市场暖意明显，且大盘刚突破前高并不远，市场会继续上行，明天大概率会突破 4000 点。短线方面，明天大概率会有回调需求，但这是突破后的首次回调，是上车机会。板块方面，继续关注 AI 硬件、人形机器人、固态电池等核心的核心股以及位置不高的军工电子板块。
周末至今，市场暖意明显。
在中美经贸方面，商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢 26 日表示，中美就关税等多项议题形成初步共识。
据 《环球时报》 报道，美国财政部长贝森特在接受美媒采访时表示，经过吉隆坡为期两天的会谈，双方达成了 「非常实质性的框架协议」，美方 「不再考虑」 对中国加征 100% 的关税。
除中美经贸的消息之外，本周全球市场也将迎来超级央行周，美联储、欧洲央行、日本央行和加拿大央行等主要央行都将公布最新利率决议。
市场普遍预计，美联储和加拿大央行将降息 25 个基点。这有助于提升全球资本市场的投资者情绪。
而就在今天收盘后，又传来不少充满暖意的消息。
在 2025 金融街论坛年会上，央行行长潘功胜表示，将继续坚持支持性的货币政策立场，实施好适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具，提供短期、中期、长期流动性安排，保持社会融资条件相对宽松。同时，继续完善货币政策框架，强化货币政策执行和传导。
潘功胜还表示，央行将探索在特定情景下向非银机构提供流动性的机制安排；研究实施支持个人修复信用的政策措施。
证监会也重磅发声。证监会主席吴清表示，证监会将启动实施深化创业板改革；将择机推出再融资储架发行制度，进一步拓宽并购重组支持渠道；A 股、港股等中国资产持续重估，配置价值更加显现。
我们回到市场。
受中美就关税等多项议题形成初步共识的消息影响，A 股三大指数今天延续强势表现，上证指数逼近 4000 点大关。截至收盘，上证指数上涨 1.18%，深证成指、创业板指数分别上涨 1.51%、1.98%。
沪深两市成交额达到 23401 亿元，较上一交易日大幅放量 3659 亿元。整个市场的上涨个股、下跌个股的数量分别为 3361 只、1862 只，个股涨跌幅的中位数为上涨 0.4%。
今天，整个市场都在围观上证指数是否会突破 4000 点，但盘中最高至 3999.07 点，距离 4000 点仅差 0.93 点。
上周五，上证指数突破创新高，至今出现了两个跳空缺口。小周期方面，30 分钟级别，MACD 红柱缩短；15 分钟级别，MACD 死叉。结合日 K 线级别连续出现两个跳空缺口，达哥认为，明天大盘大概率会有回调的需求。
这方面有一个历史案例可供参考：5 月 12 日，中美发表 《中美日内瓦经贸会谈联合声明》，市场连续两日上涨；5 月 15 日，大盘回调。
当前在马来西亚举行的中美经贸磋商所烘托的积极市场氛围，与当时的市场情绪有点类似。
由于大盘刚突破前期的箱体，即便明天回调，也不妨碍后续行情的发展。
此外，上证指数、上证 50 指数已经突破创新高，其他宽基指数也会有向前高冲刺的动力，所以没有必要担心。如果回调，反而是上车时机，因为这是突破后的首次回调啊！
今天，各大微信群在传这样的段子：4000 点以上，就别听老股民的了，他们几乎没有 4000 点以上的赚钱经验。
其实，这并不是说老股民在牛市或 4000 点之上很难赚取超额收益，而是在告诉我们：牛市里，就应该放开手脚大胆地干。
板块方面，超级主线 AI 硬件继续发力。通信设备、元器件、半导体的板块指数涨幅，分别位居行业板块涨幅榜的第一、第二、第六位。
AI 硬件方面，本周重点关注中美 AI 核心公司的业绩情况，倘若业绩超预期或资本开支指引提高，即中美 AI 共振，那么这对 AI 硬件会是较强的驱动。
另外，还有一件事值得关注。英伟达将于 10 月 27 日至 29 日举行 GTC 华盛顿特区峰会。
黄仁勋将在美东时间 10 月 28 日中午 12 时发表主题演讲。除了产品新闻之外，他的演讲中还包含关于 「AI 将如何重塑行业、基础设施和公共部门」 的路线图。
从市场表现来看，多只核心股或辨识度较高的个股创下历史新高，比如中际旭创、新易盛、生益科技、兆易创新、东田微、德明利、江波龙、大族数控、鼎泰高科、源杰科技、佰维存储、普冉股份等。
除此之外，还有一部分核心股距离历史高点也不远，比如工业富联、寒武纪、海光信息等。
一批核心股及高辨识度个股创下历史新高，这就是最好的行情指引。如果你忽视或者担惊受怕，那么就会与超额收益无缘。
达哥之前多次说过这些话：牛市中，科技股改变命运；与时代同频共振；抱紧超级主线 AI 硬件；抱紧核心板块核心股...... 这样的话太多，达哥今天就不再重复。
证券板块指数今天跳空上涨，最近 15 个交易日走出了经典的 N 字形结构，这对市场情绪会有支撑作用。
无论证券板块短期是否会发力，市场向上的步伐是不会轻易停止的，因为它的结构就已经为市场搭好了台子。
其他板块方面，达哥今天就不谈了，还是之前的观点：
1. 抱紧 AI、固态电池、人形机器人、创新药等核心板块的核心股，同时注意板块个股的节奏，适当调整个股的仓位配置。
2. 倘若交易能力差，那就配置领涨的宽基指数 ETF 及核心主线的行业 ETF。本轮行情，很多人都没有跑赢通信 ETF、科创 50ETF、创业板 50ETF、科创芯片 ETF，是值得反思的。
最后，达哥作一个总结：市场暖意明显，且大盘刚突破前高并不远，市场会继续上行，明天大概率会突破 4000 点。短线方面，明天大概率会有回调需求，但这是突破后的首次回调，是上车机会。
板块方面，继续关注 AI 硬件、人形机器人、固态电池等核心板块的核心股以及位置不高的军工电子板块。牛市中，人气在哪里？就在那些成交额靠前的主线中大票上。
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（张道达）
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