每经编辑｜叶峰
8 月 26 日，国务院发布深入实施 「人工智能+」 行动意见。明确到 2027 年，率先实现人工智能与 6 大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超 70%，智能经济核心产业规模快速增长；到 2030 年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超 90%，智能经济成为我国经济发展的重要增长极。
受利好催化，人工智能产业链行情全面开花。创业板人工智能 ETF（159388） 大涨 5%。
算力端，通信 ETF（515880）、科创芯片 ETF（589100）、芯片 ETF（512760） 大涨 5%，半导体设备 ETF（159516） 大涨 3.4%。模型端，计算机 ETF（512720）、软件 ETF（515230） 大涨超 2%。应用端，机器人产业 ETF（159551） 大涨 3.5%。
风险提示：数据来源 wind，短期涨跌幅仅供参考，不代表投资建议。
行业机会上，具体来看：
1、算力端：算力需求爆发，光模块业绩落地性强
AI 算力基础设施依赖高速光模块 （如 800G、1.6T） 技术，也就是说算力基础设施建设是基础，企业想发展人工智能，基础设施必须跟上。
当前 AI 浪潮持续加速，催生算力需求指数级提升，同时国产诸如 DeepSeek 等大模型加速推进，叠加人工智能+行动催化，考虑地缘政治及产业链稳定等因素，必定带来国产算力需求的持续攀升。
中国通信龙头公司在全球光模块生产商中占据重要地位，业绩落地性强。根据二季度企业披露的业绩，相关通信龙头公司业绩大超预期，也证明了这一点。
相关机会：通信 ETF（515880）、芯片 ETF（512760）、半导体设备 ETF（159516）
2、模型端：AI 应用有望进入落地+百花齐放格局
在 AI 产业链中，计算机、软件行业主要处于中游技术层和下游应用层，中游技术层主要提供 AI 框架、开发平台和算法模型。在下游应用层，软件行业通过将 AI 技术与各行业结合，推动 AI 应用的落地。随着人工智能+行动推进，AI 应用有望进入落地+百花齐放的新格局。
相关机会：计算机 ETF（512720）、软件 ETF（515230）
3、应用端：具身智能加速，机器人终端普及率有望提高
《关于深入实施 「人工智能+」 行动的意见》 提出对新一代智能终端、智能体的普及予以重点支持，目标到 2030 年实现 90% 以上普及率。智能机器人是新一代智能终端的重要产品之一，在居民消费、民生福祉、社会治理等多个重点领域有望发挥作用。
另外，人形机器人是 「自动」 与 「自主」 高度耦合的产物，随着大模型的快速发展，加快了机器人向任务级交互进化，大幅提升了机器人的环境感知、人机交互、上层规划的能力，其在感知、决策运控方面的智能、自主进一步提高。
相关机会：机器人产业 ETF（159551）
风险提示：数据来源 wind，截止 2025 年 8 月 26 日。提及基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风险、较高收益的基金。提及基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。如需购买相关基金产品, 请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评, 并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。
以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。
文章转载自 每经网
