热点聚焦
金砖国家峰会：
外交部发言人宣布，国务院总理李强将应邀于 7 月 5 日至 8 日赴巴西里约热内卢出席金砖国家领导人第十七次会晤。应埃及总理马德布利邀请，国务院总理李强将于 7 月 9 日至 10 日对埃及进行正式访问。
证监会党委扩大会议：
近日，中国证监会党委召开扩大会议。会议强调，要始终把维护市场稳定作为监管工作首要任务，推动健全常态化稳市机制安排，平稳有序防控债券违约、私募基金等领域风险，为资本市场高质量发展创造更加良好的环境。
贵金属防洗钱监管：
近日，中国人民银行发布 「中国人民银行关于印发 《贵金属和宝石从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》 的通知 （银发 〔2025〕124 号）」。其中提到，从业机构开展人民币 10 万元以上 （含 10 万元） 或者等值外币现金交易的，应当根据 《办法》 规定履行反洗钱义务。客户单笔或者日累计金额人民币 10 万元以上 （含 10 万元） 或者等值外币现金交易的，从业机构应当按照规定在交易发生之日起 5 个工作日内向中国反洗钱监测分析中心提交大额交易报告。
「两重」 建设：
近日，国家发展改革委安排超 3000 亿元支持 2025 年第三批 「两重」 建设项目。至此，今年 8000 亿元 「两重」 建设项目清单已全部下达完毕。「硬投资」 方面，2025 年 「两重」 建设共安排 8000 亿元支持 1459 个项目。「软建设」 方面，在重点领域加快推出一批改革创新举措。
公积金商转公贷款：
广州住房公积金管理中心公开征求 《广州商业性个人住房贷款转住房公积金个人住房贷款实施办法 （暂行）》（征求意见稿） 意见的公告。实施办法提出，缴存人申请将其在广州市住房公积金贷款承办银行尚未结清的商业性个人住房贷款余额，当住房公积金个人住房贷款率低于 75% 时启动商转公贷款；当个贷率达到 85% 及以上时可采取防控措施，包括但不限于实行商转公贷款额度管控、预约申请等措施；当个贷率达到 90% 及以上时暂停。
A 股新开户数：
2025 年 6 月 A 股新开户 165 万户，上半年 A 股累计新开 1260 万户。从月度对比来看，2025 年 1 月 A 股新开户总数为 157 万户，2 月的 284 万户实现了近翻倍增长，3 月突破了 300 万户，4 月因关税摩擦市场震荡环比下降 37.22%，5 月受假期影响进一步回落，6 月有所回升，环比增长 5.84%。与 2024 年 6 月新增 108 万户开户数相比，2025 年 6 月新开户同比增长 53%，远超去年同期开户水平。结合 2024 年全年开户数据来看，165 万户高于去年的 6 个月份。
险资配置银行股：
近日有传闻称，「某险资高股息红利板块配置达到上限了」。《保险资金运用管理办法》 中，对 OCI 账户配置比例无硬性上限规定。而执行层面也并未 30% 的隐形 「红线」，截至 2024 年末，上市险企的 OCI 账户投资，平均占比就已经超过了 30%。有业内观察人士指出，关于 「保险 OCI 账户买银行 30% 是上限」 传闻的背后，是很多从业者忽视了 「前所未有的低利率」「保险资产负债倒挂的紧迫性倒逼监管政策进入宽松周期」 的长期性和重要性。
证监局行政处罚：
日前，重庆证监局披露了一份较为罕见的行政处罚决定书。2016 年 7 月 7 日至 2025 年 5 月 26 日期间，郑某控制 24 个股票账户，买卖 「万里股份」 股票，其持股比例每变动 5%、1% 时未按规定报告。在持股比例多次达到 30% 时，未按规定发出收购要约，并继续买入。证监局对其处以 4250 万元的罚款，责令在 10 日内依法披露 《详式权益变动报告书》，且市场禁入 3 年。
汽车整车：
