储能板块在 9 月 30 日继续走强，收盘时派能科技、中电鑫龙、尚太科技、深科技、通润装备、上峰水泥纷纷涨停。德方纳米、固德威、湖南裕能、亿纬锂能、德业股份也大幅上涨。自 4 月 9 日盘中刷出阶段新低开始，迄今储能板块累计大涨 48.9%，同期沪深 300 指数上涨 27.12%。
储能板块的持续走强，一方面在国内利好消息不断。比如我国近日在联合国宣布到 2035 年风电和太阳能发电总装机容量达到 2020 年的 6 倍以上、力争达到 36 亿千瓦。而在方正证券、中金公司等机构看来，由于风光发电的间歇性和波动性特征，风光装机占比的提升势必会带动储能的需求增加。
还有就是国家发改委、能源局印发 《新型储能规模化建设专项行动方案 （2025–2027 年）》，提出到 2027 年，新型储能装机规模达到 1.8 亿千瓦以上，带动直接投资约 2500 亿元。
对此，中信证券指出，上述目标意味着至 2027 年国内新型储能装机规模翻倍。虽该目标在量级上与市场此前预测接近，但方案的印发在实质上将 「市场预测」 转变为 「政策目标底线」，预测实际装机大概率将超过政策目标。基于此，中信证券上调 2025～2027 年国内储能装机预测至 140GW、190GW、230GW。
除了国内利好消息不断外，海外市场的强劲需求也被市场认为是储能板块强势的原因之一。据中国化学与物理电源行业协会应用分会产业数据库统计，2025 年 1～8 月，中国企业新获 253 个海外储能订单，总规模达 180GWh，同比激增 183%。从订单数量到项目规模，远超去年全年成绩。
9 月以来海外储能大单依然不断。比如海辰储能与 BOS Power 签署协议，计划在丹麦、瑞典、芬兰及挪威部署总规模达 3GWh 的储能系统项目；还有亿纬锂能与 TSL Assembly 达成战略合作，约定在中东欧地区部署总规模 1GWh 的储能项目；天合光能也在 9 月公告签署了 2.48GWh 储能销售合同，其中包括 1GWh 的海外订单。
东吴证券表示，欧洲及新兴市场大储需求持续高增，美国 OBBB 法案留有窗口期，因此全球大储高景气度持续。
综合多家券商研报来看，当前储能产业链中锂电方向 （宁德时代、亿纬锂能等）、PCS（储能变流器）& 大储集成方向 （阳光电源、德业股份等）、数据中心算力电力协同方向 （中恒电气、科华数据等）、储能 EPC 总承包 （南网科技、中国电建等） 以及参与就近消纳项目计量装置、功率预测、电网接入设备研发及供应的企业 （国电南瑞、正泰电器等） 较多受到市场关注。
展望未来，中信证券预计 2025/26 年全球储能新增装机规模或达 260/350GWh 以上 （同比+39%/+35%），且 2030 年前有望保持 25%-30% 的较高的复合增速。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富