A 股三大指数今日集体上涨，沪指创年内收盘新高。截止收盘，沪指涨 0.45%，收报 3633.99 点；深证成指涨 0.64%，收报 11177.78 点；创业板指涨 0.66%，收报 2358.95 点。沪深两市成交额达到 17341 亿，较昨日放量 1380 亿。
行业板块涨多跌少，船舶制造板块大涨，橡胶制品、电机、航天航空、游戏、通用设备、汽车零部件板块涨幅居前，中药、医药商业、化学制药板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量超过 3300 只，近 80 只股票涨停。
机器人概念股延续强势，PEEK 材料概念股持续大涨，华密新材30cm 涨停，新瀚新材、凯盛新材20cm 涨停，中欣氟材涨停。
军工股继续走高，长城军工、湖南天雁等多股涨停。
算力、液冷服务器概念活跃，科创新源、飞龙股份等涨停。
下跌方面，医药股集体调整，奇正藏药接近跌停。
行业资金流向：33.56 亿净流入通用设备
行业资金方面，截至收盘，通用设备、汽车零部件、专用设备等净流入排名靠前，其中通用设备净流入 33.56 亿。
净流出方面，化学制药、通信设备、中药等净流出排名靠前，其中化学制药净流出 46.24 亿元。
今日要闻
时隔十年！A 股两融余额重回 2 万亿
A 股市场震荡抬升，两融余额也随之水涨船高，最新数据已突破 2 万亿元，为 2015 年 7 月以来首次重返 2 万亿元。截至 8 月 5 日，A 股融资融券余额合计 20002.59 亿元，较前一交易日增加 89.46 亿元；融资余额合计 19863.11 亿元，较前一交易日增加 87.06 亿元；融券余额 139.48 亿元，较前一交易日增加 2.4 亿元。
国家免一年幼儿园保教费 惠及千万儿童 央地财政共担
8 月 5 日，国务院办公厅发布 《关于逐步推行免费学前教育的意见》，明确从 2025 年秋季学期起，免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费。对在教育部门批准设立的民办幼儿园就读的适龄儿童，参照当地同类型公办幼儿园免除水平，相应减免保育教育费。
交易所出手！上纬新材盘中触及跌停 23 亿元资金高位站岗
上纬新材盘中触及跌停，报 88.38 元，8 月 5 日晚，上交所发布通报称：上纬新材近期多次出现严重异常波动情形，公司已多次发布风险提示公告，提请广大投资者审慎投资，注意投资风险。近日，该股股价继续大幅波动，部分投资者在交易该股过程中存在影响市场正常交易秩序、误导投资者正常交易决策的异常交易行为，上交所依规对相关投资者采取了暂停账户交易的自律监管措施。
特朗普：进口药品先征小额关税 最终税率将升至 250%
8 月 5 日晚间，美国总统特朗普在接受采访时表示，美国将首先对进口药品征收 「小额关税」，并在一年左右的时间内提高税率 （最高 250%）。关于美联储主席人选，特朗普表示，可能很快宣布美联储新任主席，他已将潜在的未来美联储主席范围缩小到四名候选人。特朗普还透露，可能会利用库格勒空缺出来的理事职位来挑选未来的美联储主席。
2025 世界机器人大会将在京开幕 绩优概念股出炉 （附名单）
2025 世界机器人大会将于 8 月 8 日至 12 日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心举办。展会现场，200 余家国内外优秀机器人企业将带来 1500 余件展品，参展企业数量较去年增长 25%；100 余款新品首发，是去年的近两倍。目前机器人概念股中，有 28 股发布上半年业绩预告或快报，综合预估下限和快报数据来看，业绩同比增长的概念股有 14 只。
机构观点
华西证券：股市流动性仍维持充裕，有利于 A 股慢牛行情纵深演绎
华西证券指出，股市流动性仍维持充裕，有利于 A 股慢牛行情纵深演绎。与去年 「924」 行情不同，本轮 「623」 以来的 A 股 「轮动上涨、低位补涨」 的特征更明显，赚钱效应的持续性更好，有利于吸引场外资金入市。截至最新，A 股融资余额上行至 2 万亿附近，融资余额占流通市值比例为 2.3%，位于今年以来中位数水平。这也反映出本轮行情中增量资金来源较为广泛，除了融资资金以外，公募、私募机构的参与度也有提升。总体上，当前股市微观流动性较为充裕，资产配置荒格局下，「居民配置资金入市与股市慢涨」 的正反馈效应也有望加强。行业配置上，建议关注：（1） 新技术、新成长方向：如 AI 算力、机器人、固态电池等；（2） 红利板块回调后带来再配置机会，如部分低估值中字头。主题方面，关注自主可控、军工、低空经济、海洋科技等。
光大证券：8 月市场风格偏顺周期
展望后市，市场仍存在一些预期差，如短期基本面改善的持续性、资金持续流入及新兴产业发展带来的机遇等。因此，下半年市场将开启下一阶段上涨行情，并有望突破 2024 年下半年的阶段性高点。预计 8 月市场风格偏顺周期，五维行业比较框架视角下，关注家电、非银、电力设备等行业。经济基本面的韧性、增量资金流入的持续性以及市场风险偏好等方面，或许存在超预期的空间。从经济基本面来看，短期内出口或仍将保持韧性，内需有望持续改善，叠加物价在政策支持下温和回升，预计基本面将持续回暖。与此同时，受前期市场 「赚钱效应」 的带动，两融资金以及中长期资金有望持续流入。此外，在政策发力的背景下，市场风险偏好有望维持在较高水平。配置方面，短期可关注前期滞涨方向：当前来看，本轮行情或许会以 「轮动补涨」 特征为主，补涨的机会更值得关注，申万一级行业中，重点关注机械设备、电力设备，二级行业中，重点关注工程机械、化学纤维、自动化设备、商用车。长期方面，可关注消费、科技自立以及红利方向：消费主线关注政策补贴、服务与新消费方向；科技主线关注 AI、机器人、半导体、军工等方向；红利主线关注部分高质量的红利个股。
华安证券：中期向好趋势不改
展望后市，短期扰动不改市场中期向好趋势，后续可关注中报业绩兑现情况以及政策落地方向节奏。中央政治局会议总基调整体符合市场预期，宏观政策依然以延续、落实为主，未来将根据内外部形势变化确定是否加码，即会议提出的政策 「灵活性预见性」 要求。具体推测将表现在服务类消费、房地产、外贸、反内卷具体行业等领域，后续可继续关注政策落地情况。配置方面，建议投资者关注三条主线：一是成长科技强者恒强，包括 AI、机器人、军工。二是景气支撑或业绩超预期领域，如稀土永磁、贵金属、工程机械、摩托车、农化制品等。三是政治局会议结构性政策超预期的服务消费，以及地产政策宽松带来估值修复机会。
文章转载自东方财富