随着 7 月的开启，多家车企交出了上半年成绩单。六大车企 2025 年上半年销量总和为 879.29 万辆，其中多家车企月销量创历史新高；比亚迪依旧是销冠，其和上汽集团在上半年销量均超过 200 万辆；吉利则对下半年给出了更乐观的预期，上调全年销量目标。从各家车企的数据来看，新能源车对于销量基础和增量来说，都是 「顶梁柱」；出海方面，除了近期扩张势头较足的比亚迪，其他车企增速均有所放缓，行业出海确实承压。
低空经济：
近日，广州市召开低空经济高质量发展工作推进会，会上广州市委书记郭永航指出，要抓紧应用示范，广泛拓展 「低空+」 文体、物流、商务、医疗、应急等应用场景，打造一批可商业化的示范项目，推动低空经济加快走进千行百业。郭永航表示，要狠抓科研制造，支持龙头企业牵头成立创新联合体，加强智能感知、网络通信、轻量化材料等关键核心技术攻关和成果转化应用，迭代推出整机产品和终端产品，提升关键环节本地配套水平，推动全产业链集群集聚发展。
晶圆加工：
业内有消息称，英特尔新任首席执行官陈立武正考虑对其晶圆厂代工业务进行重大改革，直接以 14A 工艺对阵竞争对手。14A 意指 1.4 纳米技术，为目前最为先进的芯片生产工艺。台积电今年 4 月发布了 1.4 纳米工艺技术，之前有报道称其计划 2028 年投入量产。多位知情人士对媒体表示，如果英特尔实施所谓的代工业务的新战略，那么英特尔将不再向外部客户推销该公司长期开发的 Intel 18A 先进制程工艺，而是直接采用 14A 工艺。
稳定币：
国泰海通近期研报表示，稳定币的发展，或将在现有的 「中心化」 的货币体系之外，打造一个 「平行」 的、「去中心化」 的货币体系；RWA 的创新和发展，体现了 「万物皆可货币」，或将在现有的 「中心化」 的金融体系之外，打造一个 「平行」 的、「去中心化」 的金融体系。中长期来看，稳定币和 RWA 将会给当前的全球货币和金融体系带来巨大的变革，而这种变革或许不亚于 AI 发展对全球经济的改变。
美国 「小非农」 数据：
美国 6 月 ADP 就业人数减少 3.3 万人，预估为增加 9.8 万人，前值为增加 3.7 万人。
主题机会
海洋经济：
中央财经委员会第六次会议指出，推动海洋经济高质量发展，要加强顶层设计，加大政策支持力度，鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。与此同时，广东、上海、山东等地近期围绕发展海洋经济出台了一系列政策举措。有分析指出，在一系列利好政策的支持下，海洋经济有望加速发展，将有助于推动海洋产业结构的优化升级，向高端化、多元化发展。
上市公司研报涉及深海科技的个股有中国海防、集智股份、航天智造等。部分公司成长潜力较大。据统计，深海科技概念股中，机构一致预测今年、明年、2027 年净利增速均超 10% 的个股有 21 只，中广核技、中船防务、中国重工、潍柴重机等个股机构一致预测三年净利增速均超 30%。
多晶硅：
多晶硅 2508 最近的多头形态逐渐成形。最近五个交易日，该品种有四天上涨。分析人士认为，日前的高层会议指出，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。这被市场解读为比海洋经济更为重磅的利好。另外，近期，高层在河北调研时就光伏行业发表重要讲话，央媒亦陆续发布光伏行业反内卷主题的重要评论。
机构分析认为，相关供给侧调控政策正在有序稳步推进中，为市场提供一定乐观情绪。不过需要指出的是，供给侧调控是长周期级别的行情逻辑，短期内光伏主材负反馈压力仍在，弱现实将限制短期期货价格上方空间。
公司新闻
立讯精密：公司目前正在筹划境外发行股份 （H 股） 并在香港联合交易所有限公司上市事项。相关细节尚未确定，本次 H 股发行上市不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。待具体方案确定后，本次 H 股发行上市工作尚需提交公司董事会和股东会审议，并经中国证券监督管理委员会备案和香港联交所等监管机构审核。
