周末影响市场的重要资讯有：国常会作出新部署，事关深化要素市场化改革；证监会主席吴清发声，持续巩固资本市场回稳向好势头；国家统计局：8 月 PMI 为 49.4%，比上月上升 0.1 个百分点；李成钢与美国政府部门相关官员以及工商界代表举行会谈会见；美上诉法院裁定美政府大部分全球关税政策非法；美国宣布撤销海上风电项目资金；中央汇金大举加仓股票 ETF，持仓市值达 1.28 万亿元；美国撤销三星、SK 海力士、英特尔在华 VEU 豁免；广州暂停汽车 「置换更新」 补贴；中芯国际筹划发行 A 股购买资产，股票停牌；华为最新业绩出炉，营收同比增 3.95％，净利同比降 32％；阿里财报 「交卷」，AI 投资创历史新高。
宏观经济
国常会：研究在全国部分地区实施要素市场化配置综合改革试点工作
国务院总理李强 8 月 29 日主持召开国务院常务会议，研究在全国部分地区实施要素市场化配置综合改革试点工作，部署开展县域普通高中振兴行动，审议通过 《医疗卫生强基工程实施方案》。会议指出，深化要素市场化改革是构建高水平社会主义市场经济体制的重要举措，是推进全国统一大市场建设的重要内容。
国家统计局：8 月 PMI 为 49.4% 比上月上升 0.1 个百分点
8 月 31 日，国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布中国采购经理指数。数据显示，8 月份，制造业采购经理指数 （PMI）、非制造业商务活动指数和综合 PMI 产出指数分别为 49.4%、50.3% 和 50.5%，比上月分别上升 0.1、0.2 和 0.3 个百分点，三大指数均有所回升，我国经济景气水平总体继续保持扩张。
商务部就美国撤销三星等三家在华半导体企业 「经验证最终用户」 授权答记者问
8 月 30 日，商务部新闻发言人就美国撤销三星等三家在华半导体企业 「经验证最终用户」 授权答记者问。商务部新闻发言人表示，美方此举系出于一己之私，将出口管制工具化，将对全球半导体产业链供应链稳定产生重要不利影响，中方对此表示反对。中方敦促美方立即纠正错误做法，维护全球产业链供应链的安全稳定。中方将采取必要措施，坚决维护企业正当权益。
商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢与美国政府部门相关官员以及工商界代表举行会谈会见
当地时间 8 月 27 日﹣29 日，商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢访问美国，与美国财政部、商务部和贸易代表办公室相关官员举行会谈。双方围绕落实中美两国元首通话共识，就中美经贸关系、落实中美经贸会谈共识等问题进行了交流沟通。
全球市场
美上诉法院裁定美政府大部分全球关税政策非法！特朗普回应
据央视新闻，总台记者当地时间 8 月 29 日获悉，美国上诉法院裁定美国总统特朗普实施的大部分全球关税政策非法。法院表示，这些加征关税措施可以维持到 10 月 14 日，以便美国政府向最高法院上诉。据悉，位于华盛顿的联邦巡回上诉法院裁决，《国际紧急经济权力法》 并未明确赋予美国总统加征关税的权力，特朗普援引该法加征关税超越了其职权范围。
突然全线重挫！美国宣布：撤销海上风电项目资金！
美国新能源产业再遭重大打击。据最新消息，美国交通部宣布，将撤销总额 6.79 亿美元 （约合人民币 48 亿元） 的海上风电项目资金。这一举措被视为美国总统特朗普遏制美国可再生能源发展的最新行动。受此影响，美股与欧洲市场的风电板块全线重挫，丹麦风电巨头 Orsted、Vestas Wind Systems 股价大跌超 3%。
美联储强烈降息信号！特朗普 VS 美联储大战开打 美联储官员最新发声
