热点聚焦
公路基建：
交通运输部等三部门印发 《新一轮农村公路提升行动方案》。其中提出，顺应农村发展趋势和农民群众需求，结合人口分布、产业结构、经济社会发展等，因地制宜、科学规划农村公路发展重点和时序，合理确定规模和标准。到 2027 年，全国完成新改建农村公路 30 万公里，便捷高效、普惠公平的农村公路网络基本建成。
具身智能：
上海市人民政府办公厅发布 《上海市具身智能产业发展实施方案》。其中提到，到 2027 年，实现具身模型、具身语料等方面核心算法与技术突破不少于 20 项；建设不少于 4 个具身智能高质量孵化器，实现百家行业骨干企业集聚、百大创新应用场景落地与百件国际领先产品推广；具身智能核心产业规模突破 500 亿元。该方案自 7 月 28 日起施行，有效期至 2028 年 7 月 27 日。
两融余额：
最新数据显示，A 股融资融券余额达 20002.59 亿元，这是时隔 10 年 A 股两融余额再度站上 2 万亿关口。其中融资余额 19863.11 亿元，融券余额 139.48 亿元。尽管交易活跃，但杠杆水平整体稳健，融资余额占流通市值比维持在 2.23%-2.30%，远低于历史峰值 4.72%。
银行：
8 月 6 日，农业银行收盘上涨 1.22%，最新收盘价 6.62 元/股，再创历史新高，公司 A 股市值升至 2.11 万亿元。截至最新收盘，农业银行 A 股市值已超越工商银行，排在 A 股第 1 位，这也是其历史上首次夺得 A 股市值冠军宝座。
华为 CANN：
华为昇腾计算产业发展峰会日前在北京召开，会上，华为轮值董事长徐直军宣布，华为昇腾硬件使能 CANN 全面开源开放，Mind 系列应用使能套件及工具链全面开源，支持用户自主的深度挖潜和自定义开发，加速广大开发者的创新步伐，让昇腾更好用、更易用。
电力：
受大范围高温高湿天气影响，全网用电水平持续攀升，8 月 4 日-6 日，国家电网公司经营区用电负荷连续三天创历史新高，最大负荷达 12.33 亿千瓦，较去年 11.80 亿千瓦的极值增长 5300 万千瓦。入夏以来，全国用电负荷 4 次创新高，国家电网用电负荷 5 次创新高，6 个区域电网负荷 16 次创新高，17 个省级电网负荷 50 次创新高。
跨境旅游：
据韩联社消息，韩国政府将从 9 月 29 日起针对中国团队游客实行临时免签政策，政策先期将持续至明年 6 月。
理想 i8 碰撞测试：
理想汽车、中国汽研、东风柳汽就理想 i8 碰撞测试相关事件相关情况达成一致，发布联合声明。理想汽车称，本次测试目的是验证和提升理想 i8 的被动安全性能，并不针对任何其他品牌车辆的安全和质量性能。中国汽研称，在流程管控上，未充分预判并规避因信息发布不完整可能带来的潜在风险，中国汽研对此表示抱歉。东风柳汽表示，自觉抵制不正当竞争，坚守合法合规经营底线，坚持实事求是原则，为实现我国从汽车大国向汽车强国的历史性跨越贡献力量。
英伟达芯片 「后门」：
8 月 6 日凌晨，英伟达在中文官网等渠道发布长文称，英伟达芯片中没有后门、终止开关和监控软件。英伟达在文中表示，为了降低误用风险，一些专家和政策制定者提出需要在硬件中设置 「终止开关」 或内置控件，以便在用户不知情和未经同意的情况下远程禁用 GPU。有人怀疑这种情况已经存在。英伟达强调，NVIDIA GPU 不存在也不应该设置终止开关和后门。
主题机会
宇树机器狗：
