多家银行下调美元存款利率 3％将成为阶段性利率高点

　　自美联储宣布年内首次降息以来，市场目光一直聚焦于各类美元资产。

　　近期，记者以投资者身份走访调查美元存款最新行情，多家银行工作人员表示，美元定期存款利率已经下调。

　　9 月 29 日，《华夏时报》 记者从西安银行获悉，该行于 9 月 28 日开始执行新的美元存款标准，调整前的 5 档存期中有 3 档利率在 4% 以上，调整后所有存期利率都在 3 字头区间，其中，3 个月存期利率调整幅度最大，下调了 0.5％。

　　与此同时，南京银行客服人员也在此前对 《华夏时报》 记者表示，该行自 9 月 20 日起开始执行下调后的美元存款利率标准。

　　「利率或将走向 『2 字头』。」 苏商银行特约研究员薛洪言在接受 《华夏时报》 记者采访时表示，美元存款利率整体下行趋势已难以逆转，3% 将成为阶段性利率高点，后续将逐步向 2.5%-2.8% 的区间靠近。

　　美元存款利率下调

　　今年以来，银行对美元定期存款利率的调整悄然进行着。《华夏时报》 记者在采访中了解到，今年已有多家银行美元存款利率为 「4」 字头的产品经过下调步入 「3」 时代。

　　而随着美联储今年内首次降息，银行正加速调整美元存款利率。

　　9 月 29 日，《华夏时报》 记者致电西安银行得知，该行 1 月期、3 月期、6 月期和 1 年、2 年期，美元存款利率已从 3.6%、4.1%、4.3%、4.3% 和 3.8% 降至 3.2%、3.6%、3.98%、3.98% 和 3.6%。

　　其中，短期存款利率降幅较大，1 月期利率下调 0.4%，3 月期利率下调 0.5%。

　　南京银行客服人员也介绍，该行 「鑫汇添」 产品根据存款金额分段设置，其中，20 万美元起存产品，3 月期、6 月期、1 年期利率分别从 3.5%、3.7%、3.8%，下调至 3.3%、3.4%、3.55%。

　　对于美元存款利率下调，中金公司研究部总监、银行业分析师林英奇认为，一方面与美联储 9 月宣布降息 25 个基点、美元短期利率跟随下行有关，因此银行开始下调存款利率，以降低负债成本。

　　另一方面，林英奇提到，近期人民币汇率走强，投资者增配人民币资产意愿提升，银行也有动力主动收缩美元资产和负债规模。

　　但与此同时，多数内地银行尚未对美元存款利率进行调整。

　　「当前并未收到利率调整的通知，但后期可能会往下调，不可能比 3% 再高。」 北京银行某支行工作人员也对记者表示，目前 5000 美元起存的美元存款利率，3 个月期为 2.5%，6 个月期为 2.7%，1 年期为 3%，已经维持 1 年左右。

　　普益标准研究员董丹浓接受 《华夏时报》 记者采访时表示，美联储 9 月降息 25 个基点后，短期利率下行压力显著大于长期利率。总体来看，外资银行对国际市场反应更灵敏，正是预判短期利率将持续下行，通过压低长期利率规避未来负债成本风险。而部分中资银行因美元资金需求旺盛或定价机制滞后，仍维持 「长期高息」 以稳定储户。

　　他表示，中小银行或城商行常以高息短期产品作为营销抓手，而国有大行或贵宾账户更侧重长期资金稳定性，通过阶梯利率引导长期存款。此外，个别银行 「逆势」 抬高短期利率，实则是在降息窗口期突击补充美元流动性。

　　利率或将全面走向 「2 字头」

　　目前，业内普遍认为，美元存款利率未来仍存下行空间。

　　高盛资产管理公司预计，美联储将在今年 10 月和 12 月分别再降息 25 个基点，进而延长宽松周期。

　　薛洪言对 《华夏时报》 记者表示，美联储 2025 年 9 月启动的降息周期已明确释放宽松信号，从政策逻辑看，美联储此次降息是基于就业市场风险的 「预防式宽松」，市场普遍预期年内还将再降 50 个基点 （10 月、12 月各 25 个基点），2026 年进一步降至 3.5%-3.75% 区间，长期中性利率维持 3% 左右。

　　「这为国内美元存款利率下行奠定了基调。」 薛洪言说道，未来 6-12 个月内，随着美联储降息落地和境内美元流动性宽松，美元存款利率整体下行趋势已难以逆转，3% 将成为阶段性利率高点，后续将逐步向 2.5%-2.8% 的区间靠近。

　　对此，专家预测，美元存款利率或将全面迈入 「2 字头」 时代。

　　董丹浓告诉 《华夏时报》 记者，当前中小银行 3% 左右的美元存款利率仍有下行空间，年内迈入 「2 字头」 概率较高，但具体调整节奏和幅度会因银行自身策略、美联储政策及市场环境等因素而有所不同。

　　此外，记者调查中发现，尽管利率下行，但不少投资者仍然选择配置美元存款。

　　有着多年美元存款经验的郑女士告诉 《华夏时报》 记者，她所购买的一年期美元定期存款产品，其利率已经从年初的 4% 降到 3%。「虽然利率有所下调，但比普通人民币定存还划算。今天 （9 月 28 日） 又存了一笔美元定期，一年期利率为 3%。」

　　不过对于没有经验的储户而言，专家提醒，需理性评估美元存款的收益与汇率风险。

　　董丹浓认为，当前并不建议盲目配置长期美元存款，短期产品可适度参与，但需高度警惕利率与汇率双重风险，多元化配置是更优选择。

　　面对美联储降息与美元贬值，单一存款已非优选。「投资美元资产综合考虑自身情况、产品特点以及市场环境等多方面因素，重点关注产品设计及底层资产，锁定收益，规避市场波动，并密切跟踪市场环境变化。」 董丹浓如此表示。

（华夏时报）