热点聚焦
跨境支付：
中国人民银行就 《人民币跨境支付系统业务规则 （征求意见稿）》 公开征求意见。《业务规则》明确了 CIPS 参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程。随着 CIPS 功能和服务的持续优化，有必要调整 《业务规则》 相关内容，仅对参与者业务行为提出原则性要求，确保规范性文件的前瞻性和科学性，有效适应 CIPS 业务发展和功能升级的需要。
反倾销：
商务部发布年度第 34 号公告，公布对原产于欧盟的进口相关白兰地反倾销调查的最终裁定，裁定原产于欧盟的进口相关白兰地存在倾销，国内相关白兰地产业受到实质损害威胁，而且倾销与实质损害威胁之间存在因果关系。最终裁定中认定的倾销幅度为 27.7%-34.9%。此外，商务部经依法审查，接受了欧盟有关行业协会和企业提出的价格承诺，对符合承诺条件的相关进口产品不征收反倾销税。
美方取消相关对华经贸限制：
近日有报道称，相关企业已接到美国商务部通知，恢复 EDA 软件、乙烷、飞机发动机等产品对华出口。对此，商务部发言人表示，中美伦敦经贸会谈后，双方于近期确认了落实两国元首 6 月 5 日通话重要共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的具体细节。目前，双方团队正在加紧落实伦敦框架有关成果。中方正依法依规审批符合条件的管制物项出口许可申请。美方也采取相应行动，取消对华采取的一系列限制性措施，有关情况已向中方作了通报。
据记者从知情人士处获得确认，美国已经同意 GE 航空航天集团等美国相关飞机零部件企业，恢复向中国供应飞机发动机等关键零部件。另据记者了解，4 月份一度暂停接收的波音飞机，目前也已恢复交付中国的航空公司。
美国对等关税政策：
特朗普表示，会在 7 月 4 日起向各国发出信件，具体说明有关国家货物进入美国时将面对的关税税率。他在前往艾奥瓦州前向记者表示，每次将有 10 个国家收到有关信件，信中提及的关税税率为 20% 至 30%。
房地产：
住房城乡建设部调研组近日赴广东、浙江两省调研。调研组表示，促进房地产市场平稳、健康、高质量发展具有重要意义。各地要切实扛起责任，充分用好房地产调控政策自主权，因城施策、精准施策，提升政策实施的系统性有效性，持续巩固房地产市场稳定态势。
有色金属：
国务院国资委党委书记、主任张玉卓到中国有色矿业集团有限公司调研。张玉卓强调，要持续提升重要金属矿产资源保障能力，加快有色金属资源勘探、投资、开发、建设、冶炼、加工等全产业链和一体化综合发展，大力实施新一轮找矿突破战略行动，持续推动重要金属矿产增储上产，在实施 「走出去」 战略中树立中央企业良好形象。
电力：
近日，我国多地出现持续高温，带动用电负荷快速增长。统计数据显示，7 月 4 日，全国最大电力负荷达到 14.65 亿千瓦，比 6 月底上升约 2 亿千瓦，比去年同期增长接近 1.5 亿千瓦，创历史新高。其中，华东电网负荷达 4.22 亿千瓦，空调负荷占比约 37%。入夏以来，江苏、山东、河南、安徽、湖北等省级电网负荷 9 次创新高。
光伏：
日前，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业企业座谈会，聚焦加快推动光伏产业高质量发展，听取光伏行业企业及行业协会情况介绍和意见建议。在业内看来，此次座谈会是中央财经委员会第六次会议的会议精神以及人民日报社评 「吹风」 的延续。多家参会企业表示，将坚决支持国家对光伏行业低价无序竞争、推动落后产能有序退出等的政策导向。
消费电子：
中国信通院公布数据显示，2025 年 5 月，国内市场手机出货量 2371.6 万部，同比下降 21.8%，其中，5G 手机 2119.0 万部，同比下降 17.0%，占同期手机出货量的 89.3%。
根据研究机构最新报告，2025 年第二季度，中国智能手机销量有望实现小幅同比增长。其中，华为预计将同比增长 12%，成为该季度中国市场的销量冠军。而苹果凭借 iPhone 16 Pro 和 Pro Max 机型，预计将实现同比增长 8%——这将是苹果自 2023 年第二季度以来首次实现正增长。
稳定币：