宇树科技发布新款四足机器狗产品 Unitree A2，整机约 37 千克，空载续航 20km。视频显示，A2 最大奔跑速度 5 米/秒，最大攀爬高度 1 米。A2 能够承受一个身高 175cm 体重 100kg 的成年男性在背部蹦跳，也能够在碎石地等复杂地形保持稳定行走。宇树科技称，A2 是 「为行业应用而生」，并展示了其在快递配送、登山驮物等场景的应用。此外，A2 配备了超广角激光雷达 3D 感知，在巡检场景中也具备相应应用空间。
A 股市场涉及机器狗业务的上市公司超过 30 家，从机构关注度来看，截至目前，今年以来，机构调研频次最多的机器狗概念股是万马股份，年内累计获得机构调研 16 次，机构调研频次较高的还有中机认检、豪鹏科技、蓝思科技、建设工业、辰安科技等。从估值水平来看，截至 8 月 6 日收盘，6 股滚动市盈率低于 30 倍，分别是中鼎股份、亿纬锂能、中航光电、宏润建设、凌玮科技、可立克。此外，3 股市净率低于 2 倍，分别是宏润建设、中广核技、中鼎股份。
AI 制药：
晶泰控股日前公告，与 DoveTree 完成总额约 470 亿港元 （59.9 亿美元） 的管线合作，该订单是迄今全球 AI 药物发现领域公开的最大单笔合作，也是中国生物医药史上排名前列的 License-out 交易。若研发管线顺利推进至商业化阶段，晶泰控股有望实现从技术服务商向创新药收益共享者的角色转变。这一模式不仅打破了传统 「卖技术、卖服务」 的单一收入模式，更印证了 AI 制药技术从 「实验室」 到 「市场」 的商业化闭环能力。
A 股市场上和 AI 制药相关的概念题材是 AI 医疗，合计有 82 股。从未来成长性来看，根据两家以上机构一致预测，有 20 股今年、明年及 2027 年净利增速均超 20%。从股价表现来看，市场对上榜概念股的认可度较高，年内平均涨幅接近 58%，远强于市场整体水平，一品红和美迪西涨幅均超 100%。目前来看，上榜概念股表现多与创新药相关。随着 AI 制药题材的发酵，相关个股也许会有新动向。
公司新闻
*ST 亚振：公司股票于 2025 年 8 月 4 日、5 日、6 日连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到 12%，属于股票交易异常波动。公司股票短期涨幅与同期上证指数、家具制造业存在严重偏离。公司将就股票交易情况进行核查，经申请，公司股票自 2025 年 8 月 7 日开市起停牌，自披露核查公告后复牌，预计停牌时间不超过 10 个交易日。公司提醒广大投资者注意二级市场交易风险。
百济神州：2025 年上半年公司产品收入为 173.60 亿元，同比增长 45.8%；营业总收入 175.18 亿元，同比增长 46.0%；归属于母公司所有者的净利润 4.5 亿元，同比扭亏为盈。公司同日公告，预计 2025 年营业收入将介于人民币 358 亿元至 381 亿元之间，研发费用、销售及管理费用合计将介于人民币 295 亿元至 319 亿元之间，毛利率处于 80% 至 90% 的中高位区间。
仙鹤股份：公司拟投资约 110 亿元建设林浆纸用一体化高性能纸基新材料项目，其中一期投资约 55 亿元，二期投资约 55 亿元，正式动工之日起计三年内实现一期投产。一期项目计划投资约 55 亿元，预计年产值约 51.5 亿元，年税收约 4.5 亿元，提供就业岗位约 2000 人。二期项目将根据一期项目的实施情况，参照市场形势和企业经营情况，适时投资建设。
天阳科技：公司正在筹划以支付现金的方式购买上海通联金融服务有限公司及相关公司的部分股权，最终的交易对手方、交易方案、持股比例、交易价格等核心要素尚未确定。根据初步研究和测算，本次对外投资事项预计不构成重大资产重组。
