随着美股机构投资者一季度 13F 持仓的披露结束，在华人投资圈备受关注的段永平和李录的持仓陆续曝光。
一季度，段永平罕见地进行了一轮密集的调仓。被认为是由段永平掌管的 H&H International Investment 基金 （下称 「H&H 基金」），新进微软、英伟达、台积电，加仓拼多多，减持阿里巴巴、谷歌、苹果，其中减持超过 10 亿美元的苹果。
李录在一季度没有任何买入增持动作，反而是大举减持了苹果、谷歌以及第一大重仓股美国银行。值得注意的是，两大投资人在一季度不约而同地净卖出美股、囤积现金，或是与巴菲特一致认为美股阶段性高估。
段永平减持苹果，新进微软、英伟达、台积电
北京时间 5 月 16 日，H&H 基金发布了最新的美股持仓，由于该基金被认为是由段永平掌管，其动向备受市场关注。截至一季度末，H&H 基金共持有 11 只股票，较去年底新增 3 只，期末持股市值为 120 亿美元，较去年底减少了 25 亿美元。
H&H 基金一季度罕见地进行了一轮密集调仓，对第一大重仓股苹果进行较大幅度的减持，减持 664 万股，使得其持股数量降至 3422 万股，期末持股市值为 76 亿美元，仓位权重降至 63.33%。
这是 H&H 基金连续三个季度大幅减持苹果，去年四季度和去年三季度分别减持 1190 万股、1116 万股，仓位权重从最高的 81%，降至目前的 63%。
与此同时，H&H 基金在一季度还大幅减持了谷歌和阿里巴巴，其中谷歌被减持 266 万股，减持幅度达 70.51%，期末持股市值降至 1.73 亿美元，上一季度末的持股市值高达 7.17 亿美元，从第三大持仓降至第六；阿里巴巴则被减持 147 万股，减持幅度为 26.94%，期末持股市值为 5.27 亿美元。
值得注意的是，H&H 基金在一季度继续加仓拼多多，增持 52.52 万股，期末持股数量增至 775 万股，期末持股市值升至 9.17 亿美元，成为其第三大重仓股。
H&H 基金在一季度还新进了 3 只股票，分别是微软、英伟达、台积电，分别买入 30 万股、65 万股、27 万股，期末持股市值分别为 1.12 亿美元、6992 万美元、4512 万美元。
由于 4 月初关税战爆发，美股一度大跌，段永平或大手笔抄底了上述几只股票，持股数量和金额或较一季度末大幅增加。
4 月 8 日，段永平在投资论坛表示，「山也还是那座山，梁也还是那道梁！今天开始买了一些 （或者卖 put） 苹果、英伟达、谷歌、台积电，一会儿再卖点腾讯的 put。」
李录减持苹果、美国银行
另一位知名的华人投资家李录掌管的喜马拉雅资本也在美股机构投资者申报截止日披露了最新的美股持仓。截至一季度末，喜马拉雅资本的期末持仓市值为 22 亿美元，较去年底减少了 5 亿美元。
李录在一季度没有任何买入增持动作，反而是大举减持了苹果。喜马拉雅资本对苹果减持 20.71 万股，减持幅度为 65.19%，期末持股市值降至 2457 万美元 ，在其持仓中排名倒数第一。
此外，李录在一季度对第一大重仓股美国银行也进行了较大幅度的减持，减持 423 万股，减持幅度为 23.42%，期末持股市值为 5.78 亿美元；对谷歌 C 减持 59 万股，减持幅度为 19.47%，期末持股市值为 3.82 亿美元。
截至一季度末，李录的组合中共有 8 只股票，分别为美国银行、伯克希尔、谷歌 A、谷歌 C、华美、西方石油、SOC、苹果，期末持股市值分别为 5.78 亿美元、4.78 亿美元、3.93 亿美元、3.83 亿美元、2.92 亿美元、7239 万美元、3407 万美元、2457 万美元。
值得注意的是，段永平和李录在一季度不约而同地净卖出美股，尤其是段永平自去年三季度开始累计减持了 2970 万股的苹果，囤积的现金或近 50 亿美元，这也难怪他此前表示 「终于来了，很少享受空仓的快感，投资以来第一次！泡沫不破，投资难做」。
李录在去年四季度对所有持仓保持不变，今年一季度不仅没有买入，反而是对 3 只持股进行了减持，手里的现金则增加了 5 亿美元，或是与巴菲特一致认为美股有所高估，转为持有现金或债券，而不是继续买入股票。
（证券时报网）
文章转载自 东方财富
