希捷绩后暴力拉升再创新高 亮眼财报引发华尔街赞叹连连

　　美股 「存储四巨头」 中的希捷科技周三开盘后拉涨超 16%，再创历史新高。公司在昨日盘后交出亮眼财报和表态 「今年产能已售罄」 后，引来一众分析师集体上调目标价。

（希捷科技日线图，来源：TradingView）

　　受希捷带动，美光科技、西部数据、闪迪开盘后也创出新高。本周四收盘后，西部数据和闪迪将发布最新财报。

　　在截至今年 1 月 2 日的财年第二财季期间，希捷营收同比增长 22% 至 28.3 亿美元，经调整每股净利润为 3.11 美元。分析师的事前一致预期分别为营收 27.5 亿美元，调整后 EPS 2.83 美元。

　　更令市场鼓舞的是公司给出的指引。希捷表示，财年第三季度的调整后 EPS 预期在 3.2 至 3.6 美元，远高于分析师预期的 2.99 美元；同时销售额指引为 28 至 30 亿美元间，也完全高于分析师预期的 27.9 亿美元。

　　作为 AI 牛股 「共同的烦恼」，希捷首席执行官戴夫·莫斯利在财报电话会议上表示，公司 2026 年的近线产能已经全部售罄，未来几个月将开始销售 2027 年上半年的产能。

　　面对这样一副 「需求远超供应」 的景象，华尔街分析师纷纷赶在第一时间上调目标价，努力暴涨的股价。

　　据不完全统计，摩根士丹利将希捷目标价从 372 美元上调至 468 美元；TD Cowen 将目标价从 340 美元上调至 500 美元；伯恩斯坦将目标价从 370 美元调整至 500 美元；Cantor Fitzgerald 也将目标价从 400 美元上调至 500 美元。

　　韦德布什证券（Wedbush Securities） 分析师 Matt Bryson 在业绩公布后重申对该股的 「跑赢大盘」 评级，并将目标价从 380 美元上调至 430 美元。

　　他在给客户的研报中写道：「鉴于在未来可预见的时期内，公司的营收和利润率仍有望持续改善，我们看不出有任何理由需要调整我们一贯偏积极的判断。」

　　Bryson 进一步表示：「我们认为，短期业绩的改善，再加上希捷披露其 HAMR（Heat-Assisted Magnetic Recording，热辅助磁记录） 技术已通过所有美国 （主要 CSP） 客户的认证，这两点有效缓解了市场对公司在其新一代、更高容量平台执行力方面的担忧。基于此，我们认为这一结果有利于希捷持续推进 HAMR 技术的放量，同时也提高了公司顺利爬坡 Mozaic 4 平台的可能性。我们预计，随着 2026 年下半年出货量提升，由此带来的出货结构与产能改善，可能推动定价和利润率出现一轮跃升。」

　　Evercore ISI 分析师 Amit Daryanani 也将希捷的目标价提高至 450 美元。他表示：「希捷在 AI 驱动的长期结构性增长趋势中处于有利位置。当前需求与供给格局高度有利，产品结构向更高容量近线硬盘倾斜带来了定价能力的提升。同时公司在基于 HAMR 的存储技术上持续保持领先优势。」

（财联社）