恒实科技：近日，公司控股子公司辽宁邮电规划设计院有限公司收到中国移动通信集团辽宁有限公司沈阳分公司发出的 《中选通知书》，确定辽宁邮电为 「沈阳公司 2025 年于洪区人工智能计算中心项目 （001 包组）」 的中选人，成交金额 1.77 亿元 （含税）。
世运电路：公司产品通过 OEM 方式进入 NVIDIA、AMD 的供应链体系。
德福科技：公司自主研发生产的极薄高抗拉强度铜箔、雾化铜箔等产品，可作为半/全固态电池和超级电容器应用的解决方案，终端可应用于对能量密度要求高的无人机领域，目前公司无人机领域用铜箔已实现批量供应出货。
华依科技：公司 IMU 产品已经进入大规模量产阶段，目前生产进度顺利，订单饱满，同时公司正在与多家主流大型整车客户以及人形机器人本体客户进行送样定点工作。关于 ARU8010，属于公司自主研发的 ARU 系列 IMU 产品，重点面向人形机器人重心姿态控制，目前已得到客户认可并开始小批量供货。
孚能科技：公司已于近日完成向某头部人形机器人客户送样硫化物全固态电池。此外，公司亦与其他几家头部人形机器人公司持续对接固态电池需求，目前进展顺利。
央视新闻联播
中国商业联合会今天 （8 月 6 日） 发布数据显示，8 月份，零售业景气指数为 50.1%，环比上升 0.5 个百分点。其中，商品经营类指数上升 1.0 个百分点，租赁经营类指数 52.1%，维持在中高位景气区间。分析显示，以旧换新等提振消费政策带动线下商品零售持续好转，育儿补贴等利好政策叠加，以及文旅、体育等服务消费市场扩张，带动租赁经营类企业发展预期转好。
金融监管总局最新数据显示，截至今年 6 月末，全国小微企业贷款余额 87.74 万亿元，同比增长 12.49%。其中，今年 1—6 月新发放的普惠型小微企业贷款平均利率比去年下降 0.46 个百分点。
今年以来，我国机器人产业蓬勃发展，技术和智能化水平不断突破，应用场景持续拓展，产业升级步伐不断加快。今年上半年，我国工业机器人、服务机器人产量同比分别增长 35.6%、25.5%。截至目前，我国已有机器人相关企业超过 93 万家。其中，今年上半年新增相关企业 10 万多家，与 2024 年同期相比增长约 45%。
记者从农业农村部了解到，截至 6 月底，我国农业植物新品种权申请量达 99827 件，授权量超过 4 万件，为从源头上保障国家粮食安全作出了积极贡献。农业植物新品种权是农业领域最重要的知识产权，我国农业植物新品种权年申请量连续 8 年居世界第一。
国家疾控局会同国家发展改革委等 15 个部门联合发布 《健康中国行动—健康环境促进行动实施方案 （2025—2030 年）》。方案提出，到 2030 年，实现居民饮用水水质达标情况持续改善，居民环境与健康素养水平达到 25% 及以上等 2 个结果性目标，以及倡导生活垃圾分类，倡导防治室内空气污染等 4 个倡导性指标。
工业和信息化部等八部门近日联合印发 《机械工业数字化转型实施方案》。方案提出，到 2027 年，我国要建成不少于 200 家卓越级智能工厂，数智技术在产品研发设计、生产制造、经营管理等环节广泛应用；到 2030 年，机械工业规模以上企业基本完成数字化改造。
中国期货业协会最新统计，以单边计算，7 月全国期货市场成交量同比增长 48.89%，成交额同比增长 36.03%。期货市场活跃度提升，体现了我国实体经济结构转型不断深化，资本市场服务国家战略和宏观经济的能力持续增强。
截至 8 月 5 日，新疆阿拉山口铁路口岸今年累计完成货运量 1019.4 万吨，同比增长 4.1%，创历史新高。目前，阿拉山口口岸已开通中欧 （中亚） 线路 124 条，日均通行 20 多列。
文章转载自东方财富