贵州茅台：2025 年 6 月，公司累计回购股份 72000 股，占公司总股本的比例为 0.0057%，购买的最高价为 1413.22 元/股、最低价为 1408.29 元/股，支付的金额为 1.02 亿元。截至 2025 年 6 月底，公司已累计回购股份 338.21 万股，占公司总股本的比例为 0.27%，购买的最高价为 1639.99 元/股、最低价为 1408.29 元/股，已支付总金额为 52.02 亿元 （不含交易费用）。
富临精工：公司与川发龙蟒签署合作框架协议，双方将开展股权与资本合作，并共同投资设立合资公司，新建新型高压实密度磷酸铁锂正极材料项目与前驱体项目。
大中矿业：公司全资子公司金日晟矿业计划将周油坊铁矿的采选生产能力扩产至 650 万吨/年。金日晟矿业近日取得安徽省自然资源厅颁发的生产规模为 650 万吨/年、期限为 30 年的采矿许可证。
宗申动力：预计 2025 年上半年实现净利润 4.79 亿元—5.64 亿元，同比增长 70%—100%。报告期内，通用机械业务和摩托车发动机业务规模增长，投资联营企业收益提升，公司整体业绩实现同比增长。
蓝思科技：公司收到中信银行长沙分行出具的贷款承诺函，其将为公司提供不超过 9 亿元的贷款，专项用于支持公司回购股票。
人福医药：公司股东招商生科拟 6 个月内通过集中竞价、大宗交易等方式增持公司股份，累计增持比例不低于增持前公司已发行总股本的 1%，不高于增持前公司已发行总股本的 2%，增持价格上限为 25.53 元/股。资金来源为自有资金及股份增持专项贷款等。
宁德时代：截至 6 月 30 日，公司以集中竞价交易方式累计回购 A 股股份 664.1 万股，占公司当前 A 股总股本的 0.1508%，最高成交价 237.38 元/股，最低成交价 231.5 元/股，成交总额 15.51 亿元 （不含交易费用）。
央视新闻联播
工业和信息化部数据显示，今年前 5 个月，我国电子信息制造业生产增长较快，规模以上电子信息制造业增加值同比增长 11.1%，增速分别比同期工业、高技术制造业高 4.8 个和 1.6 个百分点。今年 1—5 月，电子信息制造业效益稳步改善，营业收入同比增长 9.4%，利润总额同比增长 11.9%。
中国物流与采购联合会今天 （7 月 2 日） 公布，6 月份中国物流景气指数为 50.8%，较上月上升 0.2 个百分点。业务总量指数连续四个月处在扩张区间。受网络购物和季节性生鲜冷链商品需求增长带动，邮政快递业、航空运输业扩张态势明显。
今天 （7 月 2 日），2025 全球数字经济大会在北京开幕，来自全球 50 多个国家及重要国际组织的嘉宾参会。大会为期 4 天，将围绕人工智能融合应用、数字安全、数据要素重要领域以及数字医疗等新兴赛道，举办 50 多场论坛和特色活动，并成立 「全球数字经济城市联盟」，深化各国在数字经济多领域的交流合作。
国家医保局、国家卫健委近日印发 《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出支持创新药研发、支持创新药进入医保目录、鼓励创新药临床应用等 5 方面 16 条举措。首次提出增设商业健康保险创新药目录，重点纳入超出医保保障范围的高价值创新药。
记者今天 （7 月 2 日） 获悉，近期，国家网信办组织开展 「清朗·优化营商网络环境—整治涉企网络 『黑嘴』」 专项行动，部署地方网信办积极受理处置涉企网络侵权不法行为，督促重点网站平台强化涉企信息内容管理，从严从快处置一批涉企违法违规账号。另外，还公开曝光了 5 起典型案例。
今天 （7 月 2 日），黑龙江启动夏季避暑旅游 「百日行动」，活动包括开展哈尔滨之夏音乐会等各类活动约 200 项，推动文旅与农业、体育、商贸等产业深度融合。同时，抚远、漠河等地推出东极日出、民族风情等精品旅游线路，进一步深化文旅开放合作。
文章转载自东方财富
