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科创板日报
算力、运力，以及存力，被视作 AI 基础设施建设的三驾马车。随着 AI、数据中心等场景需求快速成长，存力或将接棒算力，成为 AI 基建体系中的又一关键变量。
近日消息，英伟达与日本存储大厂铠侠正合作开发一款为 AI 服务器量身定制的 SSD，旨在部分取代作为 GPU 内存扩展器的 HBM。资料显示，这款 SSD 性能将达到 1 亿 IOPS（每秒输入输出），其数据读取速度或比传统产品快近 100 倍。
按照英伟达的要求，数据读取速度需达到 2 亿 IOPS 才能符合对计算效率的期望，故铠侠计划在每个算力单位上安装两块 SSD。值得一提的是，传统 SSD 一般通过 CPU 连接到 GPU，而上述 SSD 或将直接连接到 GPU 进行数据交换，并兼容 PCIe 7.0 接口标准。
据悉，这款 SSD 将于 2026 年下半年开始进行送样，并于 2027 年实现商业化。
从传输速度到连接方式，不难发现存储演进趋势与人工智能发展息息相关。铠侠表示，到 2029 年，预计近一半的 NAND 需求将与 AI 相关。就在日前，另一存储巨头 SK 海力士宣布，为满足具备 AI 功能的智能手机需求，已开始供应一项全新的 NAND 解决方案。
更直观的信号在于，AI 需求的指数级增长已然传导至存储价格本身。有消息称，美光已通知客户称 DDR4、DDR5 等产品价格或将调涨 20%-30%。闪迪则于上周宣布对全部渠道通路产品价格执行 10% 普涨，公司表示，在 AI 应用和数据中心等出现日益增长的存储需求的背景下，NAND 闪存产品需求强劲，未来将定期进行价格评估。
与此同时，各存储厂商营收亦受到影响。根据 TrendForce 集邦咨询最新调查，2025 年第二季英伟达 Blackwell 平台规模化出货，以及北美 CSP 业者持续扩大布局通用型服务器，均带动 Enterprise SSD（企业级固态硬盘） 需求显著成长，前五大品牌厂营收合计逾 51 亿美元，季增 12.7%。
DRAM 方面，2025 年第二季 DRAM 产业因一般型 DRAM 合约价上涨、出货量显著增长，加上 HBM 出货规模扩张，整体营收为 316.3 亿美元，季增 17.1%。
国泰海通指出，随着运算速度的提升，DRAM 及 NAND 在各类 AI 延伸应用，如智能手机、服务器、笔电的单机平均搭载容量均有成长，又以服务器领域成长幅度最高。伴随 AI 服务器需求持续增加，AI 高端芯片如英伟达下一代 Rubin 及云端服务业者自研 ASIC 陆续推出或开始量产，有助于高速运算的 DRAM 产品量价齐升。
CFM 闪存市场最新报告显示，预计包括中国企业在内的各大原厂四季度将迎来价格普涨行情，为明年春季行情走势奠定基调。此次涨价主要聚焦在企业级和手机市场上，预计 Q4 企业级存储价格将实现个位数涨幅，手机嵌入式存储价格也将小幅上扬。
投资方面，东方证券表示，存储行情景气度持续，国内先进存储产能持续扩充，AI 服务器和 AI 终端，有望持续带动存储需求增长。
（科创板日报）
文章转载自东方财富