1 月 16 日早盘，半导体概念持续走高，美埃科技、天岳先进20cm 涨停，康强电子、华谊集团、圣晖集成、长电科技、思源电气等多股封板，佰维存储一度涨超 13% 股价再创新高，派瑞股份、科翔股份、精测电子、凯德石英等多股跟涨。
台积电强劲财报验证 AI 需求
消息面上，台积电最新财报显示，公司第四季度合并营收约 337.3 亿美元，同比增长 20.5%；净利润同比大增 35%，环比增长 11.82%，创下历史新高，远超市场预期，并连续第七个季度实现两位数增长；第四季度毛利率达 62.3%，同样超出市场预期。
与此同时，台积电给出 2026 年营收再增 30% 的强劲指引。
台积电称，得益于全球人工智能行业的蓬勃发展，预计今年第一季度营收将同比增长 40%，达到 358 亿美元。「2026 年营运表现仍将优于业界水准，并是一个强劲成长的一年，美元营收将增长接近 30%。」 台积电管理层表示，客户发出了强烈的 「需求信号」，并直接联系公司寻求产能。
此外，台积电表示，今年资本支出预估为 520 亿至 560 亿美元，相较于 2025 年实际资本支出 409 亿美元，同比大幅增长 27% 至 37%，有望创下公司历史新高。
分析人士指出，台积电 Q4 的强劲业绩及 2026 年营收指引，清晰释放出人工智能热潮将持续的信号，也重新燃起了投资者对 AI 需求韧性的信心。
此外，据媒体报道，OpenAI 近日与 AI 芯片生产商 Cerebras 签署一项三年期协议，OpenAI 承诺采购至多 750 兆瓦算力，将全部采用 Cerebras 的晶圆级芯片。
尽管具体条款未公开，但知情人士透露，该协议交易规模超过 100 亿美元。若消息属实，将成为全球 AI 基础设施领域单笔最大规模的采购之一。
半导体产业有望迎机遇期
据 SEMI 预测，2025 年全球半导体制造设备市场规模将再创新高，同比增长 13.7% 至 1330 亿美元。在 AI 和 HBM 需求的推动下，2026 年半导体制造设备市场规模将再度增长至 1450 亿美元。国内存储大厂扩产加速，国产设备在核心工艺环节迎来机遇，份额提升预期增强。
中国银河证券表示，去年底半导体板块在产业链涨价潮、AI 需求持续以及国产替代逻辑强化的共同驱动下，走出一轮结构性行情。在外部环境背景下，供应链安全与自主可控是长期趋势。设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑最硬，数字芯片是算力自主的核心载体，先进封测受益于技术升级。
中信证券研报指出，2025 年，自主可控与 AI 共振带动相关板块取得亮眼表现。展望 2026 年，这一产业趋势料将得到进一步强化，「自主可控、AI 算力」 有望成为电子行业贯穿全年的绝对强主线，自主可控关注国产算力及半导体设备加速放量趋势，AI 算力方向 PCB与存储高确定性景气；此外 「消费电子」 作为支线或迎重大转折机遇，关注 2026Q2 景气反转机会。
开源证券认为，干法刻蚀、薄膜沉积及 CMP 或将成为未来 4 年国产化率迅速提升的领域。同时光刻、量检测设备及离子注入设备和涂胶显影设备也有望逐步突破。此外配套的材料、EDA、IP 等环节也有望加速发展。
融资客盯上多只概念股
半导体产业链涉及集成电路设计、制造、封装测试等多个环节，东方财富概念板块显示，目前 A 股市场多达 460 股涉及半导体概念，合计总市值近 15 万亿元。
今年以来，半导体概念板块走势造好，指数累计涨幅超 10%，约九成概念股录得股价上涨，和林微纳、亚翔集成、珂玛科技等多股区间涨幅均在 50% 以上。
资金层面，本月融资净买额超 1 亿元的半导体概念股多达 75 只，其中澜起科技、长川科技均获融资客大举抢筹超 10 亿元，TCL 科技、江波龙融资净买额均在 8 亿元以上，佰维存储、南大光电、海光信息等也获杠杆资金大幅加仓。
佰维存储近日披露业绩预告，公司预计 2025 年实现营收 100 亿至 120 亿元，同比增长 49.36% 至 79.23%；归母净利润预计为 8.5 亿至 10 亿元，同比大增 427.19% 至 520.22%。
半导体概念走势造好，芯片股现普涨行情，如何抓住投资机会？资料显示，芯片 ETF 东财 （159599） 跟踪中证芯片产业指数，成分股包含中芯国际、寒武纪、海光信息等龙头，拥有较强代表性。截至午间收盘，芯片 ETF 东财 （159599） 大涨 3.02%，成交额近 1 亿元。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
