受中东战事刺激，3 月 2 日早盘，油气股集体暴涨。截至发稿，科力股份30cm 封板，通源石油、潜能恒信、德石股份20cm 涨停，石化油服、准油股份、山东墨龙等十股亦封板，中国海油冲击涨停，总市值逼近 1.9 万亿元。
期货市场上，与 「油」 相关的主力合约亦全线大涨，截至 11:00，布油冲高回落仍涨近 5%，美油涨近 4%；国内方面，集运指数 (欧线) 大涨近 13%，燃油、原油主力合约封涨停，低硫燃料油期货主力合约涨逾 8%。
ETF 产品方面，油气 ETF 汇添富 （159309） 今日跳空高开，早盘大涨超 7.5%，成交逾 2.9 亿元。该基金聚焦油气产业链上下游，布局国家重要支柱产业，囊括资源、红利、中特估等多条投资主线。
伊朗首都遭新一轮空袭
当前，伊朗局势牵动着资本市场神经。
据新华社报道，以色列国防军 2 日凌晨发表声明说，以空军已对伊朗首都德黑兰核心区域展开新一轮大规模打击。声明称，此次行动主要打击伊朗政权相关目标。
另据伊朗塔斯尼姆通讯社当天报道，德黑兰部分地区传来爆炸声。遭空袭的具体地点和伤亡情况尚未得到确认。CCTV 国际时讯最新消息显示，当地时间 3 月 2 日凌晨，伊朗首都德黑兰尼卢法尔广场遭美国和以色列空袭，造成至少 20 人死亡。
以军 1 日发表声明称，以军在首轮行动中打击了位于德黑兰中心地带的伊朗政权目标，已打死 40 名伊朗军事指挥官，伊朗政权的国防领导层 「已被消灭」。据报道，伊朗最高领袖哈梅内伊、前总统内贾德等多位高层均已遇袭身亡。
美国方面，据央视新闻，记者当地时间 3 月 1 日获悉，美国总统特朗普称，伊朗新领导层希望恢复谈判，他已同意进行对话。
特朗普在佛罗里达州海湖庄园接受电话采访时称：「他们想谈，我也同意谈，所以我会和他们谈。」 他表示，伊朗方面 「本应更早达成协议」，「那本来是非常实际且容易做到的事情，但他们等得太久了」。
霍尔木兹海峡被 「切断」
据俄新社 3 月 1 日报道，阿曼海上安全中心 1 日表示，一艘悬挂帕劳国旗的油轮在阿曼海岸附近的霍尔木兹海峡遭到袭击，4 名船员受伤。
俄新社获得的该中心声明称：「悬挂帕劳国旗的 『天窗号』 油轮在阿曼穆桑代姆省海塞卜港以北 5 海里处遭到袭击。船上所有 20 名船员——15 名印度公民和 5 名伊朗公民——全部撤离。4 名船员受伤，正在接受治疗。」
此前，伊朗军方官员宣布关闭霍尔木兹海峡，并反复警告船只称，由于伊朗、美国和以色列之间的冲突，该航线不安全。
资料显示，霍尔木兹海峡连接波斯湾与阿曼湾，全球约 20% 的原油经由这条最窄处仅 40 公里的水道运输。
值得注意的是，面对当前中东局势和油价波动，石油输出国组织 （欧佩克） 已有所应对。该组织当地时间 1 日发表声明称，沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、阿联酋、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼的代表当天举行线上会议，讨论国际石油市场形势及前景，8 个主要产油国决定 4 月日均增产 20.6 万桶。
地缘动荡点燃能源市场
中东地缘政治冲突骤然升级，全球能源市场面临严峻的供应中断风险。多家机构指出，霍尔木兹海峡作为波斯湾通往印度洋的唯一海道，海峡被封锁短期或引发抢油或抢船的风潮，并导致油价与油运价格受恐慌情绪影响而快速上涨。
在招商证券看来，近期地缘政治冲突的频发直接推升了原油风险溢价，同时通过连锁反应重塑了全球能源流动格局。
首先，中东及俄乌局势的持续反复导致市场对供应中断的担忧加剧，油价在震荡中枢上行，刺激了油服行业上游勘探开发的活跃度；其次，受地缘局势影响，油运市场也出现动荡，BDTI（原油运输指数） 持续创下阶段性新高。
中信建投也认为，霍尔木兹海峡运输受限将推动原油运输市场运价，尤其是 VLCC 船型 （超大型原油运输船） 调整。需跟踪布伦特原油价格，警惕油价长期高位引发经济波动、影响石油消费，进而冲击油轮运输市场。
高盛最新报告指出，周末原油市场已计入每桶 18 美元的风险溢价，这一幅度相当于霍尔木兹海峡全面封锁六周的预期影响。该机构分析师同时表示：「虽然我们预测的风险偏向上行，但历史表明，由地缘政治冲击和/或暂时性供应中断引发的价格飙升可能是短暂的。」
多只油气股上周获融资客抢筹
东方财富概念板块显示，A 股市场共 53 股涉及油气设服概念，包括万亿巨头中国海油以及燃机业务进展显著的杰瑞股份，中信特钢、中海油服、新奥股份、石化油服等 4 股体量均超 600 亿元。
2026 年以来，油气设服概念股走势强劲，近九成个股录得股价上涨，今日 20cm 封板的通源石油，其股价累计涨幅高达近 2.3 倍，潜能恒信、科力股份亦实现股价翻倍，四方达、中曼石油、杰瑞股份等涨幅居前。
仅上周四个交易日，通源石油即涨逾四成，四方达亦大涨超 38%，常宝股份、潜能恒信、春晖智控涨幅均在 25% 以上。
资金方面，东方财富 Choice 数据显示，上周共 22 只油气设服概念股获得融资净买入，中国海油、海油工程分别获融资客抢筹 1.40 亿和 1.18 亿元，中曼石油获杠杆资金加仓约 9000 万元，雪人集团、九丰能源、潜能恒信等 5 股融资净买额均在 3000 万至 7000 万元之间。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富