股，主要包括生猪养殖板块、煤炭、玻璃、有机硅等行业。从最新市值角度来看，亚星化学市值不足 27 亿元，公司主营氯化聚乙烯 (CPE)、离子膜烧碱、水合肼、ADC 发泡剂等产品，同时从事新型化学材料的开发和研究。北玻股份、东瑞股份市值均不足 50 亿元。其中，北玻股份主要从事玻璃深加工设备及产品的研发、设计、制造、销售。东瑞股份是一家集生猪生产、科研、贸易于一体的现代化农业企业，形成了集 「饲料生产、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养、活大猪供港、生猪内地销售、屠宰加工及冷链配送」 于一体的生猪全产业链。
公司新闻
工商银行：该行于 2020 年 9 月 23 日在境外发行了 29 亿美元境外优先股，2025 年 4 月 29 日召开董事会会议，审议通过了 《关于行使 29 亿美元境外优先股赎回权的议案》。7 月 23 日收到金融监管总局的复函，金融监管总局对此次赎回无异议。该行将于 2025 年 9 月 23 日赎回全部前述境外美元优先股。
中集车辆：雅鲁藏布江下游水电工程将给工程机械专用车市场带来新的发展机遇，将对公司所在行业上下游产生积极影响。此外，公司已在新能源宽体自卸车及装载领域提前投资布局，未来有望与现有业务形成协同，进一步释放增长动能。
沃森生物：公司 7 月 22 日与玉溪国有资本运营有限公司签署 《战略合作框架协议》。双方拟围绕疫苗及生物制品产业领域建立长期、稳定、全面、深入的战略合作关系，通过充分调动双方优质产业资源，推动公司在创新疫苗及合成生物制造行业的产业升级和业务扩张发展。合作期限暂定为三年。
垒知集团：公司的四川生产基地，产品销售能够覆盖西藏林芝地区。公司一直密切跟踪雅鲁藏布江水电站工程项目进展。后续将通过直接或与合作方组成联合体模式，积极参与相关项目的建设。
锦龙股份：广东深报一本大数据股权投资合伙企业 （有限合伙） 和深圳市深报一本文化产业股权投资基金合伙企业 （有限合伙）有意将合计持有的深圳本贸科技股份有限公司约 29.32% 股份转让给公司。有关各方于 7 月 22 日签订了意向书。此次交易有利于加快推进公司业务转型，从而为公司向实体经济转型和拓展新质生产力创造有利条件。
重庆钢铁：雅江水电项目是国家清洁能源战略的核心工程，将显著优化西部能源供需结构，并带动超万亿规模的配套产业链建设。对重庆钢铁而言，这是服务国家战略的重大机遇，公司将组建专项技术团队攻关，坚定把握这一历史性机遇，强化高端制造能力，为公司创造可持续增长价值。
容知日新：预计 2025 年半年度实现营业收入 2.5 亿元至 2.6 亿元，同比增加 13.67% 至 18.21%；净利润 1400 万元至 1500 万元，同比增加 2027.62% 至 2179.59%。受益于各行业加快推动数字化、智能化转型升级，公司设备智能运维服务助力客户实现安全生产和降本增效目标，报告期内，公司在风电、石化等行业收入增长较大，带动公司营业收入增长。
启迪设计：公司 （联合体牵头人） 与神威 （无锡） 信息产业有限公司、中农算力 （北京） 科技有限公司组成的联合体，中标河南空港智算中心 （一中心） 三期项目一批次算力集群部分建设、维护、运营一体化采购项目，建设费投标报价 （含税） 为 8.6 亿元，运营费投标总报价 （含税）120%。
赛意信息：公司近日拟以 1000 万元对逗号科技 （广东） 有限公司进行增资，增资完成后公司将持有逗号科技约 3.23% 的股权。逗号科技是一家致力于利用人工智能及决策优化技术驱动制造业物流数智化的高新技术企业、专精特新企业。此次投资将提升公司在企业级 AI 的技术连接能力，加速公司在制造业企业 AI 领域商业变现的进程。
光大银行：近日收到中国中信金融资产管理股份有限公司的通知，获悉中信金融资产于 2025 年 1 月 20 日至 7 月 22 日期间，增持本行 A 股股份 2.64 亿股，H 股股份 2.79 亿股，合计占本行总股本的 0.92%。中信金融资产持股比例由 7.08% 增至 8%，触及 1% 的整数倍。
ST 逸飞：荆楚人形机器人项目已正式开启产业化进程，预计三季度进入小批量量产阶段，并将率先推进在文旅、政务、工业等领域的应用。公司直接及间接持有湖北荆楚人形机器人有限公司 19.875% 的股权。
央视新闻联播
记者今天 （7 月 23 日） 从住房城乡建设部获悉，根据各地统计上报数据，今年 1—6 月份，全国新开工改造城镇老旧小区 1.65 万个。分地区看，河北、辽宁、重庆、黑龙江、上海、福建等 6 个地区开工率超过 80%。
记者从国务院国资委获悉，日前，16 家央企与西藏自治区签署了 75 个产业项目投资协议，投资额达 3175.37 亿元。项目主要集中于清洁能源、绿色矿产、电力通信等重点领域，建成投产后，预计可直接新增就业岗位超 1.14 万个。
「2025 上合组织国家文明对话」 今天 （7 月 23 日） 在天津开幕。活动以 「弘扬全球文明倡议建设上合美好共同家园」 为主题，来自上合组织国家的 300 多名嘉宾通过交流研讨、非遗体验等，进一步深化上合组织国家文明互鉴、促进民心相通。
上合组织成员国植物检疫机制会议今天 （7 月 23 日） 在天津举行。会上通过了上合组织成员国植物检疫机制会议声明，同意就跨境疫情防控合作、植物检疫监管现代化水平、植物检疫能力建设进一步强化合作。目前，上合组织其他成员国共有 290 余种植物产品对华准入。
记者今天 （7 月 23 日） 从市场监管总局了解到，新修订的 《商品二维码》 国家标准本月起正式实施，与现行国际标准一致。新版二维码能同时兼容多个国家标签要求，出口商品可以实现 「一码通行全球」，消费者扫描新版二维码，可以安全可靠获取商品使用说明、生产批次、营养成分、检测报告等重要信息。
连日来，各地各高校新招募的 4.8 万多名大学生志愿服务西部计划志愿者陆续出征，前往新疆、西藏、贵州等西部地区，将围绕乡村教育、乡村建设、健康乡村、基层治理等开展 1 至 3 年的志愿服务。西部计划实施 22 年来，已有 59 万多名高校毕业生投身西部发展。
第三十二届北京国际广播电影电视展览会今天 （7 月 23 日） 在北京开幕。展会围绕 「全媒体超高清强智能」 主题，设置超高清端到端全产业链、影视制作全流程等 10 个特色展区，全景呈现广播影视和网络视听行业最新前沿技术成果和应用。
2025 北京仲夏电影嘉年华今天 （7 月 23 日） 启动。今年暑期档至国庆档期间，北京市将发放 1000 万元观影补贴，市民可通过网络平台享受限时特惠、购票立减、合家欢优享及影片专区优惠等惠民让利措施。
文章转载自东方财富