周一 (12 月 22 日) 半导体板块大爆发，个股方面，艾森股份涨近 19%，联动科技、拓荆科技涨超 10%，立昂微等个股涨停。
海内外消息共振
近期海内外芯片产业消息刺激不断。海外方面，日前，三星电子正式推出 Exynos 2600 系统芯片，这是全球首款采用 2 纳米工艺打造的移动应用处理器。值得关注的是，三星电子已开始量产该新型芯片，并计划将其搭载于明年 2 月推出的旗舰智能手机 Galaxy S26。此外受益于存储芯片供应趋紧、价格大幅上涨，以及人工智能数据中心需求迅猛增长，全球存储巨头美光科技交出一份大超市场预期的财报，受此影响，美光科技上周五盘中再度大涨续创历史新高。
国内方面，中国光计算芯片领域取得重大突破。据最新消息，上海交通大学科研人员近日在新一代光计算芯片领域取得重大突破，首次实现支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片 LightGen，相关成果 12 月 19 日发表于 《科学》 杂志。此外 12 月 20 日，在摩尔线程首届 MUSA 开发者大会上，摩尔线程正式发布新一代 GPU 架构 「花港」 及两款基于该架构的芯片 「华山」「庐山」。「花港」 采用新一代指令集，算力密度提升 50%，能效提升 10 倍，可支持十万卡以上规模智算集群。
主力资金：81 亿抢筹这些票
东方财富Choice 数据显示，自今年 11 月以来，主力资金抢筹了一批半导体板块个股，净买额前 20 个股超 81 亿元。
具体来看，寒武纪排名第一，主力净买入超 27 亿元；优迅股份排名第二，主力净买入近 13 亿元。
昂瑞微、北方华创、沐曦股份、国科微、翱捷科技-U、珂玛科技、立昂微、晶合集成等个股主力净买额在 7.4 亿元至 2 亿元之间不等。
纳芯微、天岳先进、至正股份、盛科通信-U、晶晨股份、赛微微电、恒坤新材、峰岹科技等个股主力净买额在 1.9 亿元至 8000 万元之间不等。
机构：芯片股的 「长牛逻辑」 仍完好无损
摩根士丹利表示，在史无前例的人工智能（AI） 基建热潮以及传统模拟芯片/MCU（微控制器） 强劲去库存步伐推动之下，芯片股的 「长期牛市逻辑」 仍然完好无损，明年芯片股仍有可能是美股市场表现最亮眼板块之一。伴随牛市预测而来的，还有 「2026 年首选芯片股」 榜单：英伟达（Nvidia）、博通（Broadcom） 和 Astera Labs 位列前三。
国金证券表示，半导体设备是半导体产业链的基石，存储扩产与自主可控共振，国产替代空间广阔。半导体设备位于产业链上游，是支撑芯片制造与封测的核心产业。根据 SEMI 的数据，2025 年上半年仍以 33.2% 的份额保持全球最大单一市场地位，国内设备龙头业绩表现亮眼，2025 年前三季度八家龙头公司合计营收同增 37.3%，归母净利润同增 23.9%。随着 AI 大模型驱动存储技术向 3D 化演进，叠加长鑫、长存等国内存储大厂扩产项目落地，国产半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇。
国盛证券预计，26 年上半年存储供应链各环节将处全面失衡态势，存储价格或快速上扬。根据 CFM 闪存市场，预计消费级及服务器存储均将在 26Q1 出现较大涨幅，其中服务器 eSSD 和 DDR5RDIMM 仍存在较大供应缺口，预计 DDR5 RDIMM 大幅上涨 40% 以上，eSSD 上涨 20%~30%；手机 eMMC/UFS 涨幅将达 25%~30%，LPDDR4X/5X 涨幅或达 30%~35%；PC 端 DDR5/LPDDR5X 涨幅将达 30%~35%，cSSD 上涨 25%~30%。
（东方财富研究中心）
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