作者：
莫听
未来半导体国产设备渗透率有望持续提高。
大基金小幅减持 2 只半导体股票
思特威-W6 月 25 日晚间公告，截至 6 月 24 日，公司持股 5% 以上股东国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司 （简称 「大基金二期」） 通过集中竞价交易方式合计减持公司股份 261.2 万股，占公司目前总股本的 0.65%，减持计划实施完毕。减持完成后，大基金二期当前持股数量为 2693.16 万股，持股比例为 6.7%。
思特威-W 主营业务为高性能 CMOS 图像传感器芯片的研发、设计和销售，公司产品已被广泛应用在安防、机器视觉、智能手机、汽车电子、工业感知等众多高科技应用领域。公司于 2022 年 5 月份登陆科创板，上市初期至 2025 年一季度，大基金二期坚定持有公司股份。
今年一季度，公司实现净利润 1.91 亿元，同比增长 12.65 倍。业绩大幅增长的同时，思特威股价于 2025 年 3 月 3 日盘中创历史新高，最新收盘价已回撤到 100 元/股以下，较历史高点回撤 13.14%。
同一天，国家集成电路产业投资基金股份有限公司 （简称 「大基金」） 还出手减持了另一家半导体公司。安路科技发布的公告显示，截至 2025 年 6 月 24 日收盘，大基金通过集中竞价交易方式累计减持了公司股份 329 万股，占公司总股本 0.82%，持股比例由 6.76% 下降至 5.94%。
安路科技是国内首批具有先进制程 FPGA 芯片设计与量产能力的企业之一，大基金作为公司的战略股东，上市以来一直持有公司股份。截至今年一季度末，大基金持有安路科技的股份占流通股比例达到 6.76%。
大基金重仓股名单揭晓
国家大基金，旨在通过资金投入，支持国内集成电路产业的研发、生产和应用，促进产业链上下游的协同发展，提升中国在全球半导体产业中的竞争力。2024 年 5 月，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司，即大基金三期正式成立，注册资本 3440 亿元。
基于注册资本判断，机构普遍认为，大基金三期的投资规模将有望大幅超过大基金一期、二期投资，将进一步推动国内半导体全产业链国产化的正向发展。
中山证券近日发布研报显示，根据各方统计，目前国内半导体设备国产化率在 25% 以下，国产替代空间广阔；预计随着国内设备企业技术进步，未来国产设备渗透率有望持续提高。
A 股市场上，大基金此前重仓多只半导体产业链核心公司。据证券时报·数据宝统计，截至今年一季度末，前十大流通股东名单中出现大基金 （含大基金二期） 身影的股票有 36 只，合计持仓市值达到 928 亿元。3 只股票获大基金持仓超过百亿元，分别是北方华创、沪硅产业、中芯国际。
机构调研是投资者了解公司最新产业动态的重要渠道。据数据宝统计，截至 6 月 25 日收盘，7 只大基金重仓股年内累计获调研 10 次以上，分别是深南电路、江波龙、东芯股份、国芯科技、思特威-W、芯原股份、佰维存储。
深南电路累计获调研 26 次，排在第一位。公司近期接受调研时表示，伴随 AI 技术的加速演进和应用上的不断深化，2024 年以来，公司在高速通信网络、数据中心交换机、AI 加速卡、存储器等领域的 PCB产品需求出现提升。因目前算力及汽车电子市场需求延续，工厂产能利用率保持高位运行。
多只龙头股处于超跌状态
从未来增长潜力来看，多只大基金重仓股获得机构一致看好。据数据宝统计，根据 5 家及以上机构一致预测，今明两年净利润增速均有望超 20% 的有 20 股。北方华创、中微公司、长电科技、深南电路等龙头股获得 20 家以上机构的关注。
以最新收盘价与机构一致预测目标价相比，10 股上涨空间超过 20%，包括雅克科技、中芯国际、德邦科技、江波龙、长电科技等。
雅克科技上涨空间 45.63%，排在第一。申万宏源证券研报认为，2025 年以来，雅克科技核心客户稼动率维持较好水平，公司作为全球半导体前驱体主要供应商之一，长鑫、海力士、长存、中芯国际等带来持续增量。此外，随着全球 LNG 贸易量的快速增长，陆地 LNG 接收站和储备库是继 LNG 船之后的又一大市场，同时还有乙烷等运输船、储罐等，均为公司保温板材业务带来广阔的成长空间。
（证券时报网）
文章转载自东方财富
