利好突袭！机器人赛道突然掀起涨停潮

　　机器人赛道突然掀起涨停潮。

　　今日午后，A 股机器人板块上演涨停潮，恒帅股份、汉威科技、美利信强势录得 20% 涨停，三花智控、双环传动等 10 余只个股录得 10% 涨停。有分析指出，人形机器人产业链传来的最新动态引爆了市场乐观情绪。

　　国网杭州供电公司今日官微消息，9 月 15 日，国网杭州供电公司、宇树科技公司、具身智能基地公司、国网浙江华电研究院四方在公司融合创新中心签署 「电力+具身智能」 框架合作协议，开启在电力人工智能应用领域的深度合作。宇树科技还宣布开源 UnifoLM-WMA-0——跨多类机器人本体的开源世界模型－动作架构。

　　另据最新消息，特斯拉CEO 马斯克表示，下周将在特斯拉内部与各部门开会，特别关注人工智能/自动驾驶系统、擎天柱 （Optimus） 机器人生产计划以及车辆生产和交付。有券商机构指出，马斯克在公开场合多次强调灵巧手的复杂性与重要性，预计灵巧手是 Optimus V3 版本的变化重点，相关供应链值得持续关注。

　　涨停潮

　　9 月 16 日午后，A 股机器人概念股集体拉升，截至收盘，恒帅股份、汉威科技、美利信强势斩获 20% 涨停，三花智控、双环传动、大洋电机、世运电路、科森科技、中重科技等 10 余只个股录得 10% 涨停。另外，康平科技、唯科科技、开特股份、江苏雷利、精锻科技、斯菱股份等多股大涨超 10%。

　　港股机器人概念股亦持续拉升，截至 15:00，越疆大涨超 5%，优必选涨超 4%，春立医疗、京城机电股份跟涨。

　　消息面上，9 月 15 日，宇树科技宣布开源 UnifoLM-WMA-0——跨多类机器人本体的开源世界模型－动作架构。宇树科技介绍，UnifoLM-WMA-0 专为通用机器人学习而设计，其核心在于一个可以理解 「机器人与环境交互」 物理规律的世界模型。该世界模型具备两大核心功能：

　　一是仿真引擎，作为交互式仿真器运行，为机器人学习提供合成数据；

　　二是策略增强，可与一个动作头进行对接，通过预测未来与物理世界的交互过程，进一步优化决策性能。

　　通俗而言，仿真引擎像一个虚拟训练场，可以生成大量合成数据供机器人学习和训练；策略增强可以预测机器人在真实环境中的 「下一步」，为决策提供参考。这让人形机器人不需要每次都在真实环境试错，也能变得更 「聪明」。

　　宇树科技在五个开源数据集上完成模型训练，测试结果显示，模型作为仿真引擎，可根据 「当前图像」 及一定数量的 「机器人未来动作」，实现交互可控生成。

　　宇树科技表示，此次开源将推动机器人从指令执行向自主学习进化，相关代码与文档已同步上线项目主页。该方案适配工业机械臂、服务机器人等多场景，为行业提供可复用的通用技术框架。

　　宇树科技称，为了推进全球具身智能行业发展，宇树科技现将此世界模型－动作架构完整开源并持续更新，一起让通用机器人尽早成为可能。

　　与此同时，特斯拉擎天柱 （Optimus） 机器人也有重大进展。特斯拉CEO 马斯克称，计划周六对 AI5 芯片设计进行技术评估，下周将召开关于人工智能/自动驾驶系统、Optimus 机器人、车辆产量的会议。

　　马斯克此前还在 All-In 峰会上谈及 Optimus 机器人的最新情况。马斯克认为，Optimus 机器人是 「人类历史上最伟大的产品」，称目前正在设计的 Optimus V3 将解决手部灵活性、拥有 AI 大脑，并且有望实现量产。

　　马斯克表示，该产品会在 2026 年量产，未来五年生产 100 万台。马斯克还谈及成本及量产可能面临的问题。

　　中信建投证券指出，马斯克在公开场合多次强调灵巧手的复杂性与重要性，预计灵巧手是 Optimus V3 版本的变化重点，相关供应链值得持续关注。特斯拉后续时隔两年第三代新品发布，前期量产波折后对于明年展望逐步清晰，利好板块β表现。

　　OpenAI 也爆出大动作

　　值得注意的是，在全球 AI 竞赛日益白热化的背景下，OpenAI 正悄然加速其在机器人领域的布局。

　　据 《连线》9 月 15 日报道，OpenAI 正加速其在机器人技术领域的投入，或通过组建一支专注于人形机器人的新团队，押注与物理世界的交互是实现通用人工智能 （AGI） 的关键一步。

　　OpenAI 近期已聘请多位在人形机器人控制算法领域拥有专长的研究人员。知情人士透露，公司的招聘目标明确指向人形机器人项目。同时，公开的招聘信息显示，公司正在寻找具备遥操作和模拟 （如 Nvidia Isaac 平台） 经验的专家，这是训练人形机器人的关键技术。

　　种种迹象表明，全球科技界正在掀起新一轮 「人形机器人竞赛」，该赛道也正处于爆发前夜。上海证券表示，目前人形机器人进入工业场景，已经成为国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期，建议关注受益的国内零部件厂商和人形机器人产业链相关事件催化。

　　开源证券认为，灵巧手正向着高度仿生、精细化方向升级，是 Optimus V3 迭代强确定性的重点。临近 10 月，Optimus Gen3 机器人定型越来越近，后续订单落地的消息将给板块带来持续催化。Optimus Gen3 机型定型后，特斯拉将进行大规模制造的测试，预期出货量预计 3 万—5 万台；并可能同步开发面向未来大规模量产的 Optimus Gen4 机型，同时对供应商产能建设、海外建厂等提出明确的要求。第四季度机器人板块有望在海内外共振下，开启面向 2026 年全年的大贝塔。特斯拉链聚焦 「强确定性」，国产链把握 「供应链卡位」 与 「应用场景放量」 两个方向。

　　华创证券表示，关注人形机器人核心三个逻辑：1） 新技术方向为降本和轻量化，关注轴向磁通电机、MIM 粉末冶金、旋转变压器；2） 应用场景端的 「机器人＋」 标的，场景先行不仅决定了国产机器人量产的路径，也在很大程度上决定了其市场空间的上限。B 端率先放量的趋势已较为明确，尤其是在智能物流、纺服、特种行业等高复购、高刚需、低容错的应用领域；3） 机器人 1 到 10 的两大板块：设备、数据与视觉。

（券商中国）