11 月 25 日晚间，阿里巴巴最新财报出炉，今年第三季度，公司实现营收 2478 亿元，剔除已出售业务影响，同比增长 15%；在 AI 需求推动和公共云收入增长的带动下，阿里云季度收入同比增长 34%。
阿里在财报中特别指出，AI 相关产品收入已连续 9 个季度实现三位数同比增长。事实上，公司正在加速推出 AI 产品，比如近日大火的千问 APP，公测一周下载量即突破 1000 万，成为史上增长最快的 AI 应用。而除了软件，阿里又将推出一款新品，这次聚焦的是 AI 硬件领域。
首款自研双显 AI 眼镜即将发布
11 月 27 日，阿里巴巴首款自研旗舰双显 AI 眼镜——夸克 AI 眼镜 2025 新品发布会将在阿里巴巴北京朝阳科技园举行。
据悉，该眼镜采用高通骁龙 AR1 芯片+恒玄 BES2800 低功耗协处理器的双芯片架构，搭载 40+240mAh 双电池，支持极快插拔换电。在显示技术上，采用双目双光机二维衍射波导方案，通过六面增透纳米镀膜实现低反光、高通透视觉效果，同时支持环境光智能感应，屏幕亮度随场景自动调节。
全面接入阿里系生态是夸克 AI 眼镜的一大亮点，该眼镜不仅支持通话、音乐、翻译等主流功能，还支持高德近眼导航系统、支付宝 「看一下」 支付、淘宝实时比价、飞猪商旅提醒等。近期，夸克 AI 眼镜还与支付宝合作升级，新增准心辅助、骨传导拾音等功能。
业内人士指出，夸克 AI 眼镜是阿里通义千问大模型的硬件载体，同时深度承接了阿里系生态内的技术积淀与核心资源，标志着阿里在 AI 领域的又一次战略性下注，代表了其 AI to C 战略正从软件领域延伸至多形态硬件。
此前，夸克 AI 眼镜已在天猫开启预售，仅 10 个小时就冲上 「双 11」 智能眼镜品类销量 TOP1。
巨头争相入局机构看好未来前景
近年来，众多玩家密集涌入 AI 眼镜赛道。
海外方面，Meta、苹果、三星等已相继推出 AI 眼镜相关产品；在国内，不仅有华为、小米等传统硬件厂商，阿里、百度等互联网大厂纷纷下场，雷鸟、Rokid 等深耕 XR 领域的企业，以及影目科技等垂类公司也频出新品，形成了全球范围内的产品迭代浪潮。
随着大厂陆续进入，带动全产业链加速发展。数据显示，仅今年上半年，全球智能眼镜出货量达 406.5 万台，同比增长 64.2%，其中，中国厂商出货量突破 100 万台，占全球 24.6% 的市场份额。
IDC 指出，2025 年，智能眼镜在硬件轻量化和在基础 AI 功能上持续突破，为体验升级和产品功能创新奠定基础；2026 年，全球智能眼镜市场出货量预计将突破 2368.7 万台，其中，中国智能眼镜市场出货量将突破 491.5 万台，市场正式迈入规模化增长新阶段。
东北证券表示，智能眼镜放量在即，传统视光企业有望进入智能眼镜供应链，打造第二增长曲线。
东方财富证券研报指出，端侧 AI 与 Agent 的结合进一步释放多场景价值，预计可以带动更大的市场规模，助力 AI 眼镜成为消费电子下一个创新高地。建议关注国产 AI 眼镜相关厂商在国产化替代趋势下的投资机会，主要包括 AI 眼镜和眼镜镜片等方向。
杠杆资金月内抢筹多只概念股
东方财富概念板块显示，目前 A 股市场共有 118 只 AI 眼镜概念股，合计总市值达 2.74 万亿元。其中，立讯精密体量第一，总市值达 4056 亿元；蓝思科技、兆易创新、鹏鼎控股、江波龙、歌尔股份等 5 股总市值均超千亿。
超七成 AI 眼镜概念股年内股价实现上涨，平均涨幅约 32.14%。其中，品茗科技累涨 655% 居首，弘景光电、江波龙、芯原股份、统联精密、长盈精密等 8 股年内股价亦大涨，涨幅均在一倍至两倍之间。
品茗科技是工程建设信息化 「小巨人」，公司此前在互动平台上表示，「小茗 AI 智能眼镜」 是公司智慧工地解决方案中的一款工地现场巡检产品，该产品以 AR 眼镜为载体，搭载公司自研 AI 算法，具备违规识别、规范查询、远程指导等功能。
弘景光电深耕光学镜头及摄像模组领域，并践行 「3+N」 产品战略，公司近日在调研活动中表示，公司产品可应用于 AI 眼镜，目前部分研发项目已进入产品验证阶段，部分项目初步实现落地。
东方财富 Choice 数据显示，11 月以来，共有 33 只 AI 眼镜概念股获杠杆资金加仓。其中，12 股融资净买额超 5000 万元，江波龙、胜利精密分别获融资客抢筹 2.77 亿和 2.42 亿元，瑞芯微、蓝思科技、世运电路、汇顶科技、恒玄科技均获杠杆资金逾 1 亿元加仓，中光学、TCL 科技、思特威-W等榜上有名。
江波龙系全矩阵存储行业龙头，公司此前在定期报告中透露，公司超小尺寸 eMMC 及 ePoP 精准匹配 AI 穿戴设备对存储小型化与高性能的双重需求，目前已应用于阿里、XREAL、小天才、佳明（Garmin） 等国际国内一线厂商的智能眼镜、智能手表当中，助力公司抢占智能穿戴领域的 AI 增量市场。
蓝思科技为北美头部客户的 AI 眼镜提供了精密结构件、光学部件、声学模组等核心部件，后续将开展软板 SMT、无线充电模组、充电盒组装及整机组装。信达证券研报指出，蓝思科技系 AI 端侧核心个股，看好公司在该领域的发展前景。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
