来源：
科创板日报
AI 数据中心需求高涨叠加晶圆供应受限，存储行业供需缺口正快速拉大。在这一背景下，又一家龙头发出涨价函。
据台湾电子时报消息，闪存龙头闪迪（SanDisk）11 月大幅调涨 NAND 闪存合约价格，涨幅高达 50%。
值得注意的是，这是闪迪今年以来至少第三次涨价，其在 4 月宣布全系涨价 10% 之后，又在 9 月初针对全部渠道和消费类产品执行 10% 普涨，打响存储涨价 「第一枪」，并引发了美光等存储龙头跟进涨价。
此前业内对 NAND 闪存四季度合约价上涨已有预期，但远不及 50%，例如 TrendForce 给出的平均涨幅预估为 5%-10%。
因此，闪迪最新的这一涨价消息自然引发了整个存储供应链震动，导致创见 （Transcend）、宜鼎国际 （Innodisk） 与宇瞻科技 （Apacer Technology） 等模组厂决定暂停出货并重新评估报价。其中，创见自 11 月 7 日起暂停报价交货，理由为 「预期市场行情将继续向好」，言外之意即是 「价格还可能进一步上涨」。
闪迪发出涨价函之前，已了解客户的 2027 年需求预期，且对 NAND 闪存市场需求给出了颇为乐观的预测：
当地时间 11 月 6 日，公司高管在 2026 财年第一财季 （截至今年 10 月 3 日） 财报公布后的电话会议上表示，下游合约订单正从传统的按季度提交转向连续多季的长约，客户为了寻求供应稳定，正与闪迪分享对 2027 年全年的需求预测。市场对闪迪 NAND 闪存产品需求超出供应能力，公司预计这一局面将持续至 2026 年甚至之后；预计 2026 年数据中心将首次超越移动端，成为 NAND 闪存的最大需求来源，这将给 NAND 闪存市场带来巨变。
上述停止报价出货的模组厂之一创见，其董事长束崇万在 7 日的媒体交流会上表示，这一轮存储缺货潮由 AI 需求带动，「缺货情况是 30 年来最严重」。随着数据中心用硬盘供应吃紧，固态硬盘 （SSD） 需求增加，NAND 闪存开始缺货，10 月供应商罕见未交货，11 月报价暴涨五成。
研调机构 TrendForce 也在本周报告中指出，受合约价格陆续释出且大幅上涨的带动，NAND 闪存现货价格涨势更为明显。然而，由于原厂以利润最大化为导向，释出的晶圆资源相当有限；同时，手中持货的厂商预期价格将持续上扬，因而惜售，导致市场出现 「一货难求」 的状况。
至于 DRAM 端，在此之前三大原厂已暂停报价。
11 月 3 日有消息称，三星电子已率先暂停 10 月 DDR5 DRAM 合约报价，恢复报价时间预计将延后至 11 月中旬，引发 SK 海力士和美光等其他存储原厂跟进。业内人士透露，虽然存储四季度合约价上涨已成为市场共识，但此前预期是 10 月底前就可以敲定四季度合约价。但三星迟迟不愿提供合约报价，直接告诉下游客户 「无货可卖」，导致短短一周内，DDR5 现货价格飙升 25%。
国盛证券指出，从各家指引来看，本轮存储涨价周期强度及持续性均超过往多轮周期情况，存储板块仍需重视。天风证券认为，存储超级周期的本质是从 「周期」 到 「结构」 的转变。以往芯片行业价格上涨、交期延长主要是因为供给端减产引发短期反弹，而当前由 AI 驱动的 「超级周期」 具有显著的结构性特征。分析师建议关注江波龙、香农芯创、德明利、佰维存储、朗科科技、联芸科技、兆易创新、北京君正、普冉股份、东芯股份、恒烁股份、澜起科技、聚辰股份、深科技、太极实业、万润科技。
（科创板日报）
文章转载自东方财富
