每经记者｜孙磊 每经编辑｜何小桃 余婷婷
「尽管有 7 年低息政策，但如果买 i6 的话，我更推荐选择 5 年的购车方案。」1 月 26 日，《每日经济新闻》 记者走访车市时，北京地区一位理想汽车销售人员这样说。
上述销售人员提及的 「7 年低息政策」，自 2026 年开年以来已成为新能源汽车市场竞争的焦点之一。进入 1 月后，特斯拉、小米汽车、理想汽车、小鹏汽车等品牌纷纷推出或进一步强化了长达 7 年的低息购车金融方案，这一举措将传统汽车贷款周期普遍延长了 2 至 3 年。
得益于更长的贷款周期，消费者每月的还款额度得以大幅降低：小米汽车 YU7 月供低至 2593 元起；小鹏汽车全系月供低至 1355 元起；理想汽车月供低至 2578 元起；特斯拉 Model 3/Y/Y L 月供低至 1918 元起。
有分析认为，在消费者仍持观望态度的市场环境下，车企面临着库存积压的压力。为刺激市场需求、提前锁定订单，车企纷纷采用贴息手段，这一举措旨在抢占市场先机。然而，超长期低息方案的实际让利范围、成本分摊机制及对行业竞争秩序的潜在影响，仍需市场进一步验证。
特斯拉金融方案优势相对明显
《每日经济新闻》 记者走访后发现，虽然上述四个品牌都提供了 7 年低息购车方案，但它们之间仍存在一些差异。比如，特斯拉推出了两种不同的 7 年低利率金融方案，而理想汽车则根据车型的不同对 7 年低利率金融方案进行了分类。
图片来源：每经记者 孙磊 制图
据记者了解，特斯拉推出了两种首付标准不同的方案：根据首付情况不同，对应的年化费率和折合年化利率也有所差异。具体来说，首付比例较低时 （大约在 15%），年化费率为 0.7%，折合年化利率为 1.36%；首付比例较高时 （大约在 30%），年化费率为 0.5%，折合年化利率为 0.98%。
「其实不用关注首付比例，因为每款车的售价不同，所要求的首付比例也不同，只要关注首付金额就行。」 特斯拉的一位销售人员告诉 《每日经济新闻》 记者，「比如选择 A 方案 （高首付方案） 需要准备至少 7.99 万元的首付，选择 B 方案 （低首付方案） 则需要准备至少 4.59 万元的首付。」
在特斯拉之后，小米汽车也推出了 7 年低息购车方案。在 1 月的一场直播中，小米集团创始人雷军并不避讳小米对特斯拉的 「跟随」。他表示，「特斯拉的 『7 年低息』 公布后，几千条网友留言催我们跟进，团队紧急研究了一下，也推出了一个 『7 年低息』 的政策」。
小米汽车的 7 年低息方案要求至少支付 20% 的首付款，年化费率和折合年化利率分别为 1% 和 1.93%。「以 YU7 标准版 （起售价 25.35 万元） 为例，最少需支付 4.99 万元首付款，月供为 2593.48 元，7 年总利息为 14252.28 元，平均每年 2036.04 元。」小米汽车的一位销售人员称，选择 7 年低息方案同样不用刻意关注首付比例，首付的金额有最低要求。
理想汽车的 7 年低息方案则根据车型进行了划分。其中，i8 和 MEGA 车型前三年免息，后四年年化费率为 2.5%，折合年化利率为 4.75%；而 L6、L7、L8、L9、i6 车型的年化费率和折合年化利率分别为 2.5% 和 4.69%。值得一提的是，上述所有理想汽车车型的首付比例均为至少 15%。
小鹏汽车的低息方案适用于全系车型，提供 6 年或 7 年的购车政策。其中，7 年购车政策要求首付至少 15%，年化费率为 1.5%，折合年化利率为 2.86%。
对比上述方案，特斯拉的方案优势相对明显，其两种首付选择 （如首付 30% 时年化费率 0.5%、折合年化利率 0.98%） 灵活且成本低。相比之下，小米、理想、小鹏汽车的方案虽各有特点，但整体利率或利息支出相对较高。综合来看，特斯拉方案在综合成本和灵活性上更具竞争力，适合长期节省购车成本的消费者。
「选择 5 年金融方案更划算」
值得一提的是，在上述四种方案中，理想汽车和小鹏汽车均采用融资租赁的方式，而特斯拉则提供 「个人贷」 方案，同时也支持融资租赁。
小米汽车 App 则显示，其 7 年低息方案由上海小米融资租赁有限公司和上海畅途融资租赁有限公司提供。不过，小米汽车的销售人员透露：「信用贷主要是针对那些资质不佳或征信有问题的用户，他们才会选择融资租赁这种方式。」
