每经记者｜赵李南 每经编辑｜陈柯名 文多
5 月 25 日，中科曙光 （SH603019，股价 61.9 元，市值 905.72 亿元） 与海光信息 （SH688041，股价 136.13 元，市值 3164.12 亿元） 发布公告称，中科曙光与海光信息正在筹划重大资产重组。
《每日经济新闻》 记者注意到，海光信息拟通过向中科曙光全体 A 股换股股东发行 A 股股票的方式换股吸收合并中科曙光，同时发行 A 股股票募集配套资金。
云服务行业专家蒋国文认为，如果两家企业能够合并成功，将构建 「芯片＋整机＋算力服务」 的全链条能力。
蒋国文还表示：「两家企业若整合资金、人才、创新 （资源），有望突破高端芯片，打造国产芯片第一品牌。」
上述两家公司自 5 月 26 日起开始停牌。
重组管理办法修订后的首起合并
5 月 16 日，中国证监会正式对外公布实施修订后的 《上市公司重大资产重组管理办法》（下简称重组管理办法），修改内容包括新设重组简易审核程序、明确上市公司之间吸收合并的锁定期要求等。其中，完善锁定期规则是为支持上市公司之间吸收合并。
5 月 25 日，海光信息与中科曙光签署 《吸收合并意向协议》，就本次重组计划作出若干原则性约定。
根据 《吸收合并意向协议》，海光信息将通过向中科曙光全体 A 股换股股东发行 A 股股票的方式换股吸收合并中科曙光，同时发行 A 股股票募集配套资金。
海光信息吸收合并中科曙光，是重组管理办法正式修订后首个上市公司之间的吸收合并交易计划。
对于此次吸收合并的原因，海光信息称：「（这是） 为抢抓信息技术产业发展新机遇，做大做强主业。」
「本次重组及正式交易文件需提交双方各自董事会、股东大会审议，并经有权监管机构批准后方可正式实施。」 海光信息称。
由于上述吸收合并，海光信息与中科曙光将从 5 月 26 日起停牌。
「本次重组涉及事项较多，涉及流程较为复杂，根据上海证券交易所的相关规定，预计停牌时间不超过 10 个交易日。」 海光信息表示。
「芯片+整机+算力」 巨头呼之欲出
中科曙光与海光信息之间除了处于行业的上下游之外，还存在着其他交集。
第一，中科曙光是海光信息的第一大股东。早在 2018 年 11 月，中科曙光就通过竞拍的方式拿到了海光信息技术有限公司 （海光信息前身） 的出资额。
值得一提的是，中科曙光竞拍取得的海光信息股权需遵守其设定的转让条件，即 「受让方需 15 年内不减持、不转让、不质押本次受让的股权」 等。
同时，据海光信息招股书，中科曙光曾出具 《不谋求获得或者参与争夺公司控制权的承诺函》，即中科曙光不谋求获得海光信息的控制权。
第二，中科曙光与海光信息有人员交集。据中科曙光 2024 年年报，中科曙光的董事、总裁历军也是海光信息的董事。
此外，沙超群系海光信息董事、总经理，而在 2011 年 1 月至 2020 年 4 月，沙超群曾历任中科曙光技术副总裁、高级副总裁。徐文超系海光信息董事、副总经理、财务总监、董事会秘书，而徐文超早年曾历任中科曙光董事、董事会秘书、高级副总裁。
对于两家企业拟合并的计划，蒋国文认为，这意味着一家 「芯片+整机+算力」 的巨头呼之欲出。
蒋国文表示：「端到端打通，会让 1＋1＞2。这主要体现在芯片和服务器整合创新、算力集群创新上。两家企业可充分利用服务器的生态，进行行业整合创新，这将产生新的 （具有） 竞争力的产品和解决方案。」
蒋国文进一步分析说：「两家企业可通过服务器和算力市场推广 （芯片），带来芯片 （销售） 规模的放大。而规模效应，有利于提升芯片的成本竞争优势。」
记者|赵李南
编辑|陈柯名 文多 盖源源
校对|刘思琦
｜每日经济新闻 nbdnews 原创文章｜
未经许可禁止转载、摘编、复制及镜像等使用
文章转载自 每经网