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券商中国
困扰基金业已久的基金 「名称雷同」 难题，迎来解决曙光。
近日，交易所发布修订版基金业务办理通知，对基金命名进行规范。本次规范针对的是 ETF 产品，对其命名提出细致要求，包括命名规则和期限。存量 ETF 基金扩位简称，必须包含基金管理人，且需在 2026 年 3 月 31 日前完成产品更名。从券商中国记者梳理来看，当前部分 ETF 简称过于简化，管理人信息缺失、指数指向不明，使得 ETF 产品名字高度雷同。
除了 ETF 外，普通基金的命名雷同情况同样明显，既有频繁使用 「价值」「成长」 等字眼命名情况，也有简称缺失基金投资类型、管理人名称过于简化等情况。加上基金公司、银行、券商、互联网平台等多方主体使用，同一只基金在不同平台上更是出现多种简称。分析人士对券商中国记者表示，随着基金数量越来越多，命名需要有一个明确的参考。ETF 命名的规范化，有望对此起到促进作用。
「300ETF」「50ETF 基金」 指什么？
根据近日下发的 《上海证券交易所基金业务指南第 1 号——业务办理 （2025 年 11 月修订）》，基金简称包括扩位简称和短简称，短简称长度不超过 8 个字节，扩位简称不得短于证券简称且不超过 28 个字节 （本所为特殊标识预留 2 个字节）。基金扩位简称应当取自基金名称，并与实际投资标的相符、含义清晰、指向明确，不产生误导和歧义。
其中，ETF 的扩位简称必须含 「ETF」，且应按照 「投资标的核心要素+ETF」 结构命名，并包含基金管理人简称；增强 ETF 基金扩位简称应按照 「投资标的核心要素+增强+ETF」 结构命名，并包含基金管理人简称。存量基金需在 2026 年 3 月 31 日之前完成产品更名。
根据 Wind 统计，截至目前全市场在二级市场交易的 ETF 产品数量已超过了 1300 只。从过往情况来看，ETF 的短简称命名基本包括了 「ETF 字样」 和核心投资标的，但有相当部分产品的命名没有管理人简称，使得跟踪同一指数的 ETF 产品，出现名字高度雷同现象。
以沪深 300 指数为例，截至目前跟踪该指数的 ETF 数量大约有 30 只，其中既有普通 ETF，也有增强 ETF。截至目前，已有一部分 ETF 的命名趋于规范，如沪深 300 易方达、沪深 300 华夏，但依然有不少产品的命名较为简单，除了 「沪深 300ETF」 字样外，还有产品的名字缺少了沪深两字，仅仅是 「300ETF」 或者是 「300 指数 ETF」，增强产品的命名则有 「沪深 300 增强 ETF」 或者 「300ETF 增强」。
再比如上证 50 指数。跟踪该指数的 ETF 虽是最早出现 ETF 产品，但截至目前的 12 只产品中，依然有不少产品的命名较为简单，且命名规则不一致。比如上证 50ETF 或 50ETF 基金，或者上证 50ETF 基金。
「价值」「成长」 等重名基金扎堆明显
上述 ETF 简称雷同现状，是当前整体基金产品面临的重名现象的一个缩影。北京一位公募品牌人士对券商中国记者表示，随着基金产品持续增加，能取到一个有差异性的名字，似乎越来越困难。「ETF 的命名规则相对简单，无需加入创意字眼，目前需要做的就是在简称中加入管理人名字，这样会方便投资者识别。其他基金产品的名字雷同，并不是缺少了基金管理人信息，而是基金公司能自主发挥的部分，缺少了容易让投资者识别且记住的名字。」
从名字结构上看，一只普通基金的全称，由 「公司名称+基金名称+持有期 （如有）+基金类型+后缀」 组成，如工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金，其中的 「新价值」 就是基金公司给产品专门起的名字。指数基金方面，取名则不需要专门的名称，仅留下了管理人名字和跟踪的指数以及后缀，比如中欧上证科创板综合指数证券投资基金，以及嘉实中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金 （嘉实中证 A500ETF）。
和指数基金类似，普通基金名字的简称，一般仅保留核心信息，如管理人、基金名字、基金类型，如工银新价值混合基金。但就当前情况而言，有相当部分的基金简称，不仅缺失了基金类型，还存在重名现象。比如某某科技成长、某某价值发现。「这样称呼的确很简便，但投资者第一眼基本看不出这是什么类型的基金，也不知道投资方向。」
截至 11 月 20 日，全市场一共有 363 只 （不同份额合并统计，下同） 基金以 「价值」 二字取名，成立时间横跨 23 年，从 2002 年到 2025 年 11 月；以 「成长」 字眼命名的基金数量，则有 470 多只，成立的时间跨度从 2001 年到 2025 年 11 月。此外，还有不少基金以 「价值成长」「新价值」「机遇回报」「新机遇」 等字眼合并取名。
简称应保留基金类型和管理人完整信息
「随着基金数量越来越多，命名需要有一个明确的参考。本次 ETF 命名的规范化规定，有望对基金重名难题的解决，起到促进作用。」 深圳一家中小公募品牌总监对券商中国记者表示，基金同业交流和面向投资者的产品宣传，大多采取的是基金简称。使用简称的不仅是基金公司，还有银行、券商、互联网平台等渠道机构，以及同花顺、万得等数据公司。这些机构之间使用的简称并无统一标准，容易出现混淆。
今年 1 月，易方达基金已在业内率先大批量调整旗下 17 只 ETF 简称，2 月又批量变更了旗下 8 只 ETF 简称，统一按 「标的指数+ETF+易方达」 的命名规则进行调整。易方达基金指数研究部总经理庞亚平表示，沪深交易所提出规范 ETF 命名，基金扩位简称与实际投资标的相符、含义清晰、指向明确，不产生误导和歧义，既有效解决投资者识别难题，也有助于推动行业标准化、规范化发展。目前公司旗下已有近 70 只 ETF 简称中均加入了管理人名称，进一步提升产品辨识度和投资者的筛选、决策效率，便利投资者开展 ETF 投资。
华夏基金表示，新规意味着 ETF 命名进入规范化时代，提高产品的辨识度，有利于投资者精准投资相关指数产品，不仅了解 ETF 简称背后跟踪的指数，也知道背后的管理人。未来随着新规的落地实施，ETF 简称命名不规范的情形很可能会大幅减少。
针对基金产品的名字简称拟定，前述北京公募品牌人士提出三个建议：
一是需保留基金管理人的完整准确信息，不能简略关键字眼使信息失真。比如工银瑞信不能仅保留工银两字，农银汇理不能只留下农银两字。
二是保留能识别出基金投资类型的字眼，比如股票型基金保留 「股票」 字眼，混合型基金保留 「混合」 字眼，普通指数基金保留 「指数」 字眼，以此来和 ETF 产品命名规则对齐。
三是尽可能以容易记住的字眼命名，既要避免价值、成长这些已用得非常普遍的字眼，也要避免一些生僻字。在这方面，基金公司可以和基金经理进行多方沟通，以突出基金投资风格或风险收益特征，特别是在浮动费率基金等具有代表性意义的产品取名上。
（券商中国）
文章转载自东方财富
