传统消费淡季，钢价出现一波反弹。上海钢联数据显示，7 月 23 日国内 18mm 螺纹钢、4.75mm 热轧板卷、1mm 冷轧板卷价格分别为 3416 元／吨、3490 元／吨和 3940 元／吨，相较于年内低点分别上涨了 7.8%、8.5% 和 6.9%。
期货市场的涨幅更为明显，螺纹钢主力合约 7 月 23 日下午收盘报 3274 元／吨，较 6 月 3 日年内最低价 （2912 元／吨） 上涨 12.4%。热卷主力合约同期收于 3438 元／吨，较年内低点上涨 13.6%。A 股市场上，多只钢铁股的股价也大幅上涨。
受访人士认为，「反内卷」 政策预期、成本支撑等因素共同点燃了此轮钢市热情。
多因素助推钢材价格反弹
上海钢联数据显示，自 6 月 26 日价格触底反弹以来，国内螺纹钢价格走出一波强势上涨行情。7 月 22 日，螺纹钢主力合约盘中一度涨至 3335 元／吨，创近 4 个月以来新高。7 月 23 日，国内 18mm 螺纹钢价格为 3416 元／吨，相较于年内最低价 3169 元／吨，已上涨约 7.8%。
钢厂纷纷调价。据不完全统计，最近一周，有 17 家钢厂调整了建材出厂价格，上调幅度在 20 元／吨到 100 元／吨不等。
连云港市市场价格监测显示，该市钢材价格自 6 月下旬以来呈现连续上涨的走势。7 月 23 日，监测的 45 个品种综合平均价 5495 元／吨，较 6 月下旬 （6 月 25 日） 上涨 5.75%。
多名钢铁行业的业内人士分析认为，近期钢材价格持续上涨主要是受资产周期、政策预期、成本上升和市场情绪等多方面因素影响。
三钢闽光董事会秘书胡红林告诉记者，近日钢价上涨、钢铁板块走强是多重因素共同作用的结果。宏观面上，上半年各项经济数据公布后，企业和居民的信心得到提振；政策方面，「反内卷」 带来供给曲线左移、商品价格上涨的预期。
中央财经委员会第六次会议强调，纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。随后，多个行业协会发布自律公约，号召 「反内卷」。
工业和信息化部总工程师谢少锋 7 月 18 日在国新办新闻发布会上表示，钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案即将出台，工业和信息化部将推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能。
河北钢贸商容岩珲对记者表示，「反内卷」 政策预期下，市场对后市钢铁行业淘汰落后产能、行业向绿发展、碳约束增强等存在期待。众钢网分析师胡延国认为，在政策驱动下，治理产能过剩逻辑的强势回归对下半年国内钢材价格走势影响深远。
除政策预期外，胡红林认为，近期钢价上涨原因还包含：大宗商品前一段时间跌幅过大，有反弹需求；雅鲁藏布江下游水电工程对顺周期行业形成助推作用。
此外，原材料价格上涨也为钢价带来较强支撑。上海钢联智数产品研发部分析师甘遐勇表示，煤炭价格的持续反弹导致钢厂生产成本上升，推升钢价。
钢企效益已有明显好转
今年上半年，钢铁企业的效益已有明显好转。据 Mysteel 不完全统计，截至 7 月 15 日，有 21 家上市钢企发布上半年业绩预告，6 家企业预计上半年净利润实现同比增长，5 家实现扭亏为盈。
其中，柳钢股份上半年净利同比预增 530% 至 641%，因公司通过强化 「产供销运」 整体协同，持续推进原料采购与工序创新降本；推进高端化、智能化、绿色化转型，培育发展新质生产力，优化产线与产品结构，加力开拓出口市场，进一步提升市场份额，在复杂的行业形势下实现公司逆势向好、向优发展。
山东钢铁上半年实现扭亏为盈。公司预计上半年实现归母净利润 1271 万元左右，与上年同期相比增利约 9.81 亿元；预计扣非净利润 1869 万元左右，与上年同期相比增利约 9.95 亿元。
今年下半年，钢材需求和价格走势如何？
胡红林表示，钢铁行业与宏观经济紧密相关，经济形势持续向好、粗钢产量得到有效控制、供需关系有所改善，是下半年钢价继续上涨的前提。甘遐勇提出，目前地产与基建的投资开工量与规模都无法与前期相比，相应的钢材消费也很难重回 2020 至 2021 年的高度。同时，制造业用钢需求已处于相对饱和状态，国内增量有限，若后期出口下滑，该领域需求将再度承压。
孙辉则表示，下半年国内钢价存在阶段性上涨机会。9 月、10 月是传统的钢材消费旺季，有 「金九银十」 的美誉。若房地产和基建项目加快施工进度，对钢材的采购需求也会相应增加，市场信心或走强。另外，积极政策预期下，钢铁企业或进一步控产增效，现货报价也有上涨潜力。
（上海证券报）
文章转载自 东方财富
