热点聚焦
习近平同韩国总统李在明举行会谈：
1 月 5 日下午，国家主席习近平在北京人民大会堂同来华进行国事访问的韩国总统李在明举行会谈。习近平强调，中韩经济联系紧密，产业链供应链深度互嵌，合作互惠互利，要加强发展战略对接和政策协调，做大共同利益蛋糕，在人工智能、绿色产业、银发经济等新兴领域打造更多合作成果。双方要增进人员往来，开展青少年、媒体、体育、智库、地方等方面交往，让正面叙事成为民意主流。
高盛最新研判：
高盛 1 月 5 日发布题为 《中国 2026 年展望：探索新动能》 的宏观报告。报告称，2026 年建议高配中国股票。高盛股票策略团队此前在亚太范围内建议高配 A 股和港股，预计 2026 年和 2027 年中国股市将每年上涨 15% 至 20%，分别由 14% 和 12% 的盈利增长以及约 10% 的估值向上重估所支撑。盈利增长加速的驱动因素包括人工智能应用、「出海」 趋势和 「反内卷」 政策。此外，中国股市当前估值相比全球同业存在显著折价。
石油进口：
1 月 5 日，外交部发言人林剑主持例行记者会。有记者提问，美国总统特朗普已表示美国将加大在委内瑞拉石油行业的投资力度，中国是否会继续进口委内瑞拉石油？林剑表示，中委的合作是主权国家之间的合作，受到国际法和两国法律的保护，无论委内瑞拉的政局如何变化，中方深化两国各领域务实合作的意愿不会改变，中方在委内瑞拉的合法利益也将依法受到保护。
存储涨价：
据韩国经济日报今日消息，三星与海力士已向服务器、PC 及智能手机用 DRAM 客户提出涨价，今年一季度报价将较去年第四季度上涨 60%-70%。一位半导体行业人士表示：「客户也清楚，三星和 SK 在短期内很难迅速提升产能。」 因此业内预计，即便是这么大的涨幅，客户也会接受。而随着内存价格大幅上涨，智能手机、PC 和服务器厂商成本负担不断加重。IDC 数据显示，内存半导体在智能手机的成本占比，已从约 15% 提高至最近的 20% 以上。
打击财务造假：
1 月 5 日，中国证监会召开资本市场财务造假综合惩防体系跨部门工作推进座谈会。会议指出，党中央国务院高度重视资本市场稳定健康发展，要充分认识财务造假背后的利益驱动和长期性复杂性，进一步坚定信心，强化监管合力。证监会将继续主动积极会同各部门以更实的举措持续增强综合惩防效率效果，不断推动提升上市公司质量和投资价值，有效保护投资者合法权益，全力护航资本市场高质量发展。
AI 眼镜：
5 日下午蓝鲸新闻发文称，蓝鲸科技记者最新从多位供应链人士处独家获悉，字节跳动旗下 「豆包」AI 眼镜即将进入出货阶段。与 OlaFriend 耳机类似，该产品需配合豆包 App 使用。而 5 日晚间第一财经发文称，对该消息，豆包相关负责人向第一财经回应称：传闻不实，目前没有明确的销售计划。
国际消费电子展：
1 月 6 日至 9 日，2026 年国际消费电子展 （CES2026） 将在美国拉斯维加斯拉开帷幕。中国贸促会官方数据显示，本届展会共有 7 家组展单位组织 207 家中国企业参展，净展出面积超 4900 平方米。值得关注的是，超 120 家涉及人工智能、智能穿戴、智能家居等赛道的中小科技企业集中亮相专业馆，与头部企业同台竞技。此外，多家 A 股公司预告将携新产品和技术亮相，展现中国科技产业链的创新活力。
李强在广东调研：
中共中央政治局常委、国务院总理李强 1 月 3 日至 5 日在广东调研。在深圳市，李强听取深港科技创新合作区规划发展等情况汇报，了解园区企业运用人工智能赋能新材料、生物医药等领域研发进展，察看比亚迪公司新能源汽车展示。李强指出，科技创新是赢得未来的关键所在。要强化企业创新主体地位，完善政策、资金、人才等支持，依托粤港澳大湾区优势集聚创新资源，瞄准新兴领域和关键核心技术加强研发合作，取得更多突破性成果。
外交部表态：
外交部发言人林剑 1 月 5 日表示，无论国际风云如何变幻，中国始终做拉美和加勒比国家的好朋友、好伙伴，中国对拉政策保持连续性和稳定性。林剑在当日例行记者会上表示，中方坚持不干涉内政原则，尊重拉美人民选择，不以意识形态划线。中方同拉美国家的交往合作始终秉持平等相待、互利共赢的原则，从不寻求势力范围，也不针对任何一方。
商业航天：
1 月 5 日消息，企查查 APP 显示，中国航天科技集团商业火箭有限公司近日发生工商变更，注册资本由 10 亿元增至 13.96 亿元，增幅 39.6%。其中，中国航天科技集团有限公司出资金额由 5.1 亿元增加至 9.06 亿元，增幅达 77.6%，持股比例升至 64.8997%。中国航天科技集团商业火箭有限公司成立于 2024 年，法定代表人为候正全，此次增资进一步增强了公司在商业航天领域的资本实力。
