中证协发布 《证券公司做好金融 「五篇大文章」 专项评价办法 （试行）》

每经记者｜王砚丹    每经编辑｜彭水萍    

9 月 5 日，中国证券业协会在官网发布通知，近期协会制定了 《证券公司做好金融 「五篇大文章」 专项评价办法 （试行）》（以下简称 《评价办法》），并自发布之日起实施。

《评价办法》 共二十五条，分为总则、评价指标与计分方式、评价实施与结果运用、附则四章，并附专项评价指标。中证协指出，代表性评价指标共 14 项，从不同维度综合考核证券公司做好金融 「五篇大文章」 的质效。

遵循三大原则，科技金融指标比重相对较高

中证协指出，本次 《评价办法》 制定，主要遵循以下原则：

一是聚焦重点，动态优化。按照稳起步原则，聚焦核心业务、突出功能作用，综合考虑行业代表性、指标成熟度、数据可验证性等因素选取评价指标，以提高评价工作质效。后续将总结经验，不断完善指标体系和评价工作。

二是加强统筹，做好衔接。《评价办法》 与协会现有社会责任、债券执业质量、数字化能力成熟度等专项评价作了统筹衔接，各有侧重，以减少重复评价，并减轻公司报送负担。

三是综合评价，公平客观。评价以定量指标为主、定性指标为辅，涵盖金融 「五篇大文章」 各领域，基于重要性考量和行业实际，科技金融指标相对丰富、权重相对较高。同时，在指标设定、计分标准等方面综合考虑不同类型公司资源禀赋差异，鼓励各类行业机构积极服务金融 「五篇大文章」。 

中证协指出，评价指标方面，主要包括定量评价指标，反映公司对金融 「五篇大文章」 重点领域贡献度及相关能力；以及定性指标，反映机制建设和业务资源持续投入。

定量指标方面主要有科技金融指标、绿色金融指标、普惠金融指标、养老金融指标、数字金融指标五个方面。

其中，科技金融指标具体包括科技创新债券承销金额及数量、科技型企业股权融资金额及数量、科技型企业重大资产重组交易金额及数量、证券公司另类子公司直接投资于非上市非挂牌的科技型企业金额、证券公司私募子公司管理的私募股权创投基金投向科技型企业的金额。

绿色金融指标具体包括绿色债券及低碳转型债券承销金额及数量。

普惠金融指标具体包括中小微企业支持债券及中小微企业债券承销金额及数量、民营企业债券承销金额及数量。

养老金融指标具体包括代销个人养老金产品规模。

数字金融指标具体包括证券公司数字化能力成熟度与证券科技类奖项情况。

定性指标方面主要有机制建设指标、业务资源持续投入指标和附加项指标。

机制建设指标具体包括是否将做好金融 「五篇大文章」 纳入经营发展战略，是否规范建设相关领域专业化组织架构体系，是否建立健全科学合理的激励机制和尽职免责制度。

业务资源持续投入指标具体包括证券公司服务金融 「五篇大文章」 的持续投入综合增长率。

附加项指标主要反映证券公司发挥功能作用、积极落实年度相关重点政策、创新示范等情况。

设定基础分，鼓励行业机构差异化发展、特色化经营

值得一提的是，中证协也特别强调，《评价办法》 在计分方式设计方面遵循以下原则：

一是结合实际、突出重点，证券公司在科技金融领域资源投入相对较大、评价指标相对丰富，因此赋分相对较高 （共 50 分，科技领域债券融资 10 分、科技领域股权融资 16 分、科技领域并购重组 12 分、科技领域股权投资 12 分），绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融各赋 10 分。

二是加分范围较广、分差较小，对大部分指标排名前 50 名的公司予以分档加分，且各档位分差 1-2 分，50 名后赋予基础分，有利于支持引导各类公司结合自身资源禀赋积极参与。

三是统筹考虑金额与数量，对大部分指标同时设置金额及家数 （数量） 的计分标准，避免绝对规模对评价结果影响过大。

四是设定基础分，考虑到证券公司业务集中度较高的现状，对未达到各项指标加分标准的公司，区分不同指标权重设定一定基础分，避免最终得分分差过大，鼓励行业机构差异化发展、特色化经营。

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