鏖战零售 AUM，开年银行资产提升活动密集上线

每经记者｜李玉雯    每经编辑｜廖丹    

新年伊始，工行、农行等多家银行密集推出了资产提升活动，即月日均金融资产提升至一定规模后，可享受对应档位的活动奖励，如商品兑换豆、微信立减金等。不止大行，多家城商行及农商行也在近期纷纷推出相关活动的宣传海报。

记者注意到，多数银行都注明了金融资产包括存款、理财、基金、保险、国债等，不过部分银行对于理财在途资金、基金在途资金的划分存在差异。

活动密集上线的背后，是当下银行持续发力零售 AUM（资产管理规模），希望借此增强客户黏性。

多家银行开展资产提升活动

据农行零售银行公众号 1 月 6 日消息，即日起至 3 月 31 日，农行掌银注册用户可参加该行 「资产提升有礼」 活动。其中一季度 1 月场次的活动内容是 1 月月日均金融资产较去年 12 月月日均金融资产提升，可抽取对应档位的奖励。从活动的档位设置来看，资产提升的最低门槛为 10 万元，达标权益为 52000 小豆，小豆可用于兑换商品。

工行客户服务公众号日前发布 「升金有礼」 活动，其中，「月月升金礼」 内容为 1 月的月日均金融资产较去年 12 月提升金额达到对应等级，可领取对应工银 i 豆奖励。例如，月日均金融资产较上月提升 2 万元 （含）~5 万元，可领 3 万豆；提升 5 万元 （含）~10 万元，可领 4.5 万豆……最高等级为提升 600 万 （含） 以上，可领 400 万豆。客户同时可参与 「资产达标礼」，1 月月日均金融资产较去年 12 月提升/保持金额等级，也可领取对应工银 i 豆奖励。

不止大行，城商行及农商行也在近期推出类似的资产提升活动。

据上海银行官微消息，今年 1 月至 3 月，持该行借记卡的客户可参与 2026 财富悦升有礼活动，每月达标客户需同时满足两个条件，一是当月资产月日均达到 30 万元，二是当月资产月日均较前三月资产月日均最大值提升达到 5 万元。每月达标客户可在次月参与领奖或抽奖，单月最高有机会赢 80 元微信立减金。

记者注意到，多家银行都注明了金融资产包括存款、理财、基金、保险、国债等，不过部分银行对于理财在途资金、基金在途资金等的划分存在差异。

亦有部分银行在活动中明确具体业务目标。例如，阳城农商银行的 「达标有礼」 活动，今年一季度在该行营业网点达成以下任一业务目标：寿险产品单笔投保保费达到 5 万元 (含) 以上、认购兴银封闭式理财达到 20 万元 (含) 以上，即可根据办理月份享受相应专属权益，每月限前 50 名。其中，1 月成功办理，可获赠价值 200 元的家庭清洁服务权益；2 月成功办理，可获赠价值 100 元的品牌奶制品提货权益；3 月成功办理，可获赠价值 50 元的微信立减权益。

有助于提振零售 AUM

活动密集上线的背后，是当下银行持续发力零售 AUM（资产管理规模），希望借此增强客户黏性。

苏商银行特约研究员武泽伟认为，此类短期活动对提振 AUM 增速能起到立竿见影的刺激作用，尤其有助于盘活睡眠客户与吸引短期资金流入，是有效的战术抓手，但要转化为可持续的增长动力，则取决于活动能否带来客户黏性与综合收益的实质性提升。

「成功的活动通过引导客户将更多资产集中于银行并开展多元配置，能显著增强客户的转换成本与服务依赖度，从而提升黏性。对银行而言，这不仅能直接做大 AUM 基数，更能通过带动理财、基金等产品销售增加中收，通过资金沉淀稳定低成本负债，并通过深化服务挖掘更多交叉销售机会，从而改善客户综合收益贡献，实现从规模到价值的转化。」 武泽伟表示。

「（对于资金留存） 还是有效果的，毕竟有回馈。」 上海地区一家国有大行支行副行长告诉记者，此类活动去年全年都有，并不只局限于年初开门红期间。

作为多家银行的战略重心，零售业务近年来经历 「阵痛」 时期，背后既有市场利率整体下行带来的利息收入压力，同时在基金减费让利、保险 「报行合一」 等政策影响下，手续费收入增长乏力也成为行业共性挑战。在此背景下，银行更加重视做大 AUM，以带动中收和利润提升。

记者梳理发现，2025 年前三季度多家 A 股银行零售 AUM 持续扩容。例如，截至三季度末，邮储银行零售 AUM 规模达到 17.89 万亿元，较上年末增长超 7%。

部分股份行零售 AUM 较年初的增速更是超过 10%。例如，截至三季度末，招商银行零售 AUM 余额 16.6 万亿元，较上年末增幅 11.19%；中信银行零售管理资产余额 （含市值） 达 5.26 万亿元，较上年末增长 12.12%；浦发银行个人金融资产余额 （含市值） 达到 4.62 万亿元，较上年末增长 19.07%。

部分城商行的增速也同样明显。例如，上海银行管理零售客户综合资产 1.08 万亿元，较上年末增长 5.5%，其中长尾客群 AUM 较上年末增长 504.81 亿元，增幅 32.18%。南京银行零售金融资产规模 9686.95 亿元，较上年末增幅达 17.14%。

封面图片来源：图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