主题机会
存储芯片：
2025 年 12 月 30 日，中国第一、全球第四的DRAM 厂商长鑫科技科创板 IPO 申请获受理。长鑫科技此次 IPO 计划募资 295 亿元，以满足公司在 DRAM 行业进一步提升核心竞争力的需要。招股书显示，长鑫科技 2025 年 1-9 月实现营收 320.84 亿元，2022 年至 2025 年 9 月累计营收达 736.36 亿元，其中 2022 年至 2024 年主营业务收入复合增长率达 72.04%。此外，在 AI 强劲需求带动下，2025 年存储芯片价格大涨，其中 DDR416Gb 涨幅高达 1800%，DDR516Gb 涨幅高达 500%，512GbNAND 闪存涨幅高达 300%。
国金证券认为，2026 年全球存储芯片仍将供不应求，有望持续涨价，预计 2026 年 DRAM 的位元供应量增幅约为 15% 至 20%，而需求增速预计将达到 20% 至 25% 左右。爱建证券也指出，受益于 AI 服务器持续高景气叠加 iPhone 等智能手机存储芯片参数升级周期，存储行业将开启新一轮发展周期，建议关注国产存储产业链上市公司投资机会。
数据显示，近三个月来，有 40 只存储芯片概念股获得机构调研，从调研频次看，江波龙的机构关注度最高，公司共接受 14 次机构调研；东芯股份、华润微也颇受机构青睐，两家公司均接受了 10 次机构调研；英唐智控、精智达也分别有 7 次和 6 次机构调研记录。
脑机接口：
新年伊始，马斯克在社交媒体上表示，其脑机接口公司 Neuralink 将于 2026 年开始对脑机接口设备进行 「大规模生产」，并转向 「更加精简和几乎完全自动化的外科手术流程」。他透露，接下来设备中的电极丝将直接穿过硬脑膜，而无需将其切除。资料显示，Neuralink 聚焦侵入式脑机技术的研发与应用落地，其于 2024 年 1 月完成首例脑机接口设备人体移植，截至 2025 年 9 月，全球已有 12 名重度瘫痪患者植入 Neuralink 的脑机接口设备，总使用时长超过 1.5 万小时。
开源证券最新研报指出，Neuralink 的规模化生产预期+自动化手术方案，以及 Merge 布局新一代超声波脑机接口技术具备双重意义：标志着脑机接口从临床验证阶段开始向商业化规模化阶段迈进，推动脑机接口从 「医疗试验工具」 到 「可普及产品」 的落地；未来随着技术方案成熟度的进一步提升，也将为 Neuralink 脑机接口与特斯拉Optimus 人形机器人的协同应用奠定基础。
概念板块显示，目前 A 股市场共 39 只人脑工程概念股，其中 32 股去年实现股价上涨，世纪华通、塞力医疗、创新医疗、汉威科技、翔宇医疗、优刻得等 6 股年度涨幅均在 1 倍以上。数据显示，近一个月以来，共有 12 只人脑工程概念股获得杠杆资金青睐，其中，成都华微、汉威科技、喜临门分别获融资客抢筹 9969 万元、8581 万元和 7813 万元，翔宇医疗、机器人、南京熊猫等 6 股的融资净买额也在千万元以上。
公司新闻
天普股份：上交所对天普橡胶科技股份有限公司及有关责任人予以监管警示。公司在市场已有相关传闻、股价出现异常波动后又在短时间内变更子公司经营范围，在明知自身无开展人工智能相关业务计划的情况下，均未在设立子公司后股价出现异常波动的相关公告中进行针对性说明澄清，未充分提示相关风险，信息披露不准确、不完整，风险提示不充分，可能对投资者决策造成误导。
胜通能源：停牌期间，公司就股票交易波动情况进行了核查。鉴于相关核查工作已完成，根据相关规定，经公司申请，公司股票将于 2026 年 1 月 6 日 （星期二） 开市起复牌。
天赐材料：为保障后续液体六氟磷酸锂生产装置正常运行和安全稳定生产，公司拟对龙山北基地年产15 万吨液体六氟磷酸锂产线进行停产检修，预计检修时间为 20 天至 30 天。公司已做好相关报批手续及材料准备，预计不会对公司经营情况造成较大影响。
富临精工：子公司江西升华拟在伊金霍洛旗蒙苏经济开发区投资建设年产 50 万吨高端储能用磷酸铁锂项目，项目预计总投资 60 亿元。江西升华拟在乌审旗内新建 「年产 40 万吨新型磷酸铁锂前驱体草酸项目」（简称 「草酸项目」） 及 「年产 60 万吨新型磷酸铁锂前驱体草酸亚铁项目」（简称 「草酸亚铁项目」）。
华友钴业：公司预计 2025 年度归属于上市公司股东的净利润为 58.50 亿元-64.50 亿元，同比增长 40.80% 至 55.24%。2025 年公司盈利大幅增长，主要受益于公司产业一体化经营优势的持续释放、钴锂等金属价格的回升、公司管理变革、降本增效的深入推进。
