12 月 4 日，多家上市公司发布投资者关系活动记录表公告，披露各自与机构之间的业务交流内容，其中透露出公司业务布局的诸多进展与亮点。
博杰股份：预计 2026 年 N 客户设备需求量在小四位数级别
博杰股份 12 月 3 日接受招商证券、平安基金等 8 家机构调研。
在调研中，博杰股份表示，今年业务比较大的增长点来自 AI 服务器和汽车电子的设备需求。其中，AI 服务器第三季度单季度确认 1 亿多营收，与上半年相当。
「AI 服务器测试产品每月能出货一百多台，今年主要的大客户是 G 客户。」 博杰股份透露，公司与 G 客户订单金额已实现亿元，当前产品已陆续发货。
关于和 N 客户的合作，博杰股份称，公司今年正式进入 N 客户的量产线，相关设备将在明年上半年批量交付，另外还有几个项目在推进，包括后续产品各项测试站需求，如 ICT、FCT 功能老化都会涉及。「预计 2026 年 N 客户的设备需求量在小四位数级别。」
博杰股份还透露，公司的冷板是应用在公司的测试设备上，已小批量发货给 N 客户及其 CM 厂富士康。下一步，公司计划往机柜里做，将积极整合供应链资源实现零部件供应商的目标。
机器人业务方面，博杰股份称，当前公司主要与 T 客户的机器人测试需求进行对接，从 imu、camera、电子皮肤力传感器到麦克风检测等，imu 设备小批量发货，单台价格上百万。公司也在同步研发一些电子皮肤测试设备，现在还在实验室环节。此外，公司与 T 客户在汽车、robotaxi 都有合作，如车载大屏检测与组装等。
博杰股份是一家专注于智能制造领域工业自动化、智能化设备及系统解决方案的高新技术企业。今年前三季度，公司实现营收 11.17 亿元，同比增长 35.61%；归母净利润为 1.06 亿元，同比大幅增长 6760.54%。
华安证券研报指出，AI 算力资本开支有望进入上行期，随着客户产品设计复杂度及功率的提升，其对测试产品的技术要求会很高，博杰股份作为该领域技术水平上的垂类领军企业，有望受益于客户产品更新迭代带来的业务增长。
二级市场方面，博杰股份股价今日下跌 3.43%，年内涨幅为 138.41%。
联动科技：正全力推进 SOC 测试设备研发和验证工作
联动科技近两日接受了广发证券、大兴华旗等机构调研。公司表示，在 AI 算力、汽车、消费电子等领域的推动下，半导体测试设备市场将会继续维持较高的增长比例。
联动科技称，公司主要产品包括半导体自动化测试系统、激光打标设备和其他机电一体化设备，目前主要业务聚焦在半导体自动化测试系统，营收占比约 90%。
「公司在集中精力做好主业的同时，也一直在关注行业内合适的投资机会。」 联动科技称，在合适的时机，公司会寻求产业整合度较高的标的，做一些上下游或横向并购的尝试。
关于 SOC 测试设备，联动科技透露，公司正在全力推进大规模数字 SOC 类集成电路等测试领域的新产品研发和验证工作，产品尚未量产。
联动科技指出，目前，国内高端 SOC 测试机国产化率比较低，基于国产替代、自主可控、降低测试成本以及 AI 数据中心算力和端侧 AI 应用的发展，公司看好该领域所带来的确定性市场机会，将加大该领域的研发和市场投入。
资料显示，联动科技是国内领先的功率半导体测试系统供应商之一，也是少数进入国际封测市场供应链体系的中国半导体设备企业之一。
今年前三季度，公司实现营收 2.33 亿元，同比增长 3.48%；归母净利润为 1445.77 万元，同比下降 4.79%。
二级市场方面，联动科技股价年内上涨 105.52%，昨日盘中刷新两年半以来新高，今日回调收跌 1.68%。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
