7 月 2 日，光伏玻璃板块走强，Wind 数据显示，指数整体上涨 6.46%，东方日升（300118.SZ）、凯盛新能（600876.SH）、福莱特（601865.SH）、亚玛顿（002623.SZ）、金晶科技（600586.SH） 多股集体涨停，旗滨集团（601636.SH）、安彩高科（600207.SH）、拓日新能（002218.SZ） 等个股纷纷跟涨，市场热度高涨。
消息面上，有传闻称，为破除 「内卷式」 竞争，国内头部光伏玻璃企业计划自 7 月开始集体减产 30％，部分玻璃企业堵口计划也开始增多，预计后续国内光伏玻璃供应量将快速下滑，供需失衡的状况将获得改善，预计 7 月国内玻璃产量将下降至 45GW 左右。
对此，SMM 光伏产业分析师郑天鸿向 《华夏时报》 记者透露，实际减产行动从 6 月中旬便已启动。至于减产能不能达到 30%，目前仍属于规划范畴，有可能达到，也有可能达不到。不过，可以确定的是，减产这个事情是真的。
对于 「堵口计划」，郑天鸿进一步介绍，在国内光伏玻璃行业，产能和产线布局通常以窑炉为核心单元，一座窑炉后连接多条生产线，业内常见的为 「一窑四线」，所谓堵口指的是比如一窑四线的产能，可能堵掉一个产线或者多个产线。
多家头部公司回应
针对头部企业集体减产情况，以及企业是否加入名单，《华夏时报》 记者采访了多家光伏玻璃上市公司，其中，福莱特证券部工作人员表示不清楚，目前，公司的名义产能 19400 吨/天，基本上窑炉一旦点火就会一直生产。
对于公司现在是否冷修和减产，上述福莱特工作人员回复，也在持续跟进最近的新闻，暂时还没有收到具体的消息。
记者在与拓日新能董秘办工作人员交流中获悉，公司不在集体减产的头部企业名单里，公司今年上半年没有冷修和减产。
安彩高科公司人员回复记者，不是很清楚，公司市场部同事也收到相关市场信息，但对于名单和减产的情况并未掌握，只是听说市场上有倡议减产。
此外，据媒体报道，「亚玛顿董秘刘芹回应称，光伏玻璃行业减产的消息属实，产能加速出清，将有力促进行业后续可持续健康发展。」
郑天鸿告诉记者，这一轮减产是从 6 月中下旬开始的。今年上半年，基本没有太多的冷修和减产的窑炉。库存方面，他表示，2023 年之后，常规的玻璃库存大概是在 20 天出头，但现在库存天数上升在 34 天左右，库存压力还是比较明显的。
福莱特工作人员对记者表示，公司的库存受到供需关系的影响，确实有所增加，现在库存天数大概 20 多一点。
记者了解到，当前，光伏玻璃行业竞争很激烈，品牌效应比较强，对于头部的组件企业来讲，更偏向头部知名的光伏玻璃企业，所以，现在大厂的市场占比和品牌效应比小厂高很多。
「在本轮企业减产 30% 过程中，最大的挑战是企业协同性的问题。」 郑天鸿说。他表示，当前，头部企业参与了相关会议，但部分二三线企业或尾部企业并未参会。这引发市场担忧，头部企业减产力度较强，但尾部企业减产力度稍弱，仍有 「内卷」 竞争隐患。除此之外，库存积压较多的企业，为缓解库存压力，往往会加快减产节奏或加大减产力度；而库存水平较低、经营压力较小的企业，则可能选择不参与减产，或采取观望态度。这些因素交织在一起，成为本轮减产推进过程中的阻碍。
其实，去年下半年行业曾有过约 30% 的减产行动，当时同样面临类似的协同困境。据郑天鸿透露，去年，减产力度大概达到 20% 出头。他认为，现在减产更多的还是看企业的自律情况。
价格跌破成本线
「今年上半年，光伏玻璃价格波动比较大，当前价格已经跌破成本线，头部企业的完全成本线也不例外。」 郑天鸿说。
