就在周一刚警告 「某些股票会被 AI 啃得只剩骨头」 后没过两天，预言中的景象就在欧美各地上演。
当地时间周二，受到知名 SaaS 概念股 Monday.com Ltd. 发布财报后股价暴跌 30% 冲击，欧洲投资者纷纷开始抛售当地软件公司股票。
欧洲市值最高上市公司、德国 「七巨头」 之一的 SAP 跳水 6.76%，市值蒸发近 195 亿欧元 （约合人民币 1636 亿元）。英国软件公司 Sage Group 也下跌近 5%，法国达索系统公司也跌 1.62%。
（SAP 德股日线图，来源：TradingView）
背后的原因不难理解：随着 AI 工具得以更快、更低成本地开发应用，现有软件厂商可能会面临剧烈增加的竞争风险。
就在上周，OpenAI 首席执行官山姆·奥尔特曼还特意表示，SaaS 行业很快将进入快消品时代。
（来源：X）
RBC 资本市场的 Matthew Hedberg 团队在周二的报告中写道：「『AI 导致软件死亡』 的叙事持续给软件股估值带来压力，这很可能在短期内驱动持续的波动。」
如果说欧洲软件股刚面临 「寒意」，美国市场的软件巨头们已经处于严寒状态。在科技巨头承载美股再创新高的同时，软件成为科技股中表现最差的板块之一。道指成分股赛富时年内累计下跌 30%，而知名 「AI 受害股」Adobe 今年仅下跌 25%，但和两年前相比已经腰斩。
（Adobe 日线图，来源：TradingView）
这种忧虑情绪也弥漫在更多可能被 AI「抢饭碗」 的行业中。在各家 AI 巨头纷纷加码 「深度研究」 工具的同时，研究和咨询服务巨头 Gartner 上周下调了全年业绩展望。尽管公司将部分调整原因归纳为关税和政府预算削减，但分析师们也指出，疲弱的业绩加剧了人们对 AI 研究工具带来竞争的担忧。
不过也有部分分析师指出，快速下跌后部分公司已经出现了买点。摩根士丹利的软件行业分析师 Josh Baer 周二发布报告，将 Monday.com Ltd. 上调为增持，称该股的回调在很大程度上已反映 AI 扰乱的风险。
杰富瑞分析师 Brent Thill 也在本周表示，在 AI 冲击尚不明朗的当下，投资者会主动回避软件板块。
他指出：「投资者担心人工智能会吞噬软件行业，市盈率将土崩瓦解。我认为这种恐惧被夸大了，但无论如何，我们确实正处于一个时期，投资者对这个板块根本不感兴趣。」
（财联社）
文章转载自 东方财富
