周五 AI 芯片概念突然井喷，寒武纪、海光信息、云天励飞等 20CM 涨停，恒烁股份涨超 13%，航锦科技等涨停，瑞芯微、炬芯科技等跟涨。
消息面上，据证券时报，AI 芯片概念板块总计有三大利好。
第一是，DeepSeek8 月 21 日宣布，正式发布 DeepSeek-V3.1，使用了 UE8M0 FP8 Scale 的参数精度，这是针对即将发布的下一代国产芯片设计，表明未来基于 DeepSeek 模型的训练与推理有望更多应用国产 AI 芯片，助力国产算力生态加速建设。
第二是，有报道指出，规模高达 5000 亿元的新型政策性金融工具将出，重点投向数字经济、人工智能等新兴产业领域。与此同时，欧盟计划采购 400 亿美元美国人工智能芯片，进一步凸显全球对 AI 产业的重视。
第三是有报道称英伟达暂停生产 H20 晶片，国产替代预期因此增强。
中信建投指出，DeepSeek 表示新精度格式针对即将发布的下一代国产芯片设计，表明未来基于 DeepSeek 模型的训练与推理有望更多应用国产 AI 芯片，助力国产算力生态加速建设。此外，腾讯业绩会表示，推理芯片的供应渠道侧具备多种选择，国际供应链波动背景下国产推理算力芯片有望提供助力。
根据德勤中国日前发布的 《技术趋势 2025》 中文版报告显示，预计 2025 年，新一代 AI 芯片规模将超过 1500 亿美元；到 2027 年，全球 AI 芯片市场将增长至 4000 亿美元，保守估计也将达到 1100 亿美元。
浙商证券表示，从需求端来看，除 AI 云服务器行业成长本身带来的 AI 芯片需求成长外，国内云厂商对 AI 芯片国产化率的诉求也在提升，为本土 AI 芯片需求带来了共振。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