当前美联储官员们正密集释放 「鸽派」 信号。美东时间 8 月 29 日，美国旧金山联储主席玛丽·戴利暗示，美联储决策者将很快降息。这一表态进一步推升了美联储降息预期，据芝商所的 「美联储观察工具」，市场目前押注美联储 9 月降息 25 个基点的概率为 86.9%。
金融资本
证监会召开专家学者座谈会 吴清：持续巩固资本市场回稳向好势头
近日证监会党委书记、主席吴清在北京召开专题座谈会，与部分高校和行业机构专家学者、中国资本市场学会会员深入交流，充分听取意见建议。吴清强调，持续巩固资本市场回稳向好势头，以深化投融资综合改革为牵引，加快推进新一轮资本市场改革开放，不断增强市场的吸引力和包容性，积极倡导长期投资、价值投资、理性投资理念。
A 股重要指数调整！生益电子将被调入科创 50 指数
8 月 29 日，上交所和中证指数公司联合发布公告，决定调整科创 50 等指数样本，于 2025 年 9 月 12 日收市后生效。记者获悉，生益电子将被调入科创 50 指数，埃夫特、中科蓝讯等 5 只证券将被调入科创 100 指数。此次样本调整后，一方面，科创宽基指数对科创板市场的代表性进一步提升。调整后，科创 50 指数总市值 3.1 万亿元，覆盖率 38.9%。
集体披露！外资全线加仓中国资产！
香港交易所最新披露的数据显示，摩根大通、花旗集团、摩根士丹利近日增持了宁德时代、中兴通讯、药明康德等 H 股。另据摩根士丹利最新发布的报告，全球对冲基金加大了对中国股票的押注力度，8 月有望创下自 2 月以来单月买入规模之最。
最高涨超 100 倍！A 股八大热门赛道业绩 「增长王」 出炉
A 股上市公司半年报披露收官。从二级市场看，在 AI 大浪潮下，近期算力概念股站上风口，共封装光学 （CPO）、印制电路板 （PCB）、AI 芯片、液冷等细分板块成为资本追逐的赛道。此外，军工、稀土永磁、人形机器人、创新药等板块今年以来涨幅居前，成为市场热门板块。据 Choice 数据，A 股今年以来涨幅居前的八大热门板块，相关公司半年报业绩迎来兑现，多只股票归母净利润同比增长超 10 倍。
社保连续重仓超 5 年股曝光！一批科技巨头获基金大举加仓
据统计，不含社保基金理事会持股，截至二季度末，社保基金共计现身 568 家上市公司前十大流通股东名单，总持股量 104.03 亿股；总持股市值 1650.68 亿元。三一重工、传音控股、华鲁恒升、云铝股份、分众传媒持仓市值排名前五，均在 24 亿元以上。最高者为三一重工，持股市值 30.77 亿元。
中央汇金大举加仓股票 ETF 持仓市值达 1.28 万亿元
公募基金 2025 年半年报披露完毕，备受关注的 「国家队」 中央汇金今年上半年投资动向也浮出水面。整体而言，中央汇金上半年继续大举加仓股票 ETF，截至 6 月末，中央汇金投资出现在 21 只股票 ETF 的前十大持有人名单中，持仓名单与年初一致，合计持有这些 ETF 份额 1971.20 亿份。按照基金期末单位净值计算，合计持有 ETF 规模达到 6677.45 亿元。
产业经济
美国撤销三星、SK 海力士、英特尔在华 VEU 豁免 存储国产化窗口期再度打开
8 月 30 日，《中国经营报》 记者查询联邦公报 （Federal Register） 于 2025 年 8 月 29 日归档的文件了解到，特朗普政府已决定撤销三星电子、SK 海力士在中国业务的 「验证最终用户」（Validated End-User, VEU） 授权。这一政策变动将于公告发布后 120 天生效，旨在进一步限制中国获取先进芯片制造技术，或将加剧全球半导体供应链的紧张局势。
华为轮值董事长最新发声！鸿蒙生态根基已立
8 月 30 日，华为轮值董事长徐直军在 「新场景·新体验」 鸿蒙生态大会 2025 上发表了题为 「在一起，让鸿蒙更精彩」 的主旨演讲。徐直军表示，目前互联网头部应用已适配鸿蒙，中长尾应用也陆续加入，鸿蒙生态基本好用。
同比增长 28%！前 8 月 TOP100 企业拿地数据出炉
