作者：
周乐
美股芯片股迎来重大利好。
美国与欧盟的关税协议更多细节正在浮出水面。据欧盟委员会的最新声明，欧盟拟在与美国的贸易协议中购买价值 400 亿欧元 （约合人民币 3320 亿元） 的人工智能芯片。受此影响，美股开盘后，多只芯片股股价直线拉升，截至北京时间 21:50，费城半导体指数涨超 1%，AMD 大涨超 3%，英伟达、博通、恩智浦半导体涨超 1%，美光科技、高通、德州仪器等小幅上涨。
与此同时，英伟达也传出大消息。据美媒援引知情人士的消息，英伟达正式向台积电下达 30 万块 H20 芯片的新订单，将补充已有的 60 万—70 万块 H20 芯片库存。
欧盟宣布
7 月 29 日，根据欧盟委员会的一份声明，欧盟计划购买价值 400 亿欧元的人工智能（AI） 芯片，作为其与美国贸易协议的一部分。
欧盟委员会发言人在每日简报中表示，欧盟有信心该贸易协议将获得成员国、企业和公民的支持。
该发言人还指出，欧盟传达了欧盟企业对美国能源采购和投资的 「忠实意图」。
据央视新闻稍早前报道，美国已与欧盟达成 15% 税率的关税协议。美国总统特朗普表示，欧盟将比此前增加对美国投资 6000 亿美元，欧盟将购买美国军事装备，并将购买价值 7500 亿美元的美国能源产品。
受此影响，欧洲股市亦集体走强，截至北京时间 21:50，欧洲斯托克 50 指数、欧洲斯托克 600 指数、德国 DAX30 指数、法国 CAC40 指数、意大利富时 MIB 指数均涨超 1%，英国富时 100 指数涨 0.77%。
高盛在其最新研报中估算，美国与欧盟的关税协议使欧盟输美商品的有效关税税率从目前约 10% 上升至约 16%，略低于其此前假设。因此，高盛将欧元区因贸易紧张局势导致的实际 GDP 影响从-0.6% 调整至-0.4%。
基于该协议及好于预期的经济活动数据，高盛将欧盟 2025 年第三季度经济增长预测上调 0.1 个百分点，第四季度上调 0.2 个百分点，对 2026 年第一季度预测上调 0.1 个百分点，这使得 2025 年和 2026 年的均增长预测各上调 0.1 个百分点至 1.1% 和 1.2%。
值得一提的是，欧盟内部的分歧仍在。据央视新闻报道，当地时间 7 月 28 日，德国总理默茨表示，他对欧盟与美国之间达成的关税协议并不满意，美国对欧盟商品加征的 15% 关税对出口导向型的德国经济将是很大的负担。
但默茨同时承认，目前美国对欧盟商品征收的关税税率与美国此前宣称的 30% 已经降低了一半，他无法期待更好的结果。
默茨指出，这一税率几乎是 （美国对） 欧洲汽车行业现行关税 （27.5%） 的一半，而汽车行业是德国经济的基石。
法国总理贝鲁周一也在社交媒体平台 X 上毫不客气地抨击了该协议，他写道：「当一个由自由人民组成的联盟，为了捍卫共同价值和共同利益而团结在一起，最终却屈服于压力之下，这一天无疑是黑暗的。」
法国极右翼领导人勒庞称，该协议是欧盟在政治、经济和士气上的多重惨败；匈牙利总理欧尔班则表示，欧盟与美国达成的贸易协议比英国与美国间达成的协议更为糟糕。
英伟达大动作
据央视新闻消息，英伟达首席执行官黄仁勋日前访华时宣布，美国政府已为他们颁发出口许可，英伟达将开始向中国市场销售 H20 芯片。
7 月 29 日，据路透社报道，消息人士透露，由于中国市场需求强劲，英伟达改变了仅依赖现有库存的想法，已于上周向台积电下单了 30 万块 H20 芯片。
据悉，英伟达此次向台积电的新订单，将补充其现有的 60 万至 70 万块 H20 芯片库存。这一决策明确表明英伟达不仅仅是在消化现有库存，而是重新启动了为市场定制 AI 芯片的生产线。
另有消息人士称，英伟达已要求有意购买 H20 芯片的中国企业提交新文件，包括客户的订单量预测。这表明英伟达正在为潜在的大规模生产做准备。
半导体与人工智能分析机构 SemiAnalysis 的数据显示，2024 年英伟达 H20 芯片的销量约为 100 万块。
分析师认为，此次增加订单表明英伟达看好未来GPU 市场前景，对该公司长期业绩增长构成积极支撑，新增订单将进一步巩固其市场地位。
H20 是为遵守美国出口限制而推出，专为中国市场设计的 AI 加速器。H20 基于英伟达 Hopper 架构，拥有 CoWoS 先进封装技术。H20 更适用于垂类模型训练、推理，无法满足万亿级大模型训练需求，整体性能略高于 910B。
对于美国重新恢复对华销售英伟达 H20 芯片，中国商务部新闻发言人此前表示，美方应摒弃零和思维，继续取消一系列不合理的对华经贸限制措施。
（证券时报网）
文章转载自东方财富
