作者：
陈见南
光伏产业链全线涨价。
据今日塑价 9 月 9 日报道，石化厂已经连续两周上调 EVA 价格，华东联泓新科、扬子石油化工、中科炼化领涨 500 元/吨，华东江苏斯尔邦、宁夏宝丰、江苏虹景跟涨 200~300 元/吨，古雷石化、浙江石化上调 200~500 元/吨。
另据生意社报道，9 月 8 日扬子石化 2860TK 挂牌 11500 元/吨，上调 500 元/吨，2825DV 挂牌 11500 元/吨，上调 500 元/吨；浙江石化 EVAV6110S 挂牌 11150 元/吨，上调 500 元/吨，V6110M 挂牌 11200 元/吨，上调 450 元/吨。
华鑫证券表示，此次 EVA 市场整体上涨的主要推动力是光伏需求的强劲增长，下游光伏行业抢出口政策下，胶膜厂集中采购补库，叠加贸易端补空需求，EVA 整体需求提升，石化厂强势推涨；短期内，国内 EVA 供应端偏强撑市，库存无忧强势挺价，现货货源供应偏紧。
光伏产业链价格全线反弹
在反内卷的大背景下，近期光伏产业链价格全线反弹。
根据 Infolink 数据，上周致密料均价为 48 元/千克，环比上涨 4.3%；颗粒硅均价为 47 元/千克，环比上涨 2.2%。182~183.75mm N 型电池片均价为 0.3 元/瓦 （转换效率 25.0%+），环比上涨 1.7%；182*182~210mm TOPCon 双玻组件价格 0.69 元/瓦，环比上涨 0.7%；3.2mm 镀膜光伏玻璃价格为 20 元/平方米，较上周上涨 8.1%；2.0mm 镀膜光伏玻璃价格为 13 元/平方米，较上周上涨 18.2%。
近期新能源板块行情整体爆发，除市场层面 「资金高低切诉求+牛市消灭低位板块/标的」 的因素外，国金证券认为，各子板块自身的基本面趋势、估值水平、潜在催化等因素同样扮演重要角色，且仍然支撑强势股价表现的延续。
潜力股出炉
据证券时报·数据宝统计，A 股市场 EVA 概念股有联泓新科、东方盛虹、福斯特、海优新材、天洋新材等。其中，联泓新科 EVA 业务继续稳坐高端阵营，全部锁定高 VA 含量产品，主要用在光伏胶膜、电缆、鞋材等热门赛道；东方盛虹 2025 上半年新增 EVA 产能 40 万吨，总产能达 90 万吨/年。
从机构关注度来看，福斯特有 23 家机构评级，位居首位。长城证券表示公司作为光伏胶膜的行业龙头，产销份额稳定，产品种类齐全适配后续各种技术迭代，加快海外产能布局满足客户出货需求，看好行业周期反转后的利润弹性。部分公司的成长性也有望反转。比如联泓新科去年净利同比下降超 47%，机构一致预测未来三年净利增速均超 20%。
光伏产业链龙头企业也展现出对后市的信心。TCL 中环在近期的调研中指出，虽然总体的情况还是需要一定的时间和过程去消化，各环节还有一个平衡的过程，但公司认为整体大趋势不会变，各环节经过一段时间的配合和传导，价格将逐步恢复健康。
隆基绿能表示，公司希望能够在今年第四季度实现主营业务毛利和费用持平。公司将通过提升产品毛利和降低费用推动经营情况改善。目前费用虽已进入到平稳阶段，但是公司会努力降低，预计降幅有限。另外随着 BC 产能的持续增加，每个季度 BC 产品的销售占比会显著提升，推动公司平均毛利率水平改善。
不过，从今年半年报数据来看，光伏板块业绩整体承压明显。数据宝统计，通威股份、TCL 中环、天合光能、晶科能源、晶澳科技、隆基绿能等公司上半年均亏超 25 亿元。
在业内人士看来，随着光伏产业链价格反弹的延续，以及反内卷的进一步深入，部分公司业绩反转值得关注。数据显示，弘元绿能、钧达股份、爱旭股份等上半年亏损的个股，今年全年机构一致预测净利润为正，钧达股份、爱旭股份、金晶科技等机构一致预测全年净利润均超亿元。
（证券时报网）
文章转载自东方财富