作者：
钱童心
在北京举行的链博会开幕式间隙，英伟达CEO 黄仁勋回应 「H20 芯片对华重启销售进展」 时表示，目前已经有很多订单了。第一财经记者了解到，一些已经预订了 H20 芯片的企业目前正在等待英伟达的正式发货通知。
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英伟达 H20 重返中国市场 概念股爆发 A 股相关产业链获一致看好
受英伟达宣布重启 H20 芯片对华销售消息影响，16 日，A 股数据中心、共封装光学、芯片、AI 智能体、CPO 等英伟达相关产业链概念股全线上涨。
隔夜美股方面，英伟达股价报 170.7 美元，较前一交易日收盘时的 164.07 美元上涨 6.63 美元，涨幅为 4.04%，股价再次创历史新高，市值站稳 4 万亿美元上方。
分析师预计英伟达市值或突破 5 万亿美元
美国英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋 15 日在接受央视新闻采访时宣布两个重要进展：美国已批准 H20 芯片销往中国，英伟达将推出 RTX pro GPU。
黄仁勋表示：「美国政府已经批准了我们的出口许可，我们可以开始发货了，所以我们将开始向中国市场销售 H20。我非常期待能很快发货 H20，对此我感到非常高兴，这真是个非常、非常好的消息。第二个消息是，我们还将发布一款名为 RTX Pro 的新显卡。这款显卡非常重要，因为它是专为计算机图形、数字孪生和人工智能设计的。」
据悉，H20 芯片是英伟达为满足美国此前出口管制政策而专门针对中国市场推出的 AI 加速器，基于 Hopper 架构，是 H100 的简化版。根据美国现行和之前的出口规定，H20 也是英伟达可以向中国出口的最先进的 AI 芯片。花旗分析称，H20 芯片重返中国有望为英伟达今年增加数十亿美元收入。
研究公司 Futurum Group 分析认为，解除 H20 禁令对英伟达来说是一个重大而积极的进展，并推动英伟达未来几个季度的业绩增长。
独立研究和投资机构 Melius Research 指出，H20 重启销售不仅意味着英伟达在 2026 财年、即本财年下半年的收入将进一步加速增长，还将给公司 2027 财年上半年的增长带来 「巨大的推动力」，Melius Research 预计，H20 重启销售可能为英伟达市值突破 5 万亿美元大关铺平道路。
美国投行 Wedbush 分析师 Dan Ives 预计，英伟达市值可能会在未来 18 个月内达到 5 万亿美元。2024 年，英伟达上涨逾 170%，2023 年大涨约 240%。
二级市场上，近期英伟达股价持续上涨，从今年 4 月 7 日低点至今，英伟达股价已累计上涨超 81%。
A 股 「小伙伴」 有望受益
受英伟达宣布重启 H20 芯片对华销售消息影响，A 股光模块 CPO（光电共封装技术）、IDC(互联网数据中心）、PCB（印刷电路板）、芯片、AI 智能体、服务器等英伟达产业链概念股获得一致看好，7 月 16 日早盘，相关板块概念股股价亦表现活跃。
其中，芯片股震荡走高，寒武纪、翱捷科技涨超 5%，宏微科技涨超 10%；AI 智能体板块活跃，普元信息、德固特20CM 涨停，掌阅科技涨停，宝兰德、海天瑞声跟涨；共封装光学 （CPO） 板块短线拉升，新易盛涨超 9%，股价再创历史新高。
数据中心概念股活跃，潍柴重机涨停封板，股价创历史新高，鸿博股份拉升涨停，长芯博创、电光科技、中恒电气跟涨；CPO 板块异动拉升，长芯博创涨超 12%，锐捷网络、中际旭创、源杰科技等跟涨。
对于英伟达重启 H20 芯片对华销售，机构表示一致看好相关产业链发展。
花旗和杰富瑞分析师表示，H20 芯片重启销售将对中国互联网数据中心行业产生积极影响，并看好相关个股表现。同时，同时提振中国 AI 相关企业发展前景。
国盛证券表示，GPU 等高性能芯片的大量需求将带动相关配套设备如光模块、PCB、交换机等需求激增，而国内龙头厂商将在硬件设备高速迭代的趋势中凭借其客户份额的领先优势、技术先发优势以及在其专业领域的积累优势形成护城河，率先受益于行业高景气度，进一步抢占市场份额，「龙头高估值，相信长期增长」 将慢慢深入人心。
信达证券认为，H20 重启或驱动供应链业绩提升，前期悲观预期有望得到修复。信达证券称，H20 作为英伟达面向中国市场的主力合规 AI 芯片，其恢复供应或将满足国内积压的部分算力需求。此前因许可证不确定性导致的产业链订单延迟与观望情绪有望缓解，英伟达核心供应商的订单可见度与出货节奏或将回归明朗，下半年起业绩增长动能有望继续增强，建议关注海外 AI 产业链和国产 AI 产业链。
开源证券认为，合规芯片 H20 恢复销售有望缓解国内算力 「缺芯」 问题，核心利好国产 AIDC 全产业链。
（第一财经）
文章转载自东方财富