摩根大通预测，到 2028 年，稳定币的市场规模仅会增长至 5000 亿美元。该银行称其此前增长至 1 万亿美元的预测过于乐观，原因是目前几乎没有迹象表明美元挂钩的加密货币代币已被主流采用。
量化交易：
近期市场传言称 「新规中高频交易频率将从每秒 299 次降至 30 次」，对此，多家量化私募证实，该传言不属实。今年 4 月 3 日，沪深北三大交易所发布 《程序化交易管理实施细则》，明确对高频交易管理要求，多家量化私募机构表示，现行监管标准未作调整。
跨境投资个税缴纳：
今年 3 月以来，不少投资港股美股的中国居民收到当地税务部门通知，被提示自查个人境内外所得并及时进行纳税申报。在社交平台上，部分纳税人发帖分享称，自己已赶在 6 月 30 日前按照 20% 税率完成了跨境投资收入的个税缴纳。中国全球征税一直有法律依据，不过相比往年，今年相关的纳税及补税通知较往年更为密集、覆盖面更大，有律师表示，今年 3 月以来收到补税通知的跨境投资者增多，可能与年度汇算清缴期窗口，我国反避税政策加强、对资本外流管控强化，以及技术手段进步强化逃避税监测、促进税务合规等多个因素有关。
主题机会
AI 医疗：
北京多个部门联合制定 《北京市加快推动 「人工智能+医药健康」 创新发展行动计划 （2025—2027 年）》。《行动计划》 设定发展目标。到 2027 年，构建形成北京市 「人工智能+医药健康」 创新和应用并举的产业生态体系，基本建成具有国际影响力的 「人工智能+医药健康」 创新策源地、应用高地和产业聚集区。《行动计划》 要求，坚持创新驱动，强化技术策源。一体化推进创新范式变革、关键技术突破和产品创新研发，落地转化 30 个以上核心技术和创新产品。
2025 年以来，多只 AI 医疗概念股表现良好，贝瑞基因、安必平、信立泰涨幅居前，依次为 73.37%、69.83%、55.34%；卫宁健康、艾隆科技、泓博医药、药明康德、迪安诊断等股涨幅均超过 30%。根据两家及以上机构评级，19 只 AI 医疗股 2025 年有望实现净利润 10% 以上增长或扭亏为盈。机构预计卫宁健康、泓博医药、美年健康净利润同比翻倍，增幅依次为 347.39%、155.87%、111.13%；预计金域医学、创业慧康、迪安诊断、嘉和美康 4 股有望实现扭亏。
光伏：
近期光伏硅料价格亦有所回升，根据中国有色金属工业协会硅业分会 7 月 2 日发布的数据，本周多晶硅 N 型复投料成交价格区间为 3.4 万元—3.8 万元/吨，成交均价 3.47 万元/吨，环比小幅回升 0.87%。机构表示，政策密集吹风，反映中央对光伏行业目前困境的重视程度进一步提高，也已深刻了解困境成因并决心解决，后续针对性的实质性政策有望出台，光伏供给侧将迎转机，看好股价下跌后光伏制造龙头的反转机会。
近年来光伏设备行业盈利持续下滑，统计显示，2022—2024 年 A 股光伏设备行业上市公司归母净利润之和分别为 1162.36 亿元、993.44 亿元、-256.56 亿元。从盈利预测来看，5 家及以上机构评级的光伏设备股共有 32 只，其中 29 股机构一致预测 2025 年净利润有望同比上升，爱旭股份、晶澳科技、钧达股份、固德威机构预测实现扭亏为盈，TCL 中环、隆基绿能、通威股份等 6 股预计实现减亏。从今年一季报表现来看，68 只光伏设备股中，16 股归母净利润同比增长，11 股减亏，报喜比例不到四成，同比增长股以逆变器、光伏加工设备、光伏辅材行业个股为主。
公司新闻
*ST 亚振：上交所发布公告称，2025 年 6 月 30 日至 2025 年 7 月 4 日，上交所对 139 起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了书面警示等监管措施，对*ST 亚振等异常波动风险警示股票以及退市锦港、退市锦 B 等退市整理股票进行重点监控，对 14 起上市公司重大事项等进行专项核查。
中国船舶：中国船舶工业股份有限公司拟以向中国船舶重工股份有限公司全体换股股东发行 A 股股票的方式换股吸收合并中国重工。上交所根据上交所并购重组审核委员会发布的公告，本次交易符合重组条件和信息披露要求。