旭升集团：公司收到北美新能源汽车厂商的定点通知，将为其供应动力总成、车身件、副车架、电池盒等零部件产品。根据客户规划，此次定点项目生命周期约为 8 年，生命周期总销售金额约人民币 78 亿元，预计在 2026 年底开始量产。
南兴股份：预计归属于上市公司股东的净利润为 9000 万元–1.2 亿元，上年同期亏损 1.75 亿元。
德福科技：公司全资子公司德福销售与国内知名头部 CCL 企业签署了 《高端铜箔合作意向书》，协议约定 2026 年度由德福销售向该企业供应满足最低数量要求的 RTF1-4、HVLP1-4 等高端电子电路铜箔产品。
赤峰黄金：预计归属于上市公司股东的净利润为 30 亿元-32 亿元，与上年同期相比增加约 70%-81%；预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 29.7 亿到 31.7 亿元，与上年同期相比增加约 75% 到 86%。
金风科技：根据 《蓝箭航天空间科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 （申报稿）》，公司通过全资子公司持有蓝箭航天 1490.84 万股，对应 4.1412% 股份。
鼎泰高科：预计 2025 年度归属于上市公司股东的净利润为 4.1 亿元-4.6 亿元，比上年同期增长 80.72%～102.76%。
登云股份：公司实际控制人杨涛因涉嫌非法吸收公众存款罪，于 2025 年 12 月 25 日被北京市公安局朝阳分局执行逮捕。
威高血净：威高股份及其一致行动人拟通过发行股份的方式，购买威高普瑞 100% 的股权。本次收购完成后，威高股份及其一致行动人将合计持有威高血净 84.36% 的股份，不会影响上市公司的上市地位。标的公司股权全部权益的评估值为 85.11 亿元。
央视新闻联播
国家主席习近平 5 日下午在人民大会堂北大厅举行仪式，欢迎韩国总统李在明对我国进行国事访问。
1 月 5 日下午，国家主席习近平在北京人民大会堂同来华进行国事访问的韩国总统李在明举行会谈。
1 月 5 日上午，国家主席习近平在北京人民大会堂会见来华进行正式访问的爱尔兰总理马丁。
中共中央政治局常委、国务院总理李强 1 月 3 日至 5 日在广东调研。他强调，迈入新的一年，要深入贯彻习近平总书记在中央经济工作会议上的重要讲话精神，紧紧围绕推动高质量发展这个主题，牢记在全国发展大局中的使命，厚植创新发展优势，勇立改革开放潮头，只争朝夕做好经济社会发展各项工作，奋力实现 「十五五」 良好开局。
国务院新闻办公室今天 （1 月 5 日） 举行新闻发布会，国家发展改革委、交通运输部、水利部、农业农村部有关负责人介绍长江经济带发展十年工作进展和成效。长江经济带发展是我国区域重大战略。十年来，共抓大保护、不搞大开发的理念在长江经济带落地生根。深入推进长江沿线工业、城镇污水垃圾等重点领域污染治理，基本消除沿江地级及以上城市黑臭水体。长江经济带优良水质比例从 67% 提升到 96.5%。
中国物流与采购联合会今天 （1 月 5 日） 公布，2025 年 12 月份中国大宗商品价格指数为 117.9 点，环比上涨 3.2%，连续八个月实现环比上升，并创下自 2024 年 6 月以来新高。大宗商品市场景气水平继续回升，企业信心和市场预期向好。
「三北」 工程攻坚战三大标志性战役全面打响以来，共完成建设任务超 2 亿亩。2021 年至 2030 年是 「三北」 六期工程建设期。截至目前，六期规划建设任务已完成过半。
2026 年育儿补贴今天 （1 月 5 日） 正式开始申领，申领人可以通过支付宝、微信平台的 「育儿补贴」 小程序，以及婴幼儿户籍所在省份的政务服务平台育儿补贴申领专区线上申领，也可以到户籍所在地的相关部门线下申请办理。
我国首次组织的航天员洞穴训练近日圆满结束。在为期一个月的训练中，28 名航天员完成了洞穴探索、科学研究等任务，提升航天员极端环境心理韧性，以及危险应对、应急决策等能力。为航天员执行空间站更长时间飞行及载人登月任务提供了有力支撑。
4 日，委内瑞拉代理总统罗德里格斯首次主持部长会议，超过 30 个部门的部长或代表出席。会议重申捍卫国家主权，保护委内瑞拉人民，抵御帝国主义企图颠覆国家的阴谋。
石油输出国组织 （欧佩克）4 日发表声明说，欧佩克和非欧佩克产油国中的 8 个主要产油国决定，维持 2025 年 11 月初制定的产量计划，在 2026 年 2 月和 3 月继续暂停增产。声明还说，为维护石油市场稳定，8 国将根据市场情况灵活调整增产节奏。
文章转载自东方财富
