马年首个交易日，油气概念股持续走高，通源石油、新锦动力20cm 封板，中曼石油、山东墨龙、准油股份、中油工程等近十股强势涨停；科力股份、潜能恒信等涨幅居前；中国海油大涨超 8%，盘中股价刷新历史新高，总市值升至 1.77 万亿元。
油价大涨推升板块交易热情
消息面上，国际原油市场在春节假期期间迎来强势反弹，布伦特原油期货累计涨超 5%，美国 WTI 原油期货累计涨幅超 4%。
美伊局势的反复摇摆以及美国贸易政策的突变，是影响油价走势的重要因素。
据中新社援引外媒报道，知情人士表示，美国总统特朗普已告诉其顾问，他 「倾向于在未来数日 (对伊朗) 进行初步打击」，然后在未来数月发动一场更大规模的军事打击，迫使伊朗 「屈服」 并按美方要求达成协议。
据央广网最新消息，伊朗外交部发言人巴加埃表示，任何对伊朗的攻击都将被视作侵略，将承担相应后果。目前伊朗在制定方案，并希望在未来几天与美国举行新一轮会谈。
关税方面，美国最高法院 2 月 20 日公布裁决，认定特朗普政府援引 《国际紧急经济权力法》 实施的大规模关税政策违法。
同在 20 日，特朗普祭出新的行政令，宣布自 24 日起，对全球商品加征 10% 的进口关税，为期 150 天，以取代被最高法院认定违法的关税政策。隔日，他又在社交媒体上宣布，「全球进口关税」 税率将从 10% 提高到 15%。
另据央视新闻消息，当地时间 23 日，美媒报道称，美国政府正考虑以 「国家安全」 为由，对大型电池、工业化学品、电网和电信设备约六个行业加征新一轮关税。这些新关税将独立于近期宣布的全球 15% 关税措施单独实施。
机构：后市价格波动或加大
展望油价后市，西南期货认为，在美伊关系缓和之前，地缘政治风险将呈现高压状态，推升原油价格。另一方面，美国大型石油企业正在开采委内瑞拉原油，目前其产能利用率已经提升至约 35%，对原油价格造成一定压力。「总的来说，布油价格站上 70 美元之后，仍有望维持强势。」
申银万国期货最新研报指出，后续需要关注美国是否落实军事打击以及打击的具体的力度。如果仅是有限的类似去年 7 月那样对核设施的袭击，则对全球石油市场的影响相对较小。油价可能会在短暂的冲高后重回基本面驱动。但如果美国发动旨在颠覆伊朗政权的袭击，一旦战争长期化和扩大化，油价将可能大幅度上涨。
「短期原油市场仍将在中东地缘风险与宏观环境扰动的交织影响下，呈现波动加剧的走势。」 南华期货指出，短期国际原油市场定价的核心依然在中东地缘风险溢价上，美伊问题的发展方向依然决定着盘面的动向。另外，春节假期期间，美国能源信息署 (EIA) 原油库存数据超预期减少也为市场价格提供一定支撑。
ETF 产品方面，石油 ETF 鹏华 （159697） 午盘大涨 6.26%，最新价报 1.425 元，成交额约 0.94 亿元。石油 ETF 鹏华 （159697） 紧密跟踪国证石油天然气指数，该指数反映沪深北交易所石油天然气产业相关上市公司的证券价格变化情况，权重股包括三桶油、杰瑞股份、招商轮船等。
多只油气股年内获融资客抢筹
东方财富概念板块显示，目前 A 股市场共 53 股涉及油气设服概念，合计总市值超 2.4 万亿元，万亿巨头中国海油遥遥领先，杰瑞股份体量也超千亿大关，中海油服、中信特钢总市值紧随其后。
2026 年以来，近八成油气设服概念股股价录得上涨，通源石油涨幅居首，潜能恒信、科力股份、中曼石油、准油股份等涨幅居前。
东方财富 Choice 数据显示，年内共有 21 只油气设服概念股获得融资净买入，其中，中曼石油获融资客抢筹 1.72 亿元，四方达、中海油服分别获杠杆资金加仓 1.25 亿和 1.09 亿元，石化油服、海油发展、德石股份等 6 股融资净买额均在 3000 万元以上。
信达证券此前研报指出，中曼石油受益于油气产量快速增长，2026-2027 年公司有望继续保持良好业绩。
四方达近日接受机构调研时表示，公司将持续强化市场竞争力，在资源开采/工程施工类领域，持续优化石油复合片等产品的市场策略，巩固既有优势同时加速国内外市场渗透。
中海油服近日发布 2026 年度战略指引，预计 2026 年资本性开支约为 84.4 亿元。中金公司预计，母公司中海油进入 「十五五」 资本开支新周期后，在稳产需求驱动下，仍有望为中海油服国内业务带来稳健工作量，公司钻井平台使用率或将继续维持较高水平。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
