备受市场关注的有机硅行业 「反内卷」 逐渐显效，本周有机硅 DMC 价格延续涨势，成功突破 13500 元/吨关口，提前完成此前行业会议商定的涨价目标。
受此影响，Q4 有机硅行业利润有望修复。行情数据显示，今年第三季度，有机硅 DMC 的理论利润为 168 元/吨，第四季度预计能达到 437 元/吨，考虑到头部厂商还享有一定成本优势，实际利润表现应优于理论数据。
虽然行业景气度向好，但市场对有机硅此轮 「反内卷」 的态度有转冷的迹象，主要厂商中，东岳硅材（300821.SZ）、合盛硅业（603260.SH) 近期股价表现均较疲软。有观点指出，具体减产方案迟迟未能公布，引发了市场对减产力度以及持续性可能不及预期的担忧。
据悉，本轮有机硅行业 「反内卷」 历经三次行业会议，推动有机硅 DMC 价格一路走高。
11 月 12 日，行业头部厂商开会协商减产挺价，形成初步目标包括：行业开工率一致减产 30%，预计于 12 月初开始执行；并明确将有机硅 DMC 价格目标提升至 13500 元/吨，争取在半个月内实现。此次会议结束后，厂商通过封盘停报一举将有机硅 DMC 价格快速推高到 12500 元/吨，同时引发市场强烈关注。
但好景不长，在 11 月 18 日举行的行业实控人会议上，备受期待的减产方案并未出炉，使得市场预期首次落空，与此同时，厂商挺价决心增强，将有机硅 DMC 价格进一步推至 13200 元/吨。12 月 4 日，第三场行业会议举行，推动有机硅 DMC 价格突破 13500 元/吨，最新报价达到 13700 元/吨，但会议传递出的有效信息仍非常有限。
「4 号的行业会议主要讨论减产顺序，具体方案还没出来，目前预计下周会有更多减产消息公布，具体到哪家厂商先减、减多少等问题会逐渐明朗，据此也可以推断本轮行业减产力度到底如何。」 一位隆众资讯有机硅分析师受访表示。
财联社记者了解到，虽然减产方案迟迟未有进展加剧了观望情绪，但供应端的收缩已经启动。卓创资讯数据显示，12 月前后，一些有机硅 DMC 产线陆续传出降负荷的消息，意味着供应端已经开始收缩。
（财联社）
文章转载自 东方财富