华明装备：公司将回购股份资金总额由 「不低于 1.5 亿元 (含)，不超过 2 亿元 （含）」调整至 「不低于 1.5 亿 (含)，不超过 2.5 亿元 （含）」。
国投中鲁：拟通过发行股份的方式向国投集团、新世达壹号、大基金二期、建广投资、湾区智能、科改策源、国华基金购买中国电子工程设计院股份有限公司 100% 股份，并向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金。此次交易价格尚未确定。交易完成后，公司在原主营业务范围基础上增加产业化咨询、工艺设计、设备选型与组线、工程设计与建设、产线调试与运营以及数字工厂、智能工厂整体解决方案。公司股票 7 月 7 日复牌。
华特气体：公司目前有 2 个产品进入到 5nm 先进制程工艺应用。
芯动联科：预计 2025 年上半年实现净利润在 1.38 亿元至 1.69 亿元之间，同比增长 144.46% 至 199.37%。上半年，公司在手订单充足，按计划顺利实现交付，使得营业收入同比大幅增长，同时实现净利润大幅增长。
惠而浦：预计 2025 年半年度实现净利润 2.05 亿元左右，同比增加 559% 左右。报告期内，公司主营业务收入同比增长。
时代新材：公司 2025 年 4—6 月与风电各大主机厂 （简称 「买方」） 签订 《叶片销售合同》。公司向买方销售叶片及相关服务，合同金额总计约合人民币 27.11 亿元（含税价）。
杰华特：公司参股基金汇杰私募拟以货币出资 5000 万元，对公司控股子公司无锡宜欣进行增资，占无锡宜欣增资后股权比例的 12.82%。增资完成后，公司直接持有无锡宜欣的持股比例为 46.15%。无锡宜欣专注于汽车电子领域集成电路先进封测技术研发与产业化，主营业务涵盖汽车级芯片的全流程封装测试服务。
航天电子：为提升公司控股子公司航天时代飞鸿技术有限公司之控股子公司航天时代飞鸿测试技术有限公司无人系统综合保障能力，航天飞鸿公司、内蒙古铭晟能源有限公司拟分别以现金及资产方式对飞鸿测试公司进行增资，合计增资金额 2.91 亿元。
央视新闻联播
近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发 《关于全面推进江河保护治理的意见》。国务院新闻办公室今天 （7 月 4 日） 上午举行新闻发布会，介绍我国全面推进江河保护治理的有关情况。 在今天的发布会上，水利部相关负责人介绍，党的十八大以来，我国水旱灾害防御能力大幅提升；水资源配置格局进一步优化；河湖面貌实现根本性改善。为了更大力度推进江河保护治理，我国将从全力保障江河安澜、加强水资源节约集约利用、加强江河水生态保护等 6 个方面 24 项举措，对江河保护治理任务作出系统安排部署。
记者从交通运输部了解到，今年 1—5 月，全国农村公路完成固定资产投资 1311.6 亿元，完成新改建农村公路 2.8 万公里，改造农村公路危桥 1424 座。截至目前，我国农村公路总里程超 460 万公里，占全国公路总里程近 85%，形成了遍布农村、连接城乡的农村公路网络。
今天 （7 月 4 日），2025 年上海合作组织民间友好论坛暨友好城市论坛在辽宁沈阳开幕。论坛以 「深化民间友好推动可持续发展」 为主题，围绕友城交往与经贸合作、青年科技创新、先进制造、和平友好等专题展开广泛深入交流，深化了上合组织国家传统友好和民心相通，为推动构建更加紧密的上合命运共同体奠定了坚实的民意基础。论坛发布了 《上海合作组织国家民间交往可持续发展行动共识》《2025 年上海合作组织民间友好论坛暨友好城市论坛沈阳倡议》。
记者从工业和信息化部了解到，我国将开展号码保护服务业务试点。号码保护服务业务是指受快递、外卖、网约车等互联网平台及其他企事业单位委托，为平台和委托单位的个人用户分配临时号码代替真实手机号，服务人员和个人用户通过临时号码通信的业务。为了便于用户识别，临时号码使用 700 号段，由 15 位数字组成。
据上海海关消息，今年上半年，上海港进出国际航行船舶达 2.3 万艘次，同比增长 3.2%，创历史同期新高。运载进出境集装箱 1634.6 万标箱，同比分别增长 7%；国际邮轮和汽车滚装船增长迅猛，同比分别增长 80.1%、13.5%。
文章转载自东方财富