两次筹划易主国资未果后，天汽模(002510.SZ) 觅得新买家。
两天前 （7 月 8 日） 天汽模公告称，控股股东于 7 月 6 日终止向淮北国资委下属企业转让控股权，昨日 （7 月 9 日） 晚间新接盘方身份就浮出了水面。
公告显示，天汽模的控股股东已与安徽潮成新材料科技有限公司 （下称 「安徽潮成新材料」） 签署 《股份转让意向性协议》，安徽潮成新材料或/和指定第三方拟受让公司控股股东所持的公司合计 1.62 亿股股份，转让股份合计约占公司总股本的 17.17%。
本次标的股份转让价格对应上市公司估值不超过人民币 60 亿元，最终股份转让价格将在后续签订的正式股份转让协议中确定。转让完成后，安徽潮成新材料或/和指定第三方将成为天汽模的控股股东。
值得注意的是，天汽模此次寻找的新东家颇具神秘色彩，该企业成立尚不足半年，且在成立之初的一个月内迅速投资了一家玻璃制造企业。
企查查显示，安徽潮成新材料成立于 2024 年 2 月 6 日，注册资本为 2 亿元，法定代表人为张雁。公司的业务范围广泛，涵盖新材料技术研发；以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动；玻璃纤维及制品销售等。
张雁持有安徽潮成新材料 100% 股权且身兼数职，担任法人、执行董事兼总经理、财务负责人。除此之外，张雁还控制另一家企业安徽中实资本管理合伙企业 （有限合伙），这家公司成立于今年 5 月 20 日，注册资本同样也是 2 亿元。
今年 3 月，安徽潮成新材料在成立一个月之际就登记成为蚌埠索尔玻璃有限公司的第一大股东，持股比例达 90%。据了解，蚌埠索尔玻璃有限公司注册资本为 1000 万，主要从事光伏设备、玻璃等业务，曾是新三板上市公司索尔玻璃 (872261.NQ) 旗下子公司。
近年来，天汽模一直筹划易主，且此前两次意向买家均有国资背景，但均未果。
2020 年末，天汽模曾披露驻马店市产业投资集团有限公司计划从其控股股东手里买下 17.70% 股份从而实现控股，然而一年多后以失败收尾。
去年 12 月，天汽模控股股东又与淮北建久签订 《股份转让意向协议》，淮北建久拟受让公司控股股东合计 1.62 亿股，转让股份合计占公司总股本的 17.18%。资料显示，淮北建久的实控人为淮北市国资委。不过，此事项也在两天前正式告吹。
此前两度易主折戟引发投资者对本次交易的质疑，天汽模也在公告中提示，上述交易处于筹划阶段，目前签署的仅是股份转让意向性协议，也就是说正式协议能否签署仍存在不确定性。
事实上，本次交易的价格对于新东家来说似乎并不划算。金桂财经注意到，相比上一次的股权转让协议，本次标的股份转让价格仍是对应上市公司估值不超过人民币 60 亿元。
然而，此次停牌前天汽模市值只有 38.5 亿元，7 月 10 日复牌后其股价继续走低，截至发稿报 3.81 元，市值来到 35.9 亿元，较去年 12 月 1 日已跌超 20%。以当前市值计算，本次计划转让的 1.62 亿股份对应市值约为 6.17 亿元。
据悉，天汽模 8 名自然人控股股东中，多为 50 后。除常世平、任伟和尹宝茹外均已退休或不在公司任职。其中，目前任董事长、总经理的任伟是 8 名控股股东中较为年轻的一员，今年 58 岁。若 8 名股东顺利完成标的股权的转让，则最高可以套现超 10 亿元。
公开资料显示，天汽模成立于 1996 年，前身为天津汽车模具厂，主要从事汽车车身覆盖件模具及其配套产品的研发、设计、生产与销售等，市场份额位居国内前列。主要产品包括汽车车身覆盖件模具、汽车车身冲压件、检具及装焊夹具。
公司的客户覆盖了国内外一众知名汽车企业，包括通用、福特、菲亚特、标致雪铁龙、奔驰、宝马、蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等。
数据来源：Wind
不过近几年公司业绩波动较大，2020 年公司巨亏 8.25 亿元，2021 年续亏 2.12 亿元。2022 年后其盈利能力有所好转，但仍不及 2014 年的利润水平。2023 年天汽模营收 27.96 亿元，同比增长 9.56%，净利润 8362 万元，同比增长 4.28%。今年第一季度，公司实现净利润 2419.66 万元，由于去年基数较低，同比增 700.6%。
（金桂财经，作者|翟碧月）
