来源：
财联社
人工智能（AI） 概念股最近的日子 「不太好过」。在经历了一系列大起大落后，目光投向 2026 年，许多知名华尔街大行的分析师表示，不管怎样，他们仍然会继续持有自己看好的芯片股，「狂欢盛宴」 远未结束。
美国银行（Bank of America） 分析师上周在一份报告中告诉客户，进入 2026 年，人工智能「仍是热门领域」，芯片股是利用人工智能热潮的最佳途径之一。他们预计，随着云计算巨头继续购买硬件来建设数据中心，销售额将会增长。
尽管近几周来，受科技股整体回调的影响，该银行2026 年重点关注的许多大型股股价有所下跌，但它们仍然是该领域的领头羊，而人工智能领域今年已经取得了显著增长，表现远超标普 500 指数。
而值得注意的是，其中许多股票也与美国投资银行杰富瑞 （Jefferies） 分析师重点关注的半导体股票重合，这些分析师表示，他们 「将继续投资人工智能领域直至 2026 年」。
什么信号？
最近几周，对人工智能泡沫的担忧给科技板块带来了压力。但杰富瑞和美银这是在暗示，它们认为今年的一些最大受益者明年仍将是赢家。
尽管人工智能芯片领军企业英伟达的股价已从去年 10 月的高点下滑了 12% 以上，但截至上周五收盘，今年以来的涨幅仍超过 30%，因为市场对其先进芯片的需求推动其销量创下新纪录。
美银分析师表示，他们预计英伟达明年将继续保持强劲的增长势头，新产品将源源不断。他们认为，英伟达是 2026 年大盘股的最佳选择，此外还有定制人工智能芯片制造商博通（Broadcom）、半导体设备商泛林集团 （Lam Research）、科磊（KLA）、Analog Devices 和 Cadence Design Systems。
无独有偶。杰富瑞也在一份报告中特别推荐了英伟达、博通、泛林和科磊，以及半导体设备公司应用材料（AMAT） 和检测设备提供商 Camtek。
杰富瑞表示，稍早曾一度取代英伟达成为市场热点后，博通仍然是其人工智能领域的首选推荐。
「鉴于技术护城河和估值，我们没有放弃 （英伟达）。但基于定制芯片业务的预期增长，博通可能有更大的上涨空间。」 该行补充道。
杰富瑞进一步解释称，博通的长期客户谷歌最近决定将其定制芯片出售给 Meta 和 Anthropic 等第三方，这对博通来说可能是一个 「机会」，同时还有越来越多的定制芯片客户，其中可能包括苹果公司。
实际上，不止是美银和杰富瑞，摩根士丹利此前也发布研报称，在史无前例的人工智能基建热潮以及传统模拟芯片/MCU（微控制器） 强劲去库存步伐推动之下，芯片股的 「长期牛市逻辑」 仍然完好无损，明年芯片股仍有可能是美股市场表现最亮眼板块之一。
伴随牛市预测而来的，大摩还推出 「2026 年首选芯片股」 榜单：英伟达、博通和高速互联芯片生产商 Astera Labs 位列前三。不难看出，名单也高度重合。
（财联社）
文章转载自东方财富
