涨价概念正在扩散！继六氟磷酸锂、VC 概念之后，周三 (11 月 19 日) 有机硅概念爆发。个股方面，远翔新材涨超 11%，东岳硅材涨超 10%，晨光新材涨停，走出 3 天 2 板，合盛硅业大涨近 9%，宏柏新材、硅宝科技等多股跟涨。
消息面上，据财联社，11 月 18 日有机硅实控人会议结束，厂商今日恢复有机硅 DMC 报价，将价格上调至 13200 元/吨，较会议开始前增加约 200 元/吨。受此影响，107 胶、生胶等下游产品报价也有不同程度跟涨。分析人士指出，考虑到行业尚处于淡季，市场对提价的接受度还有待观察。
开源证券研报表示，2025 年 11 月以来，有机硅行业协同行动进入实质性落地阶段。11 月 12 日，鲁西化工牵头召开行业会议，达成 「减产 30%+涨价至 13500 元/吨」 的双重目标，计划 12 月初启动减产，半个月内完成价格抬升，会议成果迅速显现。11 月 13 日已有单体厂将报价上调至 12500 元/吨并限量接单，合盛硅业、新安股份等龙头企业集体封盘，市场预计主流大厂后续将同步调涨 500-800 元/吨。11 月 18 日合盛硅业将牵头召开实控人级别会议，细化减产监督与价格协同机制。有机硅供需有望得到边际改善，产业链有望迎来景气上行周期。
有机硅价格方面，开源证券研报显示，有机硅 DMC 市场近期价格上行。根据买化塑研究院监测，国内有机硅 DMC 价格已攀升至 12000-12500 元/吨，单日最大涨幅达 1000 元/吨，较 11 月初累计上涨超 1000 元/吨。这场价格反弹并非偶然，而是行业在 「反内卷」 共识下，供需格局深度调整的必然结果，标志着持续两年多的行业低迷期有望终结，底部反转信号日益清晰。
杠杆资金 9 月以来抢筹多股
东方财富Choice 数据显示，自 9 月以来，杠杆资金净买入多只有机硅概念股，其中兴发集团排名第一，融资净买入超 3 亿元；东岳硅材排名第二，融资净买入 1.63 亿元。
瑞泰新材、硅宝科技、合盛硅业、江苏国泰、富祥药业等个股融资净买额在 1.56 亿元至 1 亿元之间不等。
三孚股份、新安股份、锦华新材、德美化工、鲁西化工、皇马科技、三友化工、兴福电子等个股融资净买额在 8000 万元至 4000 万元之间不等。
机构：内外供给端压力均有所缓解
开源证券也认为，若有机硅厂商联合减产落地，有机硅供需有望得到边际改善，产业链有望迎来景气上行周期。
国投证券研报表示，据百川盈孚，2019-2024 年我国有机硅中间体名义产能从 152 万吨扩张至 344 万吨，CAGR 为 17.8%，展望后市已无大规模新增产能释放，扩产周期步入尾声。海外方面则因欧美生产成本偏高及发展定位转变等因素，过去五年中已有合计超 30 万吨/年产能宣布退出，内外供给端压力均有所缓解。本轮扩产周期中国内有机硅产能正不断向龙头集中，截至当前 CR4 已近 50%，为行业充分自律奠定基础。当前库存水平为 4.4 万吨，亦处于年内较低位置，若行业减产 30% 的计划得到落实, 或将每月将影响近 9 万吨供应量，有望充分激发价格弹性。
国投证券研报并指出，若行业减产 30% 的计划得到落实，或将每月影响近 9 万吨供应量，有望充分激发价格弹性。在需求端，伴随新能源、电子电器、半导体等领域需求同步崛起，有机硅应用领域有望加速向价值链高端延伸，打开新增长点。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