8 月 30 日，前 8 月重点房企拿地排行榜出炉。数据显示，1—8 月，TOP100 企业拿地总额 6056 亿元，同比增长 28%。从新增货值来看，绿城中国、保利发展和中海地产位列前三。从各城市群拿地金额来看，长三角位居四大城市群之首。业内人士认为，8 月，土地市场热度虽在，但相比 7 月有所下降。土地 「调规」 一方面可解决 「商办过剩、住宅错配」 的结构性失衡，另一方面可降低房企开发强度、减轻资金压力，有助于稳定市场。
广州暂停汽车 「置换更新」 补贴
广州市商务局公告，经研究，决定调整 2025 年广州市汽车 「置换更新」 政策，汽车 「置换更新」 补贴政策自 2025 年 8 月 30 日零时起暂停实施。参与汽车 「置换更新」 活动的经销商应及时准确将政策调整情况告知消费者。
公司聚焦
华为最新业绩出炉：营收同比增 3.95％ 净利同比降 32％ 每天净赚 2.06 亿
华为投资控股有限公司发布了 2025 年半年度报告。报告显示，华为上半年营收为 4270.39 亿元，同比增长 3.95%；净利润为 371.95 亿元，同比下降 32%。归母净利润为 370.54 亿元，同比下降 32.19%，平均每天净赚 2.06 亿元，而 2023 年是 2.67 亿元，2024 年是 2.31 亿元。利润短期承压的主要原因在于华为持续的高强度研发投入。
芯片巨头大消息！股票停牌！中芯国际筹划发行 A 股购买资产
中芯国际(688981.SH) 公告称，因筹划发行人民币普通股 （A 股） 购买公司控股子公司中芯北方集成电路制造 （北京） 有限公司的少数股权，公司股票自 2025 年 9 月 1 日开市起开始停牌，预计停牌时间不超过 10 个交易日。本次交易预计不构成重大资产重组，不构成重组上市，但构成关联 （连） 交易。公司已与中芯北方少数股东的主要股东方签署 《资产购买意向协议》，但具体交易方案仍在商讨论证中，尚存在不确定性。
阿里财报 「交卷」！AI 投资创历史新高
阿里巴巴8 月 29 日发布的 2026 财年第一季度 （自然年 2025 年第二季度） 财报显示，剔除已出售业务影响，集团整体收入同比稳健增长 10%，净利润同比增长 76%。阿里巴巴正围绕 AI+云和大消费两大战略重心坚定投入。今年 2 月底，阿里宣布未来三年投入 3800 亿元建设云和 AI 硬件基础设施，并于 4 月底上线即时零售业务，7 月宣布投入 500 亿元用于消费领域。
又一芯片龙头准备 IPO 了！深圳飞骧科技正式递表港交所
8 月 29 日，射频前端芯片龙头——深圳飞骧科技正式递表港交所，开启赴港上市之路。据了解，该公司曾在 2022 年提交科创板上市申请，但考虑到 A 股上市程序时间表的不确定性等因素，该公司在 2024 年 10 月自愿撤回 A 股上市申请。据介绍，飞骧科技是一家专注于设计、研发和销售射频前端芯片的公司，下游应用领域包括移动智能设备、Wi-Fi 产品、智能家居及其他物联网、车载通信及卫星通信等。
黑天鹅突袭！这只 AI 芯片股暴跌近 19%！
AI 芯片领域再遭遇黑天鹅。受业绩不及预期及令人失望的第三季度业绩指引影响，当地时间 8 月 29 日，美股 AI 定制芯片巨头——迈威尔科技遭遇猛烈抛售，股价暴跌近 19%。今年以来，该公司已累计下跌超 40%。财报显示，该公司预计第三季度的营收为 20.6 亿美元，低于分析师一致预期的 21 亿美元。
多项业务行业第一！国泰海通上半年净利增逾 213% 至 157 亿 超越中信证券
8 月 29 日晚间，国泰海通发布 2025 年半年报表示，报告期内，公司营业收入 238.72 亿元，同比增长 77.71%；归属于母公司所有者的净利润 157.37 亿元，同比增长 213.74%。值得一提的是，「券商一哥」 的座次竞争已趋于白热化，今年上半年，国泰海通 157.37 亿元的净利润规模，超过了中信证券同期 137.19 亿元的净利润水平。
文章转载自 东方财富