光伏玻璃价格方面，隆众资讯数据显示，2025 年上半年，2.0mm 光伏玻璃价格均价为 12.92 元/平方米，对比 2024 年同比下滑 24%；3.2mm 光伏玻璃价格为 21.06 元/平方米，同比下滑 18%。
另据硅业分会 7 月 1 日的最新数据披露，2.0mm 光伏玻璃均价为 11 元/平方米；3.2mm 光伏玻璃均价为 19 元/平方米，价格与上周相比，均下降了 0.5 元/平方米。
郑天鸿告诉记者，「今年上半年，光伏玻璃价格呈现出 『先涨后跌』 的走势，从年后 2 月份一路上涨到 5 月中旬左右，5 月中旬之后，光伏玻璃价格又出现了下跌。」
对于价格下跌的原因，郑天鸿分析认为，一方面是由于光伏组件的排产以及光伏终端的需求开始出现下降，在这个背景下，由于上半年前半段时间玻璃行情向好，导致玻璃的投产的节奏加快。在需求减弱，供应增强的双重作用下，今年上半年尤其五六月份，国内出现了供需错配，成为玻璃价格下跌的主因。
安彩高科公司人员表示，光伏玻璃价格一直处于下降态势，他认为，这跟行业需求和供给有关系，今年上半年一些新增的产能在释放，还有一些前期冷修的窑炉重新点火了，可能导致供给增加。
郑天鸿分析表示，光伏玻璃的下游为组件环节，这次减产的目标在于推动价格修复，我们认为，减产实施后价格修复是必然的，只是时间早晚的问题。对于组件厂商而言，减产将直接导致生产成本上升，这是短期内下游面临的主要影响。在上游层面，减产会引发需求疲软。以纯碱、焦锑酸钠等主要原材料为例，预计在今年下半年，其市场需求将呈现走弱趋势，或将贯穿本轮减产周期，预计至少会对未来两个月以上的需求产生影响。
何时修复？
市场价格的持续走低，对光伏玻璃上市企业的业绩也产生了负面影响，一些企业陷入亏损困境。
2024 年，福莱特归母净利润 10.07 亿元，同比减少 63.52%；信义光能净利润为 10.1 亿元，同比下降 73.8%。南玻 A、金晶科技、旗滨集团、拓日新能归母净利润分别同比下降 83.89%、86.9%、78.15%、53.32%。安彩高科、德力股份和凯盛新能、亚玛顿则纷纷陷入亏损，利润也大幅缩水。今年一季度，不少企业利润继续走低。
利润方面，福莱特工作人员对记者表示，今年一季度整体还好，公司针对光伏玻璃价格持续下滑的角度，持续地在做降本增效，二季度的数据还没看到。
郑天鸿告诉记者，本轮亏损时间点差不多是从这轮 5 月中下旬价格下跌开始的，大概不到一个月。2.0mm 单层镀膜价格低于 11 元的价格，实际上已经跌破成本线了。他预计，在减产背景下，光伏玻璃价格要回到一个合理区间，比如成本线以上，可能要等到 8 月底或 9 月份组件排产有所好转时，才会有一定的修复反弹。
「价格恢复方面，主要看两点，一是夏季到来的时候，要关注纯碱的价格，如果纯碱夏季检修力度强，价格反弹力度比较大，可能 8 月，光伏玻璃价格就能回到成本线之上。另外一点是看组件需求，现在国内组件的排产量大概在 43 吉瓦左右，这一波减产之后，7 月份玻璃的供应量估计能到 45 吉瓦，8 月份可能会到 40 吉瓦左右，如果组件需求有一定的恢复或者稳定，也会给光伏玻璃价格修复带来比较积极的影响。」 郑天鸿说。
实际上，光伏玻璃企业集体减产的举措，不仅是玻璃供应环节的困境，更是光伏产业所遇困境的缩影。面对外部环境的不确定性，除了削减产能之外，庞大的产能还需要全球市场来消化。
记者了解到，我国光伏玻璃的产能占全球产能的 90% 左右，目前受到一部分政策影响，因为主要出口国还是印度、美国和欧洲等地，相关政策对光伏玻璃出口形成遏制。
出海方面，郑天鸿告诉记者，现在国内企业出海更偏向于东南亚市场，未来，国内光伏玻璃企业或将大量集中于东南亚，目前出海中东非量比较少，未来也是一条发展方向，增速可观。
（华夏时报）
文章转载自 东方财富
