周一 (8 月 11 日) 能源金属爆发，锂矿概念方向领涨，盛新锂能、天齐锂业、赣锋锂业等多股涨停，融捷股份、永杉锂业等强势跟涨。
消息面上，据证券时报，宁德时代周一在互动平台表示，公司在宜春项目采矿许可证 8 月 9 日到期后已暂停了开采作业，正按相关规定尽快办理采矿证延续申请，待获得批复后将尽早恢复生产，该事项对公司整体经营影响不大。
另据人民财讯，过去一个月，围绕着江西宜春 8 家涉锂矿山企业需要在 9 月底前完成储量核实报告编制的消息，一直扰动着碳酸锂价格走向。
宁德时代旗下宜春时代新能源矿业有限公司在上述 8 家涉锂矿山企业之列，其拥有的宜丰县圳口里—奉新县枧下窝矿区陶瓷土 （下称 「枧下窝矿区」） 的采矿权已经于 2025 年 8 月 9 日到期。
对此有券商机构分析认为，此次停产对碳酸锂行业的供需平衡有实质性利好。
据财通证券研报，此次江西多个锂矿或因矿证审批流程也面临停产可能，或导致每月 7000 吨—8000 吨碳酸锂当量受到影响。瓷土矿转锂土矿对应税率也将大幅提高成本，叠加 9—11 月传统旺季供需更紧，多重因素推高碳酸锂价格。
不过也有不同观点，中信建投期货分析师张维鑫认为，从需求端来看，枧下窝矿区此次停产的影响小于上一次。2025 年 1 月，该矿区停产后，碳酸锂价格在 75000—80000 元/吨区间运行。彼时，价格上涨的支撑来自市场对需求的强劲预期。目前虽然市场对需求旺季仍有期待，但对下半年的整体需求增量已缺乏想象空间。
创元期货分析师余烁认为，从基本面来看，在最悲观情况下，江西矿山全部停产确实会推升碳酸锂价格，但更高的价格也会刺激供给增长。整体来看，碳酸锂供大于求的市场格局并未扭转，行情反转仍需时日。
（东方财富研究中心）
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