作者：
时谦
利好突现，直线涨停！
刚刚，工信部等十部门印发 《铝产业高质量发展实施方案 （2025—2027 年）》。到 2027 年，产业链供应链韧性和安全水平明显提升，产业链整体发展水平全球领先。铝资源保障能力大幅提高，力争国内铝土矿资源量增长 3%—5%，再生铝产量 1500 万吨以上。产业结构进一步优化，铝加工产业集聚区建设水平进一步提升。
方案还提到，加快推动国内铝土矿资源增储上产。受此刺激，闽发铝业直线封板，常铝股份直线拉升。分析人士认为，上述方向无疑有利于铝行业的发展，且能给有色行业提供一定的示范效应。前一段时间，国内市场传出工业金属战备收储的消息，虽未获权威证实，但亦激起了市场的做多情绪。
重磅发布
3 月 28 日，工信部等十部门印发 《铝产业高质量发展实施方案 （2025-2027 年）》，目标到 2027 年，产业链供应链韧性和安全水平明显提升，产业链整体发展水平全球领先。铝资源保障能力大幅提高，力争国内铝土矿资源量增长 3%-5%，再生铝产量 1500 万吨以上。产业结构进一步优化，铝加工产业集聚区建设水平进一步提升。
目标到 2027 年，绿色发展水平不断提升，电解铝行业能效标杆水平以上产能占比提升至 30% 以上，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出，清洁能源使用比例 30% 以上，新增赤泥的资源综合利用率 15% 以上。技术创新能力显著增强，突破一批低碳冶炼、精密加工等关键技术和高端新材料，培育铝消费新增长点，基本满足重大工程、重点型号产品需要。
展望 2035 年，产业发展质量和效益持续提升，引领全球铝工业发展。铝资源保障能力显著提升，产业结构及布局进一步优化，参与全球铝产业合作和竞争新优势大幅增强，高端化智能化绿色化发展取得明显成效，高质量发展局面全面形成。
方案还提到，加快推动国内铝土矿资源增储上产。扎实推进新一轮找矿突破战略行动，加强国内重点成矿区带内铝土矿资源调查与勘查，新增一批可供开发的铝土矿资源。积极开展现有矿山深部边部找矿，延长矿山服务年限，加强矿山污染防治和生态保护修复。支持山西、河南等地煤下铝高水平开发利用，力争打造 1~2 个煤铝共采示范性矿山。鼓励铝土矿开采企业贫富兼采，支持开展低品位铝土矿、高硫铝土矿开发利用技术攻关。
方案出台的背景
铝是重要的基础原材料，是关系国计民生和国民经济发展的战略资源，铝产业是第一大有色金属产业。近年来，我国铝产业快速发展，已成为全球最大的铝产品生产国和消费国。
一是产业规模增长。2024 年我国氧化铝、电解铝、铝加工材和再生铝产量保持世界第一，分别约为 8500 万吨、4400 万吨、4950 万吨和 1050 万吨，有力支撑了航空航天、新能源、新一代信息技术等战略性新兴产业发展。
二是技术水平提升。首创石灰拜耳法、选矿拜耳法等氧化铝生产技术，建成全球最大单条氧化铝生产线，镓、锂、铁等伴生资源综合利用水平领先，电解铝综合交流电耗较 2020 年约下降 2%，500kA 及以上电解槽产能占比约 45%。
三是产业结构优化。电解铝产能置换政策有效实施，产能加速向清洁能源富集地区转移，电解铝使用清洁能源比例提升至 25%。铝加工集聚化发展效应增强，涌现一批龙头企业和专精特新「小巨人」 企业。但与此同时，国内铝资源供给不足、节能降碳压力增大等问题日益凸显。出台 《实施方案》，旨在加强全产业链统筹谋划，充分发挥我国铝产业基础好、市场规模大等优势，引导产业加快转型升级，推动产业实现质的有效提升和量的合理增长。
《实施方案》 指出，一是明确发展定位。聚焦落实国家 「十四五」 规划和 2035 年远景目标纲要，以及原材料工业发展规划、碳达峰实施方案、数字化转型实施指南等有关要求，提出促进铝产业高质量发展的三年目标任务。二是强化系统谋划。立足全产业链，统筹国内国际两种资源、两个市场，系统谋划提升铝资源开发、冶炼加工、材料制备、二次资源回收利用等全链条竞争力提升的发展任务。三是突出创新引领。推动科技创新和产业创新深度融合，强化企业创新主体地位，突破一批关键共性技术，促进高水平科技成果转化，提升高端产品供给能力，加快绿色智能转型升级，完善标准体系建设，着力提升产业创新能力。
供给侧和需求侧的变化
值得注意的是，生态环境部 3 月 26 日发布了 《全国碳排放权交易市场覆盖钢铁、水泥、铝冶炼行业工作方案》（以下简称 《方案》），标志着全国碳排放权交易市场首次扩大行业覆盖范围工作正式进入实施阶段。
本次 《方案》 扩围包含：覆盖行业：由原来的发电行业增加至发电、钢铁、水泥、铝冶炼四大行业；覆盖主体：由原来的约 2200 家增加至 3700 家；覆盖碳排放量：由原来的约 50 亿吨增加至 80 亿吨，覆盖全国二氧化碳排放总量由原来的 40% 增加至 60%；覆盖温室气体种类：扩大到二氧化碳、四氟化碳和六氟化二碳三类，其中钢铁、水泥行业管控温室气体种类为二氧化碳，铝冶炼行业管控温室气体种类为二氧化碳、四氟化碳和六氟化二碳。
而从需求端来看，除了新能车、算力等产业对工业金属需求增加之外，两会报告亦提出，要稳步推进国家储备建设。加快落实战略物资增储年度任务，持续扩大储备规模。稳步推进粮棉糖肉化肥仓储设施、国家石油储备基地、国家储备通用仓库等建设。强化国家储备设施与国家物流枢纽、大宗商品资源配置枢纽的对接，提升储备管理运行效能。
（文章来源：证券时报网）
文章来源：东方财富