作者：
周楠
A 股持续上攻，券商也进入丰收季节。
公开数据显示，今年上半年，A 股 42 家上市券商，合计实现营业收入 2518.66 亿元、净利润 1040.17 亿元，分别同比增长 11.37% 和 65.08%。
券商业绩高增，离不开自营盘的贡献。按上述统计口径，上半年，上市券商自营收入总计达到 1123.54 亿元，增幅超过五成，占比达到四成以上，成为业绩主要增长点。
根据半年报披露，截至上半年末，券商重仓股中，江苏银行（600919.SH） 涉及规模最大，华泰证券持有该公司 9.23 亿股，持股比例 5.03%。为第四大股东，按 6 月底股价计算，持股市值超百亿元。永安期货（600927.SH）、中信建投（601066.SH） 也深受券商青睐，分别被财通证券、中信证券持有 4.39 亿股、3.83 亿股。
从券商自营持股风格来看，非银、电子、生物医药等行业最受喜爱。除了股票，券商自营资产还包括债券、基金等金融产品。有上市券商内部人士说：「自营表现和行情关系密切，一般行情好的时候，（券商自营） 股的头寸会更多。」
中信证券上半年自营收入超百亿
按照 「投资净收益+公允价值变动净收益-对联营企业和合营企业的投资收益」 计算，上半年，42 家上市券商合计实现自营收入 1123.54 亿元，较去年同期增长 53.53%。
中信证券是上半年唯一一家自营收入超百亿的券商，达到 190.52 亿元，该公司当期营收 330.39 亿元，自营的贡献率占到 57% 左右。自营收入排名二、三位的是国泰海通、中国银河，上半年该项收入分别为 93.52 亿元、73.99 亿元。另有 5 家券商上半年自营收入也超过 50 亿元，分别为申万宏源、中金公司、华泰证券、国信证券、广发证券。
整体来看，上半年，共有 25 家上市券商自营收入超 10 亿元，占到上市券商总数的近六成。
从自营收入增幅看，一批大中型券商表现突出。其中，长江证券自营收入 14.79 亿元，同比大增 668.35%；国联民生、华西证券自营收入 20.97 亿元、5.87 亿元，增幅分别为 458.78% 和 245.07%。此外，浙商证券同期的自营收入，也同比增长 146.38%，达到 14.16 亿元。
上半年自营收入增幅超六成的，还有国泰海通、东方证券、国金证券、中金公司等多家。
与之相对，部分券商自营收入出现下滑。财通证券上半年增收不增利，自营收入也出现下滑。 中报显示，上半年，该公司实现营业收入 29.59 亿元，同比下降 2.19%；净利润 10.83 亿元，同比增长 16.85%，其中证券自营业务实现收入 2.42 亿元，同比下降 39.73%，是主营业务中收入降幅最大的。
券商重仓股名单揭晓
中报披露收官，券商最新重仓股及持股变动情况也随之揭晓。
据 Wind 数据，从个股持仓规模来看，截至 6 月底，江苏银行、永安期货、中信建投成为券商前三大重仓股，持仓数量分别达到 9.23 亿股、4.39 亿股和 3.83 亿股，持仓市值分别为 110.26 亿元、65.07 亿元和 92.08 亿元。
紧随其后的中国石化（600028.SH）、上海莱士（002252.SZ）、誉衡药业（002437.SZ），也是券商重仓对象。截至 6 月底，国信证券持有中国石化 2.35 亿股，持仓市值达 13.28 亿元，为第十大股东；中信证券持有上海莱士 1.25 亿股，持仓市值 8.58 亿元，为第八大股东；国泰海通持有誉衡药业 1.09 亿股，持仓市值 3.1 亿元，为第二大股东。
持股变动上，二季度，国信证券减持中国石化约 76.09 万股，中信证券减持上海莱士 58.42 万股。
同期，券商还大量持有东吴证券、内蒙华电、节能风电、恒逸石化等个股，持仓市值均超过 4 亿元。
券商重仓股的调仓动向也备受关注。上述统计显示，二季度，四川成渝（601107.SH）、宏创控股（002379.SZ）、云天化（600096.SH） 等个股获券商大幅加仓，单季持股数量分别增加了 989 万股、575.76 万股和 500 万股。
其中，3 月底，国联民生证券持有四川成渝 653.56 万股，成为该公司新进前十大股东，位列第五；到了 6 月底，国联民生的持股数量增至 1642.56 万股，持仓数量增加 989 万股，增幅高达 151.33%。宏创控股、云天化则分别在二季度获中金公司、国投证券加仓。
此外，二季度，内蒙华电（600863.SH）、伊之密（300415.SZ）、华达科技（603358.SH） 等，均是券商大幅加仓的个股，持仓数量增加均超 300 万股。
部分个股的前十大股东名单中，出现多家券商的身影。截至上半年末，内蒙华电的第四大、第五大股东分别为东方证券和东兴证券，持股数量分别为 7912.45 万股、5654.98 万股。其中，东兴证券是该公司新进前十大股东，东方证券则在 2024 年一季度跻身前十大股东。
与之相对应，二季度亦有个股被券商大幅减仓，皇氏集团、上海机电、东北证券是被减仓数量最多的 3 只个股。
部分风险股遭大幅减仓
一些遭遇监管处罚的个股，券商股东纷纷斩仓离场。
公开披露显示，一季度末，东方证券持有皇氏集团 4102.92 万股，至 6 月底持股数量仅剩 2702.92 万股，减少 1400 万股，降幅超 34%，是该公司第二大股东。
皇氏集团此前一直备受券商青睐。2022 年至今，联储证券、银河证券、东方证券相继出现在该公司前十大股东名单中，高峰时期，前十大股东中券商一度占据 4 席，不乏中信证券等龙头。
披露显示，2021 年二季度，联储证券成为皇氏集团新进前十大股东，位列第三，至当年 6 月底持股数量 3349.98 万股，持股比例 4%；2022 年三季度，中信证券、广发证券也进入该公司前十大股东之列，持股数量分别达到 400.4 万股、352.4 万股，持股比例 0.48% 和 0.42%，位列第七、第八大股东。
不过，在 2022 年四季度，中信证券、广发证券退出了该公司前十大股东行列。2023 年三季度开始，联储证券也逐渐减仓，并在去年二季度退出该公司前十大股东。
今年 3 月底，因涉嫌信息披露违法违规，皇氏集团被证监会立案调查，6 月中旬再领证监局罚单。最终，该公司及 5 名相关责任人合计被罚款 1050 万元。
另据记者梳理，今年二季度，遭遇券商大幅减仓的个股还有新钢股份、盈方微、平煤股份等，单季的券商持仓数量均减少逾 200 万股。
（第一财经）
文章转载自东方财富