【文章来源：期货日报】
在全球产业链加速重构、大宗商品价格波动常态化的背景下，《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》（简称 《意见》） 的出台从国家战略高度明确了期货服务实体经济的方向与路径，赋予了期货市场新的时代使命。
一份重磅文件锚定方向、一场深刻自省找准痛点、一系列创新实践破解难题……作为中国五矿旗下的专业期货服务机构，五矿期货迅速响应，深刻把握政治性、践行人民性、提升专业性，将 「专注风险管理、助力产业发展」 锻造为企业核心竞争力，走出了一条以金融赋能实体、以创新驱动发展的实践之路，打造了践行国家战略、服务实体经济的生动范例。
时代呼唤
期市迎来服务实体经济新使命
《意见》 明确指出，期货市场 「发现价格、管理风险、配置资源」 三大功能应紧密服务于现代化产业体系建设和金融强国目标。其核心聚焦于 「提升服务实体经济质效」 和 「增强大宗商品定价影响力」，这不仅关乎市场自身的健康发展，更是维护国家资源安全、稳定宏观经济大局的必然要求。作为具有央企背景的期货公司，五矿期货第一时间深入学习领会 《意见》 的精神内涵，逐条分解任务、压实责任，并深刻认识到过去以经纪业务为主的服务模式，已难以满足实体企业日益多元化、精细化的风险管理需求，唯有推动全方位、多层次的业务转型与服务升级，才能将国家政策导向转化为切实行动。
自我革命
全面诊断，识别两大痛点
要切实推动服务真正 「沉下去、见实效」，关键在于找准自身 「病灶与不足」。《意见》 发布初期，五矿期货第一时间组织公司各业务条线负责人研究交流，全面领会文件精神，以文件要求为 「标尺」 启动 「能力体检」，并重点通过走访实体企业、开展客户深度访谈等方式，精准识别出期货行业两大核心痛点。一是服务实体质效能力有待提升。现有产品供给、服务模式不够丰富，难以满足不同规模、不同发展阶段实体企业的多元化风险管理需求。二是专业风险管理人才支撑还需夯实。一方面，期货公司专业领域人才储备不足；另一方面，实体企业对期货工具的认知仍停留在 「投机」 层面，缺乏既懂期货又懂现货的复合型人才。这些痛点的梳理，为公司后续改革找准了发力点，为推动业务改革与高质量发展奠定了基础。
精准施策
三大举措筑牢产业服务根基
围绕 《意见》「提升服务实体经济质效」 核心目标，五矿期货针对两大痛点，推出三项关键举措，目前已取得实质性进展与成效，切实践行了服务实体经济初心。
「滴灌式」 服务破局：精准服务不同企业需求，持续提升服务质效
针对企业多样化风险管理的需求，五矿期货采用 「场外期权」 服务模式，帮企业管理价格风险。某钢铁企业受黑色产业链需求疲弱、价格波动剧烈影响，虽一直参与期货套期保值业务，但由于基差倒挂频繁、套保难度加大，急需多样化风险管理措施。五矿期货为该企业设计 「期货+虚值看跌期权」 组合策略，通过买入螺纹钢和热卷场外期权等灵活多变的套期保值策略，助力企业净盈利 518.6 万元，实现 「有限风险+无限收益」 的风险管理目标。
针对企业希望降低采购成本的需求，五矿期货推出 「含权贸易」 服务模式，助力企业降本增效。如为某光伏银浆企业设计为期 40 个交易日的白银累计期权含权贸易，帮助客户享受到在特定价格区间内低价采购权益的同时，让渡出在更低价格区间低价采购的权益，助力企业构建 「产品创新、风险可控、盈利闭环、生态协同」 的全周期价值链条。
针对企业提高库存周转、减少资金占用的需求，五矿期货采用 「期现业务」 服务模式。如为某企业 PVC 业务设计 「现货采购+盘面套保」 策略，锁定价格差异和交割利润，强化风险控制，同时实时跟踪企业生产动态，确保期现结合与销售端有效衔接。2025 年 6 月至 9 月，帮助该企业将库存周转天数缩短 20 天，大幅减轻资金压力，并优化仓储物流风险管控，显著提升供应链效率。
「生态化」 平台构建：提升综合服务能力，强化全链条协同
