受多个行业消息带动，人形机器人板块 11 月 6 日表现强势，同步磁阻电机、机器人执行器、PEEK 材料、轮毂电机等相关题材均居行业涨幅榜前列。
个股而言，博杰股份涨停，汉宇集团、沃尔德大涨超 10%。蓝思科技、五洲新春、昊志机电等也涨幅靠前。
行业利好集中出现
消息面上，11 月 5 日举办的第七届小鹏科技日上，小鹏研发的全新一代人形机器人 IRON 引起市场关注，尤其 「走着猫步」，让不少网友怀疑里面藏了一个真人。为此，小鹏汽车董事长何小鹏 11 月 6 日在微博进行了回应。
除了 IRON 受到关注外，据四川省公共资源交易信息网 11 月 4 日披露的信息，优必选中标 「自贡数投人形机器人数据采集中心项目设备采购」，中标产品为优必选最新款可自主换电的具身智能人形机器人 Walker S2，采购金额达 1.59 亿元。此次中标是继 9 月份 2.5 亿元订单后，优必选 Walker 系列人形机器人斩获的第二大订单。
还有就是，据每日经济新闻报道，越疆与蓝思科技达成合作，后者承诺 2025 年向越疆采购 1000 台具身智能机器人。
政策环境持续利好
从 2025 年蛇年春晚舞台的机器人扭秧歌，到北京亦庄的机器人马拉松，再到浙江杭州的机器人格斗赛……人形机器人正逐渐 「破圈」，从 「实验室」 迈向各类 「应用场」。而这背后，与政策环境的友好是密不可分的。
今年以来，以人形机器人为典型业态的具身智能成为我国培育未来产业的重要方向。北京、上海、广东深圳、浙江杭州等多地密集出台专项政策，形成了一场面向未来的产业竞逐。
作为全国较早将 「具身智能」 写入地方政府工作报告的省份，广东在今年 2 月明确提出，要加快启动布局人形机器人等重点领域研发项目。除了政策支持，北京、上海、深圳等 10 余个地方政府已建立或筹备建立相关产业基金。
年内涨幅前 20 个股
今年以来，人形机器人板块持续走强，截至 11 月 6 日收盘指数涨幅高达 71.24%。个股而言，因与智元机器人扯上关系的上纬新材，年内大涨 1459.96%，不仅领涨人形机器人板块，还是 A 股的 「涨幅王」。胜宏科技、浙江荣泰、兆丰股份也涨幅靠前。
整体而言，人形机器人概念的 205 股，年内有 195 股累计上涨，占比 95%，其中 39 股股价翻倍 （含 1 只年内上市新股），整个板块的上涨中位数为 50.95%。
人形机器人空间广阔？
之所以人形机器人板块能够持续走强，除了这种行业不断出现的利好消息外，还与市场对人形机器人未来的市场空间，充满了很大的想象。
全球来看，人形机器人市场规模将迎来爆发式增长。根据 GGII 和中商产业研究院的统计，2024 年全球人形机器人市场规模约为 25.62 亿元，预计全球人形机器人市场规模将从 2025 年的约 63.39 亿元增长至 2030 年的 642.22 亿元，年复合增长率达 58.90%。
国内而言，东莞证券认为，中国人形机器人市场规模将持续增长。在政策、技术与资本多重利好的驱动下，中国人形机器人市场正处在产业化落地的关键阶段，未来发展可期。根据 GGII 和中商产业研究院的统计，预计中国人形机器人市场规模将从 2025 年的约 23.98 亿元增长至 2030 年的 254.04 亿元，年复合增长率达 60.33%。
中国信通院发布的 《人形机器人产业发展研究报告》 更是预计，2045 年后中国在用人形机器人将超 1 亿台，整机市场规模达 10 万亿元级别。
预测净利润翻倍股
从业绩来看，此前披露的三季报，人形机器人概念不少表现亮眼，比如拓斯达前三季度业绩同比大增 446.75%；奥比中光同比大增 279.12%；埃斯顿同比大增 143.48%；绿的谐波同比增长 59.21% 等等。
而全年归母净利润预测来看，信质集团预计归母净利润同比增长 882.18%。胜宏科技紧随其后，预计业绩同比增长 337.94%。奥比中光、道氏技术、远东股份等个股的 2025 年预测净利润同比变动也靠前。
工信部科技司副司长姚佳 11 月 5 日在第八届虹桥国际经济论坛的 「人形机器人创新发展合作」 分论坛上表示，人形机器人被认为是具身智能的最佳形态，有望成为继智能手机、新能源汽车之后的新一代超级终端，将深刻变革人类的生产生活方式，重塑全球产业发展格局。
上海证券表示，目前人形机器人进入工业场景，已经成为国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期。国海证券指出，全球服务机器人市场正处于高速增长阶段，人形机器人作为其中最具前景的细分领域，有望率先实现应用落地并带动行业估值提升。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