一位从事信贷业务的工作人员告诉记者，由于采用了融资租赁模式，其年化费率及折算后的年化利率均相对较高。据悉，融资租赁是一种特殊的融资方式，企业通过租赁设备来获得设备的使用权，同时支付租金。由于融资租赁公司需要承担设备采购、资金成本、风险等因素，其年化费率通常会比传统的银行贷款利率高。
在这样的背景下，不同品牌的销售人员对自身品牌的销售策略观点各异。「如果买 i6 的话，其实使用 5 年的金融购车方案更好。一方面，7 年方案要多交利息，另一方面，还要抵押 『绿本』（机动车登记证书）。」理想汽车的多位销售人员表示。
记者通过粗略计算发现，选择 7 年低利率金融方案购买理想 i6，首付比例为 15%，预估月供为 2971 元，7 年的利息为 37166 元，年均利息为 5309.43 元；而选择 5 年低利率金融方案购买理想 i6，首付比例同样为 15%，预估月供为 3892 元，5 年的利息为 21148 元，年均利息为 4229.6 元。
对此，一位理想汽车的销售人员表示：「这就相当于两年的时间多花了 1.6 万元的利息，所以 （购买理想 i6 的话） 我还是推荐选择 5 年的金融方案。但如果要买 i8，更推荐 7 年的方案，因为前三年免息。」
不推荐使用 7 年金融方案购车的还有小鹏汽车的销售人员。「因为是上周刚推出的政策，目前还没有使用过，而且 7 年的方案对购车有一些要求，比如 （北京门店） 需要购车人的指标是自己的，并且在北京有房、在北京工作。跟 5 年的方案相比，最大的不同就是没法做 『指贷分离』。」 小鹏汽车的一位销售人员解释道，相比之下更推荐使用 5 年的金融方案购车，这种方案可以做 「指贷分离」。
图片来源：每经记者 孙磊 摄
特斯拉的销售人员更加愿意消费者使用 7 年低利率金融方案购车，其销售人员表示：「7 年低息方案相比 5 年零息方案就多付了 1 万多元的利息，分摊到 7 年里，相当于每个月少吃一顿火锅就行。」
7 年低利率金融方案实际效果打折扣
尽管不同品牌的销售人员对各自的销售政策有不同的看法，但其都认同 「7 年低利率金融方案是为了拉低购车门槛」 的说法。上述理想汽车的销售人员称，「虽然我更推荐 5 年的金融方案，但我也明白 7 年的金融方案就是让更多人 『上车』」。特斯拉的销售人员也直言 「这也是为了促成更多交易」。
在业内看来，无论是直接降价还是此前推出的 3 年免息、5 年免息，以及近期的 7 年超低利息的优惠政策，其本质都是车企在进行一场 「割肉式」 的价格竞争。
根据乘联会发布的最新数据，2026 年 1 月 1 日至 18 日，全国乘用车市场零售量为 67.9 万辆，与去年同期相比下滑了 28%，较上月同期下降 37%；同期厂商批发量为 74.0 万辆，同比下降 35%，环比下降 30%。今年以来，国内乘用车累计零售与批发数据分别同比下降 28% 和 35%。
全球投资机构瑞银则发布预测称，2026 年中国乘用车零售销量或同比跌 2%。摩根士丹利的报告给出了更冷峻的结论——预计 2026 年中国乘用车规模将回落至 2850 万辆，同比下降 5%，2026 年一季度中国乘用车销量可能环比大幅下滑 30%~35%。
在这样的背景下，7 年低利率金融方案成为了企业吸引消费者购车的一种手段。不过，从记者走访了解的情况来看，7 年低利率金融方案虽吸引眼球，但实际效果仍待观察，例如小鹏汽车有的门店还未达成一笔使用 7 年低利率金融方案的交易。
「这一政策对客户的资质要求也相对较高，部分因负债高或有逾期记录的客户难以通过银行预审，而资质好的客户往往不需要七年贷款，导致政策效果大打折扣。」有特斯拉的销售人员解释道。
除此之外，北京博星证券投资顾问有限公司研究所所长兼首席投资顾问邢星认为，「长期低月供」 同样埋下几项隐忧：一是超长期分期可能放大消费者杠杆，若车辆折旧速度与还款周期不匹配，容易出现 「负资产」 风险；二是需求被提前透支后，后续月份可能面临回落压力，促销工具边际效用递减；三是当行业普遍转向 「金融内卷」，贴息成本最终仍需由企业利润、渠道返利或产品配置策略消化，若缺乏技术与产品力支撑，容易再度滑向 「变相价格战」 的循环。
「未来，政策效果能否持续，关键取决于促销规则与成本口径是否透明合规、企业能否在贴息之外提供可持续的产品价值与服务体验，以及行业能否将竞争从价格与金融工具真正拉回到技术创新与经营质量上。」 邢星说。
记者|孙磊
编辑|何小桃 余婷婷 杜恒峰
校对|程鹏
封面图片来源：小米汽车微博
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