产业协同方面，为破解实体产业链协同不够、综合服务能力不足的痛点，五矿期货联合地方政府、行业协会及中国五矿内部资源，共建 「产业风险管理基地」，在山东、浙江等省份开展 「走进企业」 系列调研与期现对接会，帮助企业对接上游供应商、下游采购方，实现 「避险+经营」 双重赋能。
人才培养方面，五矿期货一方面积极采取 「外引内培」 方式，外部引进一批具备产业背景和投资能力的复合型人才，内部培养一批具备产业研究与综合服务能力的员工，持续优化团队能力结构，提升多元化风险管理服务能力和水平；另一方面积极为产业单位提供期现人才培养服务，帮助产业单位构建一支既懂期货又懂现货、既懂场内又懂场外、既懂产业又懂金融的复合型人才队伍。
投研服务方面，五矿期货全面升级 「五位一体」 即 「行情定性+板块强弱+政策驱动+技术形态+持仓博弈」 投研体系，全天候实时为产业客户提供市场研判、策略沟通及专业风险管理方案。2025 年 1 月初，五矿期货研究中心依托该投研体系对锌市展开深度研判，建议产业链上游相关企业在远月合约上适度增加空头套期保值头寸，后续市场走势与研判方向完全一致，锌价出现了较大幅度的下跌，相关企业也成功利用衍生工具规避了价格下跌的风险，切实保障了产业链稳定与共赢，五矿期货也获得 Wind「最受欢迎研究机构」、郑商所 「服务实体经济产融基地」 共建单位等荣誉。
交割品牌赋能方面，五矿期货充分发挥中国五矿强大的金属矿产产业链资源优势和股东五矿资本领先的产业综合金融服务平台优势，联合五矿无锡物流园、长矿检测首创 「产业风险管理+交割+检测+仓储」 产融协同模式，为客户提供期货交割、交割检测、仓储物流一揽子综合服务，助力客户优化资源配置、实现降本增效。同时，充分依托自身专业能力，帮助多家产业单位成功申请交割厂库、注册交割品牌、开展交割业务等，助力产业单位提升产品影响力和品牌知名度。
科技赋能：以数字化创新驱动服务效率
为应对不断变化的市场环境和风险管理需求，五矿期货大力推进数字化转型，自主研发中国五矿衍生品业务监控系统，集成中国五矿内部各产业单位衍生品业务的现货敞口、期货持仓等核心数据，通过可视化大屏，以直观的图表形式呈现复杂数据，管理层能一目了然地掌握业务全貌。该系统可实时采集市场行情、交易数据、风险指标，同时运用机器学习算法构建风险预测模型。当市场出现异常波动时，能及时发出预警信号并生成详尽的风险分析报告和应对建议，助力企业及时调整风险管理策略，实现衍生品业务全流程数字化、智能化管控，显著提升风险管理的精细化水平。
针对产业客户普遍面临的 「价格波动大、套保难、交割贵、工具复杂、信息滞后」 五大痛点，五矿期货研发并推出产业服务平台 「五矿问策」。该平台以 「AI+产业大数据」 为核心，覆盖 「知识赋能、策略输出、风险预警」 全流程服务。2024 年先以 「五矿问策」 轻量小程序验证市场需求，2025 年 6 月完成 AI 技术整合后正式上线。其中，平台搭载的行业首个产业垂直大模型，可在 10 分钟内生成定制化套期保值报告，服务响应效率显著提升；智能风控系统通过 「期现地图」 实时监控全国基差与仓单动态，实现四维预警并实时推送，明显增强企业对价格波动与经营风险的实时应对能力。
通过上述举措，五矿期货成功实现从 「传统经纪业务」 向 「综合产业服务」 转型，服务实体经济质效显著提升，产业平台生态效应逐步显现，将 《意见》 的 「三步走」 目标转化为可量化、可感知的成果。
擘画新蓝图
谱写产业金融新篇章
回望过去一年，《意见》 如灯塔，指引中国期货市场迈向更高质量服务实体经济的新阶段。五矿期货以这一纲领性文件为遵循，从直面自身短板到构建系统优势，从提供单一通道到输出生态解决方案，每一步都是对 「以金融血脉滋养经济肌体」 的生动诠释。
作为中国五矿旗下核心期现业务平台，五矿期货将更加聚焦国家重大战略和实体经济高质量发展需要，坚定不移走好产业金融转型发展之路，努力写好金融 「五篇大文章」，为实体经济提供更高质量、更有效率的期货服务，真正实现以金融赋能产业、以创新驱动发展，为推动期货市场高质量发展、助力金融强国建设持续贡献更多 「五矿力量